На биржах все больше новостей о ликвидациях, постоянно можно видеть, как кто-то полностью теряет все. Работая в этой сфере более десяти лет, я видел слишком много людей, которые воспринимают маржинальную торговлю с полным залогом как быстрый способ разбогатеть, но в итоге превращаются в "лохов" рынка. Хочу обсудить откровенную тему: настоящие победители и азартные игроки отличаются только управлением рисками.

**Что показывают данные о ликвидациях**

В декабре, когда биткоин упал ниже 85 000 долларов, за 24 часа было ликвидировано более 120 000 человек по всему миру, и прямо исчезло 500 миллионов долларов. Заглядывая в прошлое, можно вспомнить ноябрь прошлого года, когда тоже было много ликвидаций — 140 000 человек потеряли деньги, и 360 миллионов долларов исчезли, большинство из них — это длинные позиции, которые были закрыты по цене роста. Эти цифры кажутся холодными, но каждое число — это реальная потеря капитала.

Кто-то берет кредиты, чтобы использовать кредитное плечо, кто-то продает недвижимость, чтобы войти в рынок по дешевке, но в итоге никто не смог избежать уроков рынка. Почему не удается остановить людей? У всех есть иллюзия — "Мне точно не повезет". Когда рынок разогревается, звучат голоса: "Долларов 100 000 скоро будет", и кто вспомнит о "управлении позициями"? Но реальность такова: у криптовалют нет ограничений на рост или падение, волатильность как при землетрясении, а высокое кредитное плечо — это как строить дом в зоне высокого риска. Даже если вы правильно предсказали 9 из 10 раз, однажды черный лебедь — изменение политики ФРС, сбой биржи или крупный кит, — и ваш счет мгновенно обнуляется.

**Малый капитал требует более продуманной стратегии**

Часто слышу: "У меня так мало капитала, как я могу изменить ситуацию, не рискнув одним махом?" Эта фраза звучит вдохновляюще, но риск — это не азартная игра. Настоящий риск — это использование методов для повышения вероятности выигрыша, а не ставка наугад.

Например, при капитале до 300 000 рублей можно применить стратегию "713" — 70% позиции в надежных активов, таких как поддерживаемые политикой и с устойчивым фундаменталом (биткоин, эфир), а оставшиеся 30% — в исследовательские позиции. Даже если направление рынка окажется неверным, убытки будут ограничены допустимым уровнем. Маленький капитал — это не повод быть более агрессивным, наоборот, это требует большей рациональности.