Tenho pensado bastante sobre onde realmente investir dinheiro em IA neste momento. Todo mundo fala sobre mercados de previsão e plataformas de apostas, mas honestamente? Eu prefiro ficar com ações de empresas de IA comprovadas que estão realmente construindo a infraestrutura.

Tipo, aqui está o negócio – se você quer exposição real à IA, não precisa caçar uma jogada obscura. A jogada óbvia é Nvidia. Eles são literalmente a base de todo esse boom de IA. Seus GPUs alimentam basicamente tudo, e eles construíram uma cerca insana ao redor do CUDA que os concorrentes ainda não conseguem quebrar. Enquanto os gastos com infraestrutura de IA continuarem subindo, a Nvidia tem espaço para crescer.

Mas aqui é onde fica interessante. AMD está se posicionando silenciosamente como uma alternativa séria. Eles acabaram de fechar grandes negócios com OpenAI e Meta, que na verdade estão investindo na empresa. Isso não é apenas uma relação de cliente – é compromisso. A AMD ainda está em segundo lugar em GPUs, mas com uma base de receita menor, esses negócios podem ser motores de crescimento enormes. Além disso, todo mundo está dormindo no domínio de CPU deles em data centers. À medida que agentes de IA proliferam, você vai precisar de muito mais capacidade de CPU. Essa é uma oportunidade enorme para a AMD no espaço de ações de empresas de IA que não recebe atenção suficiente.

Depois tem a Micron. Essa é mais cíclica, mas o boom de data centers de IA está transformando isso em uma tendência secular. Eles fabricam HBM – memória de alta largura de banda – que GPUs e chips de IA precisam absolutamente para funcionar com desempenho máximo. A dinâmica de oferta e demanda está selvagem agora. HBM está em escassez, a demanda está nas alturas, e ela requer três vezes a capacidade de wafer do DRAM comum. Então, a Micron está vendo tanto um aumento na receita quanto uma expansão nas margens. Eles até estão começando a garantir compromissos de longo prazo. Para investidores que olham para ações de empresas de IA, a Micron ainda tem bastante potencial de valorização.

Os mercados de previsão são chamativos, com certeza. Mas se você leva a sério a exposição à IA, esses três são onde o dinheiro de verdade se move. Não são tão sexy, mas são muito mais previsíveis.