MICA Daily｜Трамп снова манипулирует рынком словами? Ситуация между США и Ираном временно улучшилась, рынок восстановился

Вчера вечером, перед открытием американского фондового рынка, Трамп объявил о достижении «эффективного прогресса» в переговорах с Ираном и решил отложить запланированное военное нападение на энергетические объекты Ирана на 5 дней, однако иранская сторона отрицала наличие переговоров. Эта противоречивая информация вызвала сильные колебания на глобальных инвестиционных рынках. Ниже представлен анализ последствий для различных активов: Рынок криптовалют: восстановление рискового настроения и сжатие коротких позиций Криптовалюты, как «индикатор рисков» в глобальной 24-часовой торговле, реагируют на эти новости наиболее быстро:

• Отскок BTC: после объявления новости биткойн быстро восстановился с около 67 000 долларов и временно превысил 71 000 долларов. В целом рынок воспринимает это как временное снятие геополитического риска и «закрытие коротких позиций».
• Массовые ликвидации: данные показывают, что из-за резкого разворота рынка за несколько часов было ликвидировано более 270 миллионов до 360 миллионов долларов коротких позиций, что свидетельствует о том, что ожидания начала войны оказались напрасными, вызвав цепную реакцию автоматического покупательного давления.
• Эфириум и альткоины: ETH и SOL, основные токены, также выросли, с ростом в диапазоне 3-5%. Если переговоры продолжат прогрессировать, капитал может дополнительно перейти из защитных активов в криптовалюты.

Традиционные рынки: реакция акций, облигаций и валют

• Рост фондового рынка: три основных индекса США (S&P 500, Dow Jones, Nasdaq) выросли после новости. Инвесторы, изначально опасавшиеся роста цен на энергоносители и инфляции, теперь настроены оптимистично, и капитал возвращается в технологический сектор, авиацию и банки.
• Резкое падение цен на нефть: это наиболее пострадавший сектор. Брент нефть упала на 7-10%, вернувшись примерно к 100 долларам за баррель; WTI также опустилась ниже 90 долларов. Предыдущие опасения по поводу перебоев в поставках временно ослаблены благодаря 5-дневному буферному периоду.
• Снижение защитных активов (золото, доллар): из-за снижения спроса на безопасность цены на золото откатились с максимумов, а индекс доллара снизился. Это свидетельствует о смене «ценовой политики войны» на «ценовую политику дипломатии».

Перспективы инвестиций и потенциальные риски Хотя заявление Трампа вызвало кратковременное ралли на рынках, дальнейшая ситуация остается очень неопределенной:

• Колебания новостей: иранское правительство позже отрицало проведение прямых переговоров с США и заявило, что слова Трампа — это попытка снизить цену на нефть. Такая ситуация «разногласий» вызывает колебания рынка после первоначального роста.
• 5-дневный период наблюдения: это ключевое время. Если за 5 дней не будет достигнуто существенного прогресса в переговорах, рынки могут опасаться более жестких военных ответных мер со стороны Трампа, что приведет к повторному росту цен на нефть и возможному откату рисковых активов, таких как биткойн.
• Инфляция и политика процентных ставок: если цены на нефть стабилизируются, это поможет снизить инфляционное давление к 2026 году и даст ФРС возможность рассмотреть снижение ставок, что является средне- и долгосрочным положительным фактором для криптовалют и фондового рынка.

Дальнейшие рыночные перспективы На данный момент рынок в основном движется под воздействием новостей, а из-за колебаний в позиции Трампа трудно предсказать точное развитие ситуации на этой неделе. Рекомендуется избегать чрезмерного использования кредитного плеча. Поскольку Трамп объявил о 5-дневном периоде наблюдения, за исключением серьезных действий со стороны Ирана, США, скорее всего, не начнут масштабных атак, и рынок может оставаться относительно стабильным до конца недели. Однако этот шаг также отсрочил реакцию рынка на плохие новости и увеличил уровень неопределенности. Можно сказать, что если в выходные Трамп решит продолжить удары по Ирану, криптовалютный рынок снова пострадает.