Недавно мы сравнили механизмы контрактов на различных платформах и обнаружили интересные различия. Контракт событий на ведущей бирже отслеживает цены на фьючерсы, в то время как другая платформа использует спотовые цены в качестве эталонного ориентира. Эта деталь на самом деле очень важна.

По коэффициентам оба варианта сопоставимы: циклы по 5, 15 минут, 30–1 час поддерживаются примерно на уровне 85%. На первый взгляд они схожи, но на практике разница в механизме отслеживания цен напрямую влияет на скорость передачи и риск проскальзывания при колебаниях рынка.

Особенно при краткосрочном, особенно в ультракоротком цикле в 5 минут, после встречи с односторонним рынком разница в цене между фьючерсами и спот будет увеличена. Спотовые цены обычно ближе к реальной транзакции на рынке, но иногда они реагируют быстрее. Фьючерсная сторона может заранее отражать настроения рынка с сильными колебаниями.

Это поднимает интересный вопрос: что проще воспользоваться возможностью вызвать волну на одностороннем рынке? Это может потребовать практической проверки, потому что сам 5-минутный уровень наполнен множеством переменных.