Почему инвесторам необходимо понимать временную стоимость денег

Вы когда-нибудь задумывались, какая из 1000 долларов, полученных сейчас, и 1000 долларов, полученных в следующем году, более ценна? На первый взгляд, суммы одинаковые, но на самом деле ценность первой значительно выше. Это и есть суть концепции временной стоимости денег (концепция временной стоимости денег) — получение средств сейчас всегда предпочтительнее, чем получение той же суммы в будущем.

Почему деньги сейчас ценнее, чем деньги в будущем

Говоря проще, это вопрос альтернативных затрат. Когда вы выбираете отложить получение средств, вы фактически теряете все возможности использовать эти деньги в этот период. Вы могли бы положить деньги на высокодоходный счет, инвестировать или использовать их для других нужд, но все это было упущено.

Например: друг одолжил вам 1000 долларов, сказав, что сможет вернуть их только через год. Если он вернет вам деньги сейчас, вы сможете инвестировать эту сумму в продукт с годовой доходностью 2%. Но если вы подождете 12 месяцев, то за этот год вы потеряете не только потенциальные 20 долларов прибыли, но также следует учитывать размывание покупательной способности из-за инфляции — то есть через год 1000 долларов будут иметь меньшую покупательную способность.

Два ключевых способа расчета: будущая стоимость и текущая стоимость

Понимание временной стоимости денег требует овладения двумя противоположными концепциями.

Будущая стоимость (FV) Отвечает на вопрос: сколько будет стоить эта сумма, которую я инвестировал сегодня, через год? Предположим, вы вложили 1000 долларов, годовая процентная ставка 2%:

FV = $1000 × 1,02 = $1020

Если период составляет два года:

FV = $1000 × 1,02² = $1040,40

Общая формула: FV = I × (1 + r)^n

где I - начальный капитал, r - ставка процента, n - количество периодов времени.

Текущая стоимость (PV) рассчитывается обратным образом: сколько стоит определенная сумма денег сегодня? Друг говорит, что вернет тебе 1030 долларов через год, а не 1000 долларов. Это выгодная сделка? Достаем калькулятор:

PV = $1030 ÷ 1,02 = $1009,80

Результаты показывают, что предложение друга действительно более выгодное — его текущая стоимость на 9,80 долларов выше, чем если бы я просто взял 1000 долларов сегодня.

Формула расчета: PV = FV / (1 + r)^n

Эффект сложных процентов может превратить небольшие деньги в большие

В приведенных выше расчетах мы использовали сложные проценты — то есть проценты на проценты. Это может показаться не чем-то особенным, но при долгосрочных инвестициях это вызывает лавинообразный эффект роста.

Что если изменить частоту начисления сложных процентов? При годовой процентной ставке 2%, но если сложные проценты рассчитываются ежеквартально (4 раза в год) вместо один раз в год:

FV = $1000 × (1 + 0,02/4)^(1×4) = $1020,15

На первый взгляд, 15 центов не стоят внимания, но при использовании на более крупных суммах и в более длительных временных рамках эта разница может превратиться в реальный рост богатства.

Как инфляция подрывает ваши деньги

Здесь есть неловкая реальность: если процентная ставка составляет 2%, а инфляция 3%, ваша реальная покупательская способность на самом деле снижается. Концепция временной стоимости денег становится более сложной.

Инфляцию трудно предсказать и трудно с ней бороться. Разные страны используют разные методы расчета индекса инфляции, в результате чего полученные цифры различаются. Инвесторы обычно должны корректировать свои решения, используя реальные процентные ставки (номинальная ставка минус уровень инфляции), но это часто основывается на исторических данных и прогнозах, что создает значительную неопределенность.

Решения о временной стоимости в инвестициях в криптовалюту

В области цифровых активов концепция временной стоимости денег становится особенно актуальной.

Говоря о стейкинге (Staking). Вам нужно выбрать один из двух вариантов: сохранить 1 эфир (ETH) сейчас или заблокировать его на 6 месяцев для стейкинга, чтобы получить 2% дохода. Учитывая, что существуют различные схемы стейкинга с разной доходностью, метод расчёта временной стоимости может помочь вам найти оптимальный вариант.

Биткойн (BTC) также является инвестиционным активом. BTC рассматривается как защитный актив от инфляции, но его предложение постепенно увеличивается до достижения предела — это означает, что с точки зрения обращения он имеет инфляционные характеристики. Стоит ли купить BTC за 50 долларов сейчас или подождать, пока в следующем месяце выплатят зарплату и купить BTC за 50 долларов тогда? Согласно принципу временной стоимости денег, сейчас покупать выгоднее. Однако на практике цена BTC сильно колеблется, что нарушает простую математическую логику.

Последние размышления

Хотя мы конкретизировали концепцию временной стоимости денег с помощью формул, вы, возможно, давно интуитивно поняли этот принцип. Процентные ставки, доходность, инфляция — все это глубоко вплетено в нашу экономическую жизнь.

Для крупных компаний и инвестиционных учреждений эти расчёты имеют решающее значение. Даже разница в один процент в ставках может иметь огромное влияние на крупные сделки. Для вас, кто занимается инвестициями в криптовалюту, понимание этого принципа поможет принимать более рациональные решения — действовать сразу или ждать возможности, должно основываться на фактическом расчёте временной стоимости, а не на чисто эмоциональной оценке.