Топ-акции полупроводниковых компаний, готовых к взрывному росту в 2026 году

Индустрия на пороге триллиона долларов

Сектор полупроводников переживает впечатляющий рост. По данным отрасли, продажи полупроводников достигли примерно $772 миллиардов в 2025 году, что на 22,5% больше по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что в следующем году этот импульс значительно ускорится, а доходы вырастут на 26,3% и достигнут $1 миллиардов — что станет историческим рубежом, поскольку отрасль приближается к порогу в $312 триллиона долларов, значительно опередив предыдущие прогнозы. Этот исключительный рост, в первую очередь вызванный распространением искусственного интеллекта в дата-центрах, потребительских устройствах и промышленных приложениях, создает привлекательные инвестиционные возможности в ведущих акциях полупроводников.

Инвестиции в ИИ: ускоритель роста

Катализатором этого расширения является простая причина: расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта. Bloomberg Intelligence прогнозирует, что расходы на серверы ИИ в 2026 году вырастут на 45% и достигнут $275 миллиардов. Поскольку эти серверы требуют передовых чипов от ведущих производителей, компании, расположенные в этой экосистеме, смогут получить значительную выгоду. Nvidia, которая занимает доминирующее положение на рынке чипов для ИИ, уже имеет значительный заказ на ( миллиардов в сегменте дата-центров на следующий год. Недавние политические решения — в частности, разрешение администрации Трампа на экспорт передовых чипов в Китай — дополнительно усиливают рост Nvidia. Аналитики повысили прогнозы по прибыли, ожидая в 2026 году $7.49 на акцию. Если цена останется на историческом мультипликаторе 32 раза прибыли ), что сопоставимо с индексом Nasdaq-100$240 , целевая цена может достигнуть примерно ( за акцию, что предполагает потенциал роста около 33%.

Лидеры производства: TSMC и преимущества foundry

Taiwan Semiconductor Manufacturing )TSMC, ведущий мировой производитель чипов по контракту, контролирует 72% рынка передовых foundry — доля, которая увеличилась на шесть процентных пунктов по сравнению с прошлым годом. Компания производит передовые чипы для Nvidia, AMD, Apple, Broadcom, Qualcomm и других гигантов отрасли во всех основных сегментах применения.

Результаты TSMC за 2025 год были впечатляющими: ожидается рост доходов на 30%, а прибыль — до $10.41 на акцию, что примерно на 48% больше по сравнению с прошлым годом. Перспективы на 2026 год выглядят еще более привлекательными. TSMC удвоит свою производственную мощность по 2-нанометровым чипам уже в следующем году и, по сообщениям, полностью распродала все квоты на 2 нм на 2026 год. Стоимость 2 нм узла на 10-20% превышает текущий флагманский 3 нм, что создает значительный потенциал для расширения маржи.

Эти факторы позволяют предположить, что TSMC может значительно превзойти прогнозы аналитиков по росту прибыли в 20% в 2026 году, что потенциально принесет высокие доходы. Торгуясь по мультипликатору 30 раз прибыли — в меньшей степени, чем у Nasdaq-100, — акции имеют потенциал для расширения мультипликатора, если рост прибыли превысит ожидания.

Оборудование: потенциал ASML

ASML, нидерландский производитель и разработчик оборудования для полупроводников, вырос почти на 50% в 2025 году. Компания сможет значительно выиграть от ускоряющегося спроса на производство чипов, поскольку она производит передовое литографическое оборудование, необходимое для создания современных полупроводников.

Проданные полностью мощности по 2 нм у TSMC особенно благоприятны для ASML, поскольку foundry потребуется расширение заказов на оборудование для удовлетворения будущего спроса. Расходы на оборудование для полупроводников, по прогнозам, вырастут в ближайшие годы благодаря инвестициям в инфраструктуру ИИ. В то время как аналитики прогнозируют только 5% рост прибыли ASML в 2026 году — заметное замедление по сравнению с ожидаемым ростом на 28% в 2025 году — фактическая производительность может значительно превысить эти оценки, учитывая ускоряющиеся потребности отрасли в мощности.

Инвестиционная идея

Структурные благоприятные условия в индустрии полупроводников создают привлекательную основу для ведущих акций сектора. Переход к передовым технологическим узлам, в сочетании с беспрецедентным развитием инфраструктуры ИИ и высоким уровнем загрузки foundry, предполагает значительный потенциал роста для производителей и поставщиков оборудования. Компании, расположенные на ключевых этапах этого цепочки поставок — будь то проектирование чипов, их производство или изготовление оборудования — выглядят хорошо подготовленными к тому, чтобы вознаградить инвесторов в 2026 году.