Как получить прибыль от войны в Иране? Аналитик в четыре этапа подскажет инвесторам, как построить долгосрочный инвестиционный фреймворк

По мере того как газовые объекты Катара были серьезно повреждены, а Ормузский пролив оказался под контролем Ирана, личный инвестор Радиган Картер, ранее работавший в четырех регионах мира, охваченных войнами и конфликтами, а также участвовавший в строительстве газовых заводов, считает, что энергетический шок пронесется по глобальной цепочке поставок в течение шести недель, а Федеральная резервная система не сможет решить эту проблему с помощью денежно-кредитной политики.

Этот долгосрочный специалист по энергетическим объектам на Ближнем Востоке сегодня представил полноценную четырехэтапную аналитическую структуру влияния на рынок и предупредил, что нынешний инфляционный удар по сути является проблемой предложения: «ФРС не имеет инструментов для восстановления разрушенного газового месторождения.»

Этап 1 (настоящее время): рынок все еще отрицает реальность

Картер сначала отметил, что с момента начала конфликта волатильность рынка почти полностью следовала за политическими заявлениями Трампа, инвесторы в основном ставили на быстрое завершение войны. Председатель ФРС Джером Пауэлл также публично подчеркнул, что текущая ситуация «не представляет собой стагфляцию», однако бомбардировка Израилем иранского газового месторождения South Pars уже кардинально изменила энергетический рынок.

Затем Иран нанес ответный удар по газовому объекту Ras Laffan в Катаре, который является крупнейшей в мире базой по экспорту сжиженного природного газа. В ответ катарская энергетическая компания объявила о применении форс-мажора и приостановила все операции по сжижению газа. Однако цепная реакция остановки газовых объектов на этом не закончилась.

Катарский оффшорный газ — это «кислый газ», при переработке которого одновременно производится жидкий серный ангидрид, используемый для производства удобрений, химической продукции, реагентов для выщелачивания медных руд и др. Поэтому остановка газовых объектов означает одновременную остановку поставок серы, что повлияет на себестоимость сельскохозяйственного производства и косвенно поднимет цены на продукты питания.

Этап 2: проявление инфляционного удара

Картер предложил важную временную шкалу: если война продлится шесть недель, это станет непоправимым порогом инфляции. До этого момента, даже при достижении перемирия, контракты на энергоносители еще не будут полностью переоформлены, и цены могут снизиться; однако после этого критического момента, даже если боевые действия прекратятся, инфляционное давление уже проникнет в систему и начнет оказывать влияние.

Конкретная временная шкала такова: в первые две недели цены на переработанное топливо начнут расти, розничные цены на заправках поднимутся, а международные цены на нефть уже выросли примерно на 40% по сравнению с началом конфликта. В третьей и четвертой неделе перевозчики и логистические компании пересчитают цены с учетом новых затрат на топливо, и начнут появляться тревожные сигналы в данных о производственной ценовой инфляции (PPI). В пятой-восьмой недели рост транспортных расходов начнет передаваться на конечные цены на продукты питания, строительные материалы и промышленные товары, а в конечном итоге индекс потребительских цен (CPI) вызовет панику на рынке.

У ФРС есть куча бесполезных докторов экономических наук и компьютер, который может печатать деньги, но там нет нефтяных инженеров и газовых заводов — он не способен решить проблему с помощью денежной политики.

(Когда восстановится Ормузский пролив? В случае экстремальных сценариев бизнесов, цена на нефть может взлететь до 175 долларов)

Этап 3: появление летней точки входа, как выбрать активы?

Картер считает, что квартальные отчеты компаний за июль-август станут финальным моментом, когда рынок по-настоящему отразит «убытки войны». В этот период падение цен на акции и волна сокращений персонала совпадут, создавая явные возможности для покупки на спадах.

Важно отметить, что рост затрат на энергию ускоряет тенденцию замещения рабочей силы искусственным интеллектом. Компании, сталкивающиеся с необходимостью сокращения издержек, склонны заменять работников ИИ-инструментами, а не запускать новые наймы. Это создает жестокий парадокс: ИИ повышает прибыльность отдельных предприятий, одновременно ослабляя потребительский спрос в целом.

Однако это создает и возможности для инвесторов: «На этапе 3 покупайте компании, которые успешно пережили рецессию благодаря внедрению ИИ, а не только разработчиков самой технологии ИИ.» Повышение производительности таких компаний в 2027 году и далее будет полностью отражено в их прибыли.

(Повышение производительности сотрудников в 10 раз не означает увеличение стоимости компании в 10 раз: куда делась эта производительность?)

Этап 4: компромисс ФРС и как захватить нарратив «энергетической независимости»

По мере развития сценария Картер предсказывает, что политическое давление на промежуточных выборах в ноябре заставит ФРС начать снижение ставок уже в сентябре, и к тому времени активы, приобретенные на этапе 3, начнут расти в цене. В то же время эта война выявила структурную уязвимость глобальных цепочек поставок энергии, что, по его мнению, приведет к появлению межпартийной политической повестки «энергетической независимости», стимулируя масштабные инвестиции в внутренние источники газа, ядерную энергию и возобновляемые источники.

Картер также считает, что активы, расположенные в западном полушарии и не зависящие от ближневосточных маршрутов поставок энергии, получат геополитическую премию. В их числе медные руды, внутренние энергетические инфраструктуры и традиционные отрасли, активно внедряющие ИИ — именно на них он сосредоточен.

Моя цель — не делать прогнозы, а создать структуру, которая позволит мне постоянно адаптироваться по мере развития событий. Если появится настоящий мирный договор, например, откроется Ормузский пролив, я сразу переключусь на новые возможности.

Эта статья «Как извлечь прибыль из иранской войны? Аналитик в четырех этапах рассказывает инвесторам, как построить долгосрочную инвестиционную стратегию» впервые опубликована на Chain News ABMedia.