DeFi (Децентрализованные финансы) предлагают децентрализованные финансовые услуги на блокчейне, в то время как RWA (Реальные активы) токенизируют активы реального мира (облигации, кредиты, недвижимость, золото и т.д.). Интеграция позволяет включать эти токенизированные активы в протоколы DeFi, делая их доступными в качестве ликвидности, дохода и залога. Это создает сдвиг от спекулятивных криптовалют к стабильной прибыли, связанной с реальной экономикой. Преимущества:

Стабильный доход: 4-8% возврата от низкорискованных активов, таких как облигации казначейства США, вместо волатильных криптовалют.
Повышенная ликвидность: доступ 24/7 к неликвидным активам, дробное владение.
Институциональный вход: мосты между традиционными финансами (tradFi), позволяющие привлекать миллиарды долларов.
Диверсификация: риск снижается за счет использования их в качестве залога в DeFi.
Рост и статус в 2025:
Ожидалось, что 2025 год станет годом бумов для интеграции RWAs в DeFi. Общий TVL RWA вырос с примерно $10-15 миллиардов в начале года до около $25-35 миллиардов к концу (некоторые источники прогнозировали более $50 млрд). RWAs составляли 14% от общего TVL DeFi (~$17-23 миллиарда). Это ускорилось за счет притока институциональных инвесторов (BlackRock, Franklin Templeton) и регуляций (MiCA, законы США). RWAs превзошли DEX и стали пятой по величине категорией в DeFi. Основные примеры и проекты:
Ondo Finance: лидер с токенизированными облигациями казначейства США (OUSG, USDY). Вносит ETF BlackRock на блокчейн-рынок, TVL более $600M+. Интегрирован с протоколами, такими как Aave, используется для доходного фермерства и кредитования. Centrifuge: токенизация частных кредитов и счетов-фактур. Обеспечивает ликвидность в DeFi для реальных бизнесов, TVL $1 миллиардов+$100M . Совместные проекты MakerDAO и Aave предоставляют недорогие финансы для МСП.
BlackRock BUIDL: институциональный токенизированный казначейский фонд. Стал первым, кто выплачивает (дивиденды), интегрирован с Ondo и открыт для DeFi.
Другие: Maple Finance (институциональное кредитование), Pendle (токенизация доходов), Franklin Templeton BENJI (токенизированный денежный рынок).
Эти интеграции сделали возможным использование токенизированных облигаций в качестве залога в кредитных пулах DeFi и торговле доходами.
Будущее 2026+:
Потенциал от $10-30 трлн к 2030 году. Он будет расти благодаря более широким кросс-чейн интеграциям, управлению рисками с помощью ИИ и регуляциям. Основная тенденция — перевод DeFi из спекуляций в реальную полезность — возможности будут увеличиваться даже при снижении волатильности. 🚀