Somos uma empresa de gestão de ativos, destacando-se no mercado fraco com ETFs ativos de semicondutores.

Nos ativos de operação, o ETF ativo de valor da cadeia de semicondutores WON, obteve o maior retorno entre os ETFs ativos de semicondutores durante o período de forte turbulência no mercado doméstico causada pelas ondas secundárias da guerra no Oriente Médio, demonstrando desempenho destacado.

De acordo com o conteúdo da explicação de 15 dias de nossa operação de ativos, com base na avaliação da empresa de avaliação de fundos KG Zeroin, esse produto registrou um retorno de 7% no período de 3 de março a 14 de abril, quando o impacto da guerra no Irã começou a refletir oficialmente no mercado doméstico. Nesse mesmo período, considerando a queda de 4,42% no KOSPI, além da queda nos preços das ações da SK Hynix e Samsung Electronics, consideradas representativas do setor de semicondutores, isso indica que, mesmo em um mercado geral fraco, o produto demonstrou uma capacidade de defesa relativamente forte.

Mesmo ao ampliar o período de análise, o desempenho permanece destacado. O retorno do último mês foi de 16,8%, o mais alto entre os 10 ETFs de valor da cadeia de semicondutores; o retorno de 6 meses foi de 112,4%, e o de 1 ano atingiu 292,6%. Os ETFs ativos não seguem completamente o índice, sendo produtos nos quais a gestora ajusta de forma flexível a proporção de cada componente. Em condições de mercado recentes, onde as diferenças de desempenho entre os componentes aumentaram, essa estratégia operacional pode ser um fator decisivo para o desempenho.

Nossa explicação de operação de ativos afirma que, quando grandes ações de semicondutores de memória passam por ajustes, a estratégia de segmentação adicional do portfólio desempenha um papel principal. Ou seja, aumentou-se a proporção de empresas relacionadas a substratos de matriz de grade de bola de cristal (FC-BGA), como Samsung Electro-Mechanics, Gigabis, Daeduck Electronics e Korea Circuit. O FC-BGA é uma peça central que conecta chips de semicondutores de alto desempenho ao substrato; com o crescimento da demanda por semicondutores para inteligência artificial e servidores de alto desempenho, essa área também tem recebido atenção. Algumas análises sugerem que, em relação a focar apenas em grandes ações de memória, essa estratégia busca benefícios ao explorar empresas ao longo de toda a cadeia de valor, incluindo produção, embalagem e substratos de semicondutores, obtendo assim resultados positivos.

Esse desempenho também resultou em fluxo de capital. Com o contínuo impulso de compra de investidores individuais, o patrimônio líquido desse ETF ultrapassou 200 bilhões de won na véspera. O mercado recente apresenta uma estrutura onde a instabilidade geopolítica e as expectativas de ciclo econômico favorável atuam simultaneamente; mesmo dentro de setores com potencial de crescimento de longo prazo, como semicondutores, quais segmentos específicos se destacam claramente influencia a rentabilidade. Essa tendência indica que, no futuro, em mercados voláteis, a atenção ao ETF ativo, que se destaca pela capacidade de seleção de componentes, provavelmente continuará a crescer.