Então, tenho recebido muitas perguntas ultimamente sobre quem realmente qualifica para investir em fundos de hedge e negócios de capital de risco. Acontece que há uma definição bastante específica para isso, e ela importa mais do que você imagina.

Basicamente, se você quer entrar nesse tipo de investimento privado, precisa ser o que é chamado de investidor qualificado. A SEC tem regras bastante rígidas sobre isso porque estão protegendo as pessoas de valores mobiliários de alto risco que não são registrados da maneira normal.

Aqui está o ponto - para ser um investidor qualificado, você precisa atingir um de dois critérios. Ou você tem um rendimento anual superior a $200k e ( ou $300k se for casado e combinar a renda ) pelos últimos dois anos, e espera que isso continue neste ano. Ou você possui um patrimônio líquido acima de $1 milhões, sem contar sua casa. Essa é a estrutura básica.

O que é interessante é que as empresas que vendem esses valores mobiliários não registrados na verdade precisam verificar se você é legítimo. Elas vão pedir seus W-2, declarações de imposto, extratos bancários - todo o pacote. Então, se você está pensando em investir em um desses negócios, esteja preparado para uma documentação séria.

Agora, houve alguma confusão em relação à terminologia. As pessoas usam 'investidor qualificado' e 'investidor credenciado' praticamente de forma intercambiável hoje em dia, e honestamente, eles são a mesma coisa agora. Antes, havia uma pequena diferença na forma como calculavam o patrimônio líquido - se a sua residência principal contava ou não - mas isso foi padronizado. Ambos excluem sua casa do cálculo agora.

Já vi pessoas tentarem burlar isso com contabilidade criativa, mas não funciona. Se você usar a renda combinada por um ano, precisa usar a renda combinada por todos os três anos. Não dá para misturar. O mesmo vale para renda única - a consistência importa.

Também houve conversas sobre afrouxar esses requisitos, talvez remover algumas restrições, mas por enquanto os padrões permanecem os mesmos. Se você está considerando seriamente investimentos em capital de risco ou fundos de hedge, certifique-se de realmente atender a esses critérios antes de procurar alguém. Não é algo que você possa enganar.