Tenho feito algumas pesquisas sobre renda passiva recentemente e, honestamente, as ações com maior rendimento que continuo revisitando são aquelas com poder de permanência real. Três empresas têm estado no meu radar com força neste trimestre, e estou seriamente considerando aumentar minhas posições em todas elas.

Primeiro é a Enterprise Products Partners. Este é um investimento em infraestrutura de energia - pense em oleodutos, usinas de processamento, terminais de exportação. O que me chama atenção é a consistência. Eles aumentaram sua distribuição por 27 anos consecutivos. Isso não é sorte, é um modelo de negócio que realmente funciona. Atualmente, eles oferecem um rendimento superior a 6%, o que é loucura comparado ao que você consegue com fundos de índice de mercado amplo. Eles têm contratos fortes garantidos, estruturas de tarifas reguladas pelo governo, e estão com um balanço sólido. No ano passado, cobriram seu pagamento 1,7 vezes com dinheiro real. Eles têm US$ 4,8 bilhões em projetos de capital em andamento até o próximo ano, então a história de crescimento ainda não acabou.

Depois, temos a Invitation Homes. Gosto desta porque ela basicamente me dá exposição a aluguéis de casas unifamiliares sem as dores de cabeça de ser realmente um proprietário. Eles possuem e gerenciam milhares de casas, coletam aluguel e administram um negócio de gestão de propriedades. O rendimento é em torno de 4,5% e eles aumentaram seu dividendo a cada ano desde que abriram capital em 2017. Estão comprando casas de forma agressiva - adquiriram mais de 2.400 no ano passado, principalmente por meio de relacionamentos com construtores. O que é interessante é que também estão expandindo suas capacidades de desenvolvimento após adquirir a ResiBuilt Homes. À medida que os contratos de locação vencem, eles conseguem aluguéis mais altos, o que alimenta o crescimento do dividendo.

A terceira é a W.P. Carey. Outro REIT, mas desta vez possui propriedades industriais, de armazém e de varejo com contratos de aluguel líquido de longo prazo. A estrutura de aluguel líquido é sólida porque os inquilinos cobrem os custos operacionais, então o proprietário apenas coleta uma renda estável. Eles oferecem um rendimento de cerca de 4,9% e vêm aumentando seu dividendo a cada trimestre desde o final de 2023. Antes dessa atualização, eles aumentavam anualmente há 25 anos consecutivos. Investiram US$ 2,1 bilhões no ano passado e planejam entre US$ 1,3 e US$ 1,7 bilhão para 2026. As escaladas de aluguel embutidas em seus contratos fazem com que a renda continue crescendo.

O que une essas empresas é que todas são ações de maior rendimento com fundamentos reais por trás delas. Não são armadilhas de rendimento. Têm razões de pagamento conservadoras, balanços fortes e verdadeiros motores de crescimento. A renda passiva se acumula, os dividendos continuam subindo, e você realmente caminha em direção à independência financeira, ao invés de apenas ficar girando em círculos. É por isso que continuo pensando em aumentar minhas posições em cada uma delas.