Всемирный совет по золоту опубликовал框架 токенизированного золота, выпущена белая книга «Золото как услуга»

Мировая ассоциация золота (WCG) в четверг совместно с Boston Consulting Group (BCG) опубликовали белую книгу «Золото как услуга (Gold-as-a-Service)», в которой предложена открытая платформа, направленная на соединение систем хранения физического золота с цифровыми инфраструктурами для выпуска и управления токенизированными золотыми продуктами, а также создание отраслевых стандартов для их принятия организациями.

Золото как услуга: логика проектирования открытой платформы

Запущенная платформа заполняет не рыночную нишу, а стандартную. Генеральный директор и старший партнер BCG Маттиас Таубер прямо указывает на суть: «Проблема уже не в том, будет ли золото цифровым, а в том, как оно сможет участвовать в современной финансовой системе, не потеряв свою физическую целостность».

Международная ассоциация золота (WCG) отметила, что финансовый сектор переживает «быструю и широкомасштабную цифровую трансформацию», и золото должно развиваться вместе с ней. «Общие инфраструктурные решения могут помочь сделать золото более доступным, более ликвидным и полностью интегрированным в современную финансовую систему — обеспечивая его значимость и в будущем, как и на протяжении тысячелетий».

Шесть ключевых функций платформы «Золото как услуга»

Стандартизация выпуска и управления токенами: унификация архитектуры токенов различных эмитентов, снижение фрагментации рынка

Повышение взаимозаменяемости цифрового золота: обеспечение возможности обмена токенов золота, выпущенных на разных платформах

Внедрение механизмов аудита и гарантии: повышение прозрачности и проверяемости резервов золота на блокчейне

Интеграция с существующими финансовыми каналами: соединение традиционной финансовой системы с децентрализованной финансовой экосистемой

Координация хранения и процессов сверки: снижение операционной сложности при участии нескольких сторон

Улучшение ликвидности рынка кредитования: превращение токенизированного золота в более эффективный залоговый актив

Влияние рамочной структуры WCG на существующий рынок токенизированного золота

(Источник: RWA.xyz)

На рынке уже представлены нативные крипто-токенизированные продукты, такие как Tether Gold (XAUT) и Pax Gold (PAXG), у которых сформированы собственные модели хранения, соответствия и выкупа. По данным CoinGecko, рыночная капитализация Tether Gold составляет около 2,6 миллиарда долларов, за последние 12 месяцев выросла на 17%; рыночная капитализация Pax Gold — около 2,3 миллиарда долларов.

Значение рамочной структуры WCG заключается в её отраслевом статусе. Для традиционных финансовых институтов, желающих инвестировать в золото, наличие единого стандарта с поддержкой отраслевой ассоциации значительно снизит издержки на оценку соответствия и упростит включение токенизированного золота в инвестиционные портфели.

Обзор рынка токенизированного золота: объем 5,5 миллиарда долларов и драйверы роста

Основной движущей силой быстрого роста рынка токенизированного золота является рост глобального спроса на золото. В условиях геополитической напряженности, повышения инфляционных ожиданий и ослабления доллара, статус золота как защитного актива продолжает укрепляться. Токенизация позволяет институциональным и розничным инвесторам с меньшими барьерами входа и большей гибкостью получать доступ к физическому золоту, становясь важной альтернативой традиционным ETF на золото.

Создание рамочной структуры WCG происходит в критический момент, когда рынок токенизированных товаров быстро расширяется, но стандарты отрасли ещё не унифицированы. Это может ускорить процесс официального включения институциональных капиталов в сферу токенизированного золота.

Часто задаваемые вопросы

Что такое конкретно рамочная структура «Золото как услуга» WCG?

«Золото как услуга» — это открытая платформа, предложенная совместно WCG и BCG, с целью соединения систем хранения физического золота с инфраструктурами цифрового выпуска и управления токенизированными продуктами. Она включает стандарты выпуска токенов, повышение взаимозаменяемости, внедрение механизмов аудита и улучшение ликвидности рынка кредитования.

Чем отличается рамочная структура WCG от существующих продуктов, таких как Tether Gold и Pax Gold?

Tether Gold и Pax Gold — это нативные крипто-продукты, функционирующие независимо. Рамочная структура WCG нацелена на создание отраслевых стандартов, что придает ей большую институциональную надежность. Это может упростить принятие таких продуктов традиционными финансовыми институтами и повысить их системную значимость.

Какой сейчас объем рынка токенизированного золота?

По данным RWA.xyz, объем токенизированных активов на блокчейне, связанных с золотом, составляет около 5,5 миллиарда долларов, что примерно 20% от общего объема токенизированных реальных активов. За последние 12 месяцев рост достиг 340%, что делает его одним из самых быстрорастущих сегментов. В совокупности Tether Gold и Pax Gold имеют рыночную капитализацию свыше 4,9 миллиарда долларов.