Recentemente, ao falar sobre a alimentação de preços de oráculos, cada vez mais parece uma tentáculo de polvo: você acha que ele está “observando o mercado em tempo real”, mas às vezes está um pouco atrasado. Com o atraso, a posição fica tremendo lá, você acha que está tudo bem, mas a linha de liquidação já foi atingida pelo preço em outro lugar… Especialmente em momentos de alta volatilidade, o mais difícil é que você não consegue fazer uma margem manualmente a tempo, e ao atualizar a página já está “liquidado”. Em resumo, não é que você tenha errado na avaliação, mas o ritmo da alimentação de preços e da liquidação não estão sincronizados.

A propósito, recentemente, com a mudança na política de impostos e conformidade em algumas regiões, as expectativas de entrada e saída de fundos também ficaram mais tensas, e todos tendem a usar mais alavancagem de forma mais agressiva… e aí fica ainda mais assustador quando uma liquidação “atrasada” acontece.

O que estou disposto a fazer agora é: preferir ganhar um pouco menos, deixando a margem de liquidação mais ampla, além de monitorar especificamente a frequência de atualização do oráculo (embora seja um incômodo), mas de qualquer forma é melhor do que ficar reclamando depois.