Tenho mergulhado recentemente nas taxas de retorno de fundos mútuos e, honestamente, há muitas coisas que a maioria das pessoas entende errado sobre como esses investimentos realmente se comportam.

Então, aqui está a realidade: fundos mútuos são basicamente carteiras gerenciadas profissionalmente que permitem que você tenha exposição a diferentes mercados sem precisar escolher ações individuais por conta própria. Grandes empresas de investimento administram esses fundos, que vêm em diferentes versões — alguns focados em crescimento, outros mais seguros com títulos ou fundos de mercado monetário.

A parte interessante? Os dados sobre as taxas de retorno de fundos mútuos são realmente bastante alarmantes. Historicamente, o S&P 500 teve uma média de retorno de cerca de 10,70% ao longo de seu histórico de 65 anos. Mas aqui está o ponto — a maioria dos fundos mútuos não supera esse benchmark. Estamos falando de 79% dos fundos que tiveram desempenho inferior ao S&P 500 em 2021, e essa diferença só aumentou na última década, chegando a cerca de 86%.

Quando você olha para os melhores desempenhos, alguns fundos de ações de grande capitalização atingiram retornos de até 17% nos últimos 10 anos. Mas esse período foi incomum — impulsionado por um mercado de alta prolongado que elevou as taxas médias de retorno anualizado de fundos mútuos para cerca de 14,70%. Em um período mais longo de 20 anos, os melhores fundos conseguiram cerca de 12,86%, enquanto o próprio S&P 500 retornou 8,13% desde 2002.

O que vale a pena entender antes de investir: esses fundos cobram taxas chamadas de (taxa de despesa), e você perde direitos de voto sobre os títulos subjacentes. Além disso, não há garantia — você pode perder dinheiro, não apenas deixar de ganhar.

A verdadeira questão é se fundos mútuos fazem sentido para a sua situação. Eles podem funcionar se você quiser gestão profissional e diversificação sem precisar pesquisar constantemente ações. Mas você precisa verificar o histórico, entender os custos e ser honesto sobre sua tolerância ao risco e seu horizonte de tempo.

Comparados aos ETFs, fundos mútuos são menos líquidos e geralmente mais caros — ETFs são negociados como ações e têm taxas menores. Hedge funds são uma fera completamente diferente — risco mais alto, apenas para investidores credenciados, e eles fazem coisas como venda a descoberto e derivativos.

Resumindo: as taxas de retorno de fundos mútuos dependem muito de qual fundo você escolhe e de como estão as condições do mercado. A maioria não vai superar o mercado, então, se estiver considerando investir, foque em encontrar um com um histórico sólido de longo prazo e taxas razoáveis. Seu horizonte de tempo importa bastante aqui.