Рост доходности казначейских ценных бумаг США, война в Иране, растущий риск инфляции оказывают давление на цену Bitcoin

Ключевые выводы:

• Инвесторы сбросили золото и облигации в пользу наличных, поскольку рост цен на нефть из-за войны и инфляция вынудили их занять оборонительную позицию на рынке.

• Рост доходности и вероятность повышения ставки на 20% сигнализируют о жесткой ситуации, делая Биткойн уязвимым на фоне растущего государственного долга США.

В понедельник Биткойн (BTC) протестировал уровень поддержки в $67 500, что совпало с самым резким за более чем 50 лет падением цен на золото. Страхи затяжной войны в Иране и инфляционного давления от цен на нефть, удерживающихся выше $85, побудили инвесторов сокращать риски.

_Доходность 5-летних казначейских облигаций США (слева) и золото/USD (справа). Источник: _TradingView

Облигации США также пережили распродажу в этот период, что свидетельствует о том, что трейдеры активно наращивали наличные позиции. Доходность 5-летних казначейских облигаций США выросла до 4,10%, достигнув девятимесячного максимума, поскольку трейдеры требовали более высокой доходности. В понедельник индекс S&P 500 достиг своего минимума за более чем шесть месяцев, что указывает на массовый переход к ликвидности.

Наличные — король в условиях экономической неопределенности, а риск дальнейшего снижения Биткойна

Инвесторы, по-видимому, увеличивали наличные либо для покрытия недавних убытков, либо чтобы подготовиться к дальнейшему снижению цен на рискованные активы.

Bitcoin/USD (слева) и фьючерсы на S&P 500 (справа). Источник: TradingView

Текущая война в Иране подтолкнула цены на нефть выше $90, создавая инфляционное давление. Wall Street Journal сообщил, что США планируют развернуть около 3000 войск на Ближнем Востоке для противодействия влиянию Ирана в Ормузском проливе. Частично снижение цен на золото связано с исчезновением ожиданий скорого смягчения монетарной политики США.

_Вероятность повышения ставки на июльском заседании FOMC. Источник: CME _FedWatch Tool

Фьючерсы на облигации показывают, что вероятность повышения ставки Федеральным комитетом по рынкам открытого типа (FOMC) к июлю выросла до 20,5%, по сравнению с 0% неделей ранее. Инвесторы ожидают охлаждения рынка труда, поскольку высокие ставки продолжают снижать стимулы для расширения бизнеса.

Технологические акции падают, инфляция бьет по потребителям

По данным The Washington Post, американские законодатели обсуждали дополнительное финансирование в размере 200 миллиардов долларов для поддержки войны в Иране. Кевин Хассетт, директор Национального экономического совета США, заявил, что уже было потрачено 12 миллиардов долларов. Законодатели не санкционировали войну, и Конгресс выражает все большее недовольство военной стратегией, сообщает AP.

Между тем, государственный долг США превысил 39 триллионов долларов, что еще больше усугубило кризис стоимости жизни для потребителей. Страх перед чрезмерными спекуляциями в секторе искусственного интеллекта возник после сообщения Reuters о том, что компания OpenAI, создатель ChatGPT, предлагает частным инвестиционным фирмам гарантированный минимальный доход в 17,5%, несмотря на то, что компания остается в основном убыточной.

Динамика технологических акций. Источник: TradingView

Некоторые из крупнейших технологических компаний мира за последние шесть недель потеряли 10% или более, включая Google (GOOG US), Meta (META US) и IBM (IBM US). Таким образом, несмотря на резкое снижение цен на золото, трейдеры все больше опасаются рецессии или роста инфляции выше 4% при фиксированной доходности облигаций.

**Связано: **__Держатели Bitcoin переходят от паники к дисциплине по резервам наличных по мере углубления волатильности

Сочетание снижения цен на акции и постоянного инфляционного давления объясняет, почему инвесторы активно ищут безопасность в наличных позициях.

Несмотря на благоприятные показатели onchain для Bitcoin, более широкие макроэкономические условия остаются неблагоприятными для устойчивого бычьего движения. Падение цен на золото и массовая распродажа US Treasuries свидетельствуют о избегании рисков. Вероятность повторного теста уровня $66 000 остается серьезной угрозой, по крайней мере, пока инфляция и военные расходы не заставят США удерживать монетарную политику жесткой на длительный срок.

Данная статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждая инвестиция и торговая операция связаны с риском, и читатели должны самостоятельно проводить исследования при принятии решений. Несмотря на наши усилия по предоставлению точной и своевременной информации, Cointelegraph не гарантирует точность, полноту или надежность любой информации в этой статье. В статье могут содержаться прогнозные заявления, подверженные рискам и неопределенностям. Cointelegraph не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате использования этой информации.

• #Bitcoin
• #Криптовалюты
• #Google
• #ФедеральнаяРезервнаяСистема
• #Золото
• #ЦенаБиткойна
• #Экономика
• #Рынки
• #СоединенныеШтаты
• #Акции
• #Облигации
• #АнализРынка
• #S&P500