Tenho notado algo interessante ultimamente - na verdade, há algumas ações sólidas que estão em baixa agora, e as pessoas parecem estar ignorando elas. As vendas massivas parecem muito mais brutais do que os fundamentos reais do negócio justificam.

Pegue a DoorDash, por exemplo. Sim, a ação caiu cerca de 38% desde o pico de outubro, e claro, há ruído regulatório em lugares como Seattle. Mas a empresa está realmente arrasando operacionalmente. A receita aumentou 38% ano a ano no quarto trimestre, chegando a quase $30 bilhões, e os lucros subiram 51%. Eles não estão mais apenas fazendo entregas de comida - supermercado, fulfillment de varejo, e agora eles possuem a Deliveroo, o que abre um potencial enorme na Europa. Este é um negócio bem diferente do que era há alguns anos, mas o mercado está tratando como se nada tivesse mudado.

Depois, há a ServiceNow. A maioria das pessoas não conhece, mas 85% das empresas da Fortune 500 estão literalmente rodando na plataforma deles. Todo o setor de SaaS foi devastado porque todo mundo está assustado que a IA vai acabar com as empresas de software. Uma preocupação justa na superfície, mas o CEO fez um ponto sólido na teleconferência de resultados - a IA empresarial provavelmente será o maior motor de investimento em todo esse ciclo de IA, não a destruidora. Ele também está apoiando isso, comprando $3 milhões de suas próprias ações. Esse é o tipo de sinal ao qual eu presto atenção.

A Toast é provavelmente a que a maioria das pessoas usou sem perceber - o sistema de ponto de venda deles está em todo lugar. Caiu 44% desde agosto, e sim, o mesmo pânico de SaaS os atingiu forte. Mas eles adicionaram 30.000 novos locais de restaurante no ano passado, a receita recorrente subiu 26% para $2 bilhões, e os lucros do quarto trimestre triplicaram. Eles estão expandindo para novos setores e indo internacionalmente. A avaliação está realmente atraente quando você considera o crescimento - o índice PEG de 0,25 é bastante convincente.

A coisa que essas ações que estão em baixa agora têm em comum é que as vendas massivas parecem desconectadas do que realmente está acontecendo em seus negócios. Às vezes, pânicos de mercado criam oportunidades reais se você estiver disposto a passar pelo ruído.