Recentemente, ao fazer backtest de estratégias de negociação, revisitei a questão dos parâmetros do MACD e percebi que muitas pessoas ainda entendem esse indicador apenas com os valores padrão, na verdade, há muito mais espaço para ajustar os parâmetros do MACD do que se imagina.

O MACD é composto por uma linha rápida, uma linha lenta e um histograma, os valores padrão 12-26-9 são bastante universais, mas para mercados altamente voláteis como as criptomoedas, às vezes a resposta realmente fica um pouco lenta. Eu mesmo frequentemente encontro esse problema em negociações de curto prazo, quando o sinal aparece, o mercado já se moveu bastante.

Por isso, muitos traders de curto prazo optam por combinações como 5-35-5 ou 8-17-9. Parâmetros do MACD mais sensíveis podem captar tendências mais rapidamente, mas o preço a pagar é que o ruído também aumenta, às vezes parece que há um cruzamento dourado, mas logo é revertido. Por outro lado, parâmetros com menor sensibilidade geram menos sinais, mas quando aparecem, costumam ser mais confiáveis.

Fiz uma comparação de backtest usando o MACD (12-26-9) e o MACD (5-35-5) para analisar a tendência diária do Bitcoin no primeiro semestre de 2025. O MACD 12-26-9 gerou 7 sinais claros nesse período, sendo 2 cruzamentos dourados eficazes, que resultaram em altas posteriores; o MACD 5-35-5 gerou 13 sinais, o dobro, mas apenas 5 foram realmente eficazes, enquanto os demais foram pequenas oscilações ou falhas. Na alta de 10 de abril, ambos captaram o movimento, mas o cruzamento de morte do 5-35-5 ocorreu mais cedo, então o lucro foi menor do que o do 12-26-9.

Muita gente, ao ajustar os parâmetros do MACD, começa a procurar pelo "parâmetro ótimo", mas isso é um equívoco. Mercados diferentes e diferentes períodos têm características distintas, não existe um conjunto de parâmetros que seja o melhor em todas as situações. Ainda mais perigoso é o overfitting, ajustar os parâmetros de forma a se encaixar perfeitamente nos dados passados, o que geralmente faz com que eles falhem na prática.

Os parâmetros do MACD devem ser ajustados de forma flexível, de acordo com seu estilo de negociação e as características do mercado. Se os seus parâmetros atuais estão dando sinais ruins recentemente, tente ajustá-los levemente, revisando os dados, quem sabe você descobre algo novo. Mas evite trocar os parâmetros com frequência, pois isso só tornará o indicador uma pedra no seu caminho.

Para iniciantes, recomendo começar com os valores padrão 12-26-9, que oferecem maior estabilidade, maior consenso de mercado e sinais que atraem bastante atenção, tendo maior valor de referência. Quando você tiver uma compreensão mais profunda do MACD, poderá ajustar os parâmetros de acordo com seu estilo de negociação, sem problemas.

Alguém perguntou se é possível usar múltiplos conjuntos de parâmetros do MACD ao mesmo tempo. Pode até ser, mas isso significa que os sinais vão aumentar bastante, dificultando a tomada de decisão. A menos que você já domine bem essa abordagem, o mais recomendado é entender bem um conjunto de parâmetros antes de tentar múltiplos.