Acabei de olhar para alguns REITs que chamaram minha atenção para quem está construindo oportunidades de renda passiva. Ambos têm tido um desempenho bastante consistente, e honestamente, valem uma análise mais aprofundada se você estiver pensando em ações de dividendos mensais.

Vamos começar com a Realty Income—essa é meio que a “velha de guerra” do mundo dos dividendos. Eles conseguiram aumentar seu dividendo a cada trimestre pelos últimos 113 trimestres consecutivos. São mais de 28 anos de aumentos contínuos. É bastante impressionante quando você pensa nisso. Atualmente, eles oferecem um rendimento de cerca de 4,9%, e têm exposição em varejo, industrial, jogos e outros tipos de propriedades, tudo com contratos de locação líquida de longo prazo. A empresa gastou 6,3 bilhões de dólares expandindo no ano passado e pretende investir pelo menos 8 bilhões de dólares em 2026. Esse tipo de alocação de capital deve continuar apoiando o crescimento dos dividendos.

Agora, a EPR Properties é a que tem sido mais agressiva. Eles focam em propriedades experienciais—cinemas, resorts de golfe, parques temáticos, esse tipo de coisa. O que é interessante é que o FFO por ação deles cresceu 5,1% recentemente, e eles acabaram de aumentar o dividendo mensal pelo mesmo valor. Isso elevou o rendimento acima de 6%, o que é bem sólido. Eles planejam investir entre 400 e 500 milhões de dólares em novas propriedades este ano, incluindo cerca de 85 milhões de dólares em desenvolvimento e requalificação. Se atingirem suas metas, devem ver outro crescimento de mais de 5% no FFO por ação, o que significa mais aumentos de dividendos vindo por aí.

Ambos esses REITs operam com ratios de pagamento sólidos—EPR cerca de 70% do FFO, Realty Income em 75%—o que significa que estão retendo o suficiente para continuar crescendo. Para quem leva a sério oportunidades de renda passiva, essas estruturas de dividendos mensais na verdade se alinham bem com despesas regulares, já que você recebe o pagamento todo mês, em vez de trimestralmente.

O que se destaca é que ambas as empresas têm uma visão bastante clara sobre os lucros de 2026, e a perspectiva parece sólida. Se você quer construir uma carteira focada em oportunidades de renda passiva com crescimento real, essas valem uma análise mais detalhada.