Американский рынок хранения данных (главным образом полупроводниковых чипов памяти, таких как DRAM, NAND Flash, высокопроизводительная память HBM, а также корпоративных решений для хранения) является ключевой областью выгоды в связи с взрывным ростом дата-центров AI. Ниже представлены основные публичные компании, классифицированные по суб-сегментам для лучшего понимания:

1. Основные игроки в сегментах DRAM и HBM (высокопроизводительная память)

Micron Technology (MU) - NASDAQ
Третий по величине производитель DRAM в мире, лидер по HBM, единственный в США производитель DRAM. Спрос на HBM для AI-серверов резко вырос, Micron является основным поставщиком HBM3E для NVIDIA. К 2025 году цена акций удвоилась.

Electronics (SSNLF) - OTC (внебиржевой рынок)
Мировой лидер по доле рынка DRAM (около 43%), также занимает ведущие позиции по HBM. Хотя не является строго американской компанией, обладает высокой ликвидностью и часто держится у американских инвесторов.

2. Основные игроки в сегментах NAND Flash и корпоративных SSD

Western Digital (WDC) - NASDAQ
Через приобретение SanDisk стал третьим по величине производителем NAND в мире, фокусируется на корпоративных eSSD и гибридных хранилищах HDD+SSD высокой емкости. В 2025 году рост более 130%, является предпочтительным выбором для крупномасштабных AI дата-центров.

Seagate Technology (STX) - NASDAQ
Традиционный лидер по HDD, в последние годы выпустил сверхемкие корпоративные диски объемом более 30 ТБ. Для обучения AI требуется огромное количество холодного хранения данных, рост стоимости акций в 2025 году также впечатляющий.

3. Корпоративные все-Flash системы и программно-определяемое хранение

Pure Storage (PSTG) - NYSE
Лидер в области чистых флеш-накопителей, модель подписки + высокая рентабельность, особенно популярна среди корпоративных клиентов в эпоху AI. Институциональные инвесторы положительно оценивают, рост в 2025 году стабильный.

NetApp (NTAP) - NASDAQ
Давний игрок в области гибридных облачных решений, система ONTAP поддерживает AI-рабочие нагрузки, рентабельность свыше 70%, сильный денежный поток.

4. Другие связанные сегменты (интерфейсные чипы/модуль памяти)

Rambus (RMBS) - NASDAQ
Поставляет интерфейсные IP для GDDR и HBM, необходимы для графических карт AI, в 2025 году вместе с ростом стоимости хранения данных акции Rambus также значительно вырастут.

Общий рыночный консенсус (по состоянию на ноябрь 2025 года): циклы хранения данных вошли в фазу сверхроста: цены на NAND и DRAM продолжают расти уже шесть кварталов подряд, ожидается, что в 2026 году спрос останется высоким.
AI — главный драйвер: один кластер из 8 GPU требует более 1 ТБ HBM и сотен ТБ корпоративных SSD.

Рекомендуемый портфель: MU (чистый выигрыш от HBM), WDC (лучшее соотношение цена/качество) и PSTG (устойчивое корпоративное подписное решение).