#市场周期与投资策略 Данные по рынку Бразилии очень интересны — объем торгов вырос на 43%, средний инвестиционный капитал превышает 1000 долларов США, что отражает переход рынка от чистой спекуляции к структурированным инвестициям. Еще более важно то, что 18% инвесторов начали диверсифицировать портфель, а объем торгов стейблкоинами вырос в три раза по сравнению с прошлым годом.

Это дает мне одну ключевую логическую мысль: когда макроэкономическая обстановка неопределенна, рынок автоматически снижает свою рискованность. С другой стороны, именно в такие моменты стратегия распределения и копирования сделок показывает свою эффективность. В последнее время я корректирую свою стратегию копирования сделок, снижая долю агрессивных трейдеров с 30% до 20%, а освободившиеся средства перераспределяю в сторону более консервативных — трейдеров, сосредоточенных на стратегиях с низкой волатильностью.

Itaú Asset рекомендует выделять 1%-3% на биткоин в качестве хедж-инструмента, и я согласен с этой логикой. В условиях роста геополитических рисков и изменения монетарной политики действительно нужен децентрализованный актив для балансировки портфеля. Но главное — не переусердствовать. Я видел слишком много случаев, когда на переломных этапах рыночного цикла люди теряли деньги из-за чрезмерных увеличений позиций.

В практике копирования сделок моя текущая стратегия — периодически корректировать веса в зависимости от стадии риск-профиля. В периоды низкой волатильности я предпочитаю трендовых профессионалов, а в периоды высокой волатильности — увеличиваю долю консервативных трейдеров. Рост рынка Бразилии, скорее всего, предвещает новый цикл, и в такие моменты важнее стабильность, чем скорость.