Почему трейдерам нужно понимать, что такое покупка и продажа?

Если вы когда-либо задавались вопросом, почему цены на акции растут или падают, ответ заключается в спросе и предложении, или проще говоря, supply demand — это силы покупок и продаж, сталкивающиеся на рынке. Хорошо понимая этот принцип, инвесторы смогут яснее читать потребности рынка.

Основы Supply и Demand

Что такое (Demand)

Спрос — это желание покупать товар по разным ценам. Когда цена снижается, покупатели хотят покупать больше, а когда цена растет, спрос уменьшается. Это называется закон спроса — обратная зависимость между ценой и объемом.

Причины этого закона:

• Эффект дохода: при снижении цены ваш доход растягивается, и вы можете купить больше.
• Эффект замещения: при снижении цены одного товара он становится более привлекательным по сравнению с другими, что побуждает потребителей переключаться на него.

Кроме цены, на спрос влияют другие факторы: доходы потребителей, предпочтения, количество покупателей и ожидания относительно будущих цен.

Что такое (Supply)

Предложение — это желание продавать товар по разным ценам. В отличие от спроса, при повышении цены продавцы хотят продавать больше, так как увеличивается прибыль. Это называется закон предложения — прямое соотношение между ценой и объемом.

Факторы, влияющие на предложение:

• Затраты на производство
• Технологии
• Количество конкурентов
• Ожидания цен
• Регуляции и законы

Равновесная цена (Equilibrium) — точка пересечения спроса и предложения

Реальная цена на рынке определяется не одной из сторон, а точкой, где спрос и предложение равны. Это — равновесие.

На этой точке цена, как правило, остается стабильной, потому что:

• Если цена слишком высокая: продавцы хотят продавать больше, а покупатели боятся покупать, что вызывает избыток товаров, и цена падает.
• Если цена слишком низкая: покупатели начинают конкурировать за товар, а продавцы не хотят его продавать, что вызывает дефицит и цену повышает.

Supply и Demand на финансовых рынках — почему акции растут или падают

На фондовом рынке принципы спроса и предложения применимы, но с более сложными особенностями:

Что движет спросом на инвестиции (Demand)

• Экономическая среда: низкие ставки по кредитам означают, что хранение денег в банке приносит мало дохода, и инвесторы вкладывают больше в акции.
• Ликвидность: при большом количестве денег в системе люди готовы инвестировать больше.
• Доверие инвесторов: хорошие новости о компаниях или экономике вызывают желание покупать акции.

Что влияет на предложение (Supply)

• Дополнительное финансирование компаний: выпуск новых акций увеличивает предложение и может снизить цену.
• Выкуп акций: обратный процесс — уменьшение предложения и возможный рост цены.
• Новости и информация: плохие новости о компании вызывают желание держателей акций продавать.

Как использовать Supply и Demand для торговли акциями

1. Фундаментальный анализ (Fundamental Analysis)

Когда цена акций падает, это может означать, что много продавцов хотят избавиться от своих активов или есть плохие новости. Но если эти новости не отражают реальную ценность компании, это — возможность для покупки.

Когда цена растет, важно проверить, действительно ли есть хорошие новости или цена просто завышена для получения прибыли.

2. Технический анализ (Technical Analysis)

Трейдеры используют различные инструменты для определения спроса и предложения:

Свечные графики (Candle Stick)

• Зеленая свеча = покупатели доминируют, цена закрытия выше открытия
• Красная свеча = продавцы доминируют, цена закрытия ниже открытия
• Доджи = равное давление покупок и продаж, без явного направления

Тренды (Trend)

• Если цена постоянно достигает новых максимумов — спрос силен
• Если цена постоянно достигает новых минимумов — предложение силено
• Если цена колеблется в диапазоне — силы равны

Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance)

• Поддержка — уровень, где есть сильный спрос, цена не опускается ниже
• Сопротивление — уровень, где есть сильное предложение, цена не поднимается выше

Техника Demand Supply Zone — точка разворота цены

Популярная техника — Demand Supply Zone, которая ищет точки, где баланс нарушен, и предполагает возвращение к равновесию.

Модель 1: Восходящий тренд (DBR - Drop Base Rally)

Цена падает (Drop) из-за сильных продаж. Когда цена достигает определенного уровня, покупатели начинают активничать, и происходит остановка в диапазоне (Base). После хороших новостей или новых факторов покупатели побеждают, цена пробивает верхнюю границу и идет вверх (Rally).

Сигнал к покупке: вход при пробое границы с установкой стоп-лосса ниже уровня.

Модель 2: Медвежий тренд (RBD - Rally Base Drop)

Цена растет (Rally) из-за сильных покупок. Когда цена достигает определенного уровня, продавцы начинают активничать, и происходит остановка в диапазоне (Base). После плохих новостей или негативных факторов цена пробивает нижнюю границу и падает (Drop).

Сигнал к продаже: вход при пробое нижней границы с установкой стоп-лосса выше уровня.

Модель 3: Продолжение восходящего тренда (RBR - Rally Base Rally)

Цена идет вверх, делает паузу и снова растет — силы покупок остаются сильными.

Модель 4: Продолжение нисходящего тренда (DBD - Drop Base Drop)

Цена падает, делает паузу и снова падает — продавцы остаются активными, решение еще не принято.

Советы по использованию Demand и Supply

1. Не торопитесь: используйте supply и demand вместе с другими индикаторами, а не только ими.
2. Учитесь на реальных ценах: теория хороша, но без практики на графиках она бесполезна.
3. Практикуйтесь регулярно: чтобы поймать хорошие возможности, нужен опыт.
4. Управляйте рисками: всегда ставьте стоп-лосс, так как прогнозы могут ошибаться.

Итог

Supply demand — ключ к пониманию рынка. Будь то экономист, трейдер или инвестор — все используют один и тот же принцип. Понимая, как работают силы покупок и продаж, вы сможете лучше читать рынок и принимать более обоснованные решения.