Почему цены на акции колеблются? Что означает правило предложения?

Если вы когда-либо задавались вопросом, почему цены акций в некоторые дни резко поднимаются до потолка, а в другие — падают до дна, ответ кроется в простом понятии: предложение означает желание продавать, а спрос — желание покупать. Когда покупают больше, чем продают, цена растет; когда продают больше, чем покупают, цена падает. Однако эта тема не так проста, как кажется, поскольку существует множество сложных факторов, влияющих на изменение предложения и спроса.

Если вы инвестор, желающий систематически ловить моменты покупки и продажи, понимание предложения и спроса — не просто общие знания, а важнейший инструмент, который поможет вам точно читать рынок. В этой статье мы подробно разберем базовые концепции и научимся применять их на практике при торговле акциями.

Что означает предложение? И есть ли разница с спросом?

Спрос в экономике — это объем товаров или услуг, который покупатели готовы приобрести при различных уровнях цен. В отличие от распространенного мнения, что спрос — это просто желание иметь что-то, на самом деле спрос — это связь между ценой и реальным объемом, который покупатели готовы купить.

Представьте так: если цена яблок 10 бат, вы можете купить 5 штук; если цена снизится до 3 бат, вы с удовольствием купите уже 20 штук. Эта зависимость — то, что экономисты называют «закон спроса», и она сильно влияет на решения потребителей. Например, снижение цены вызывает эффект дохода (Income Effect) — когда при снижении цены ваш реальный доход увеличивается, и вы можете купить больше. Или эффект замещения (Substitution Effect) — когда вы начинаете покупать более дешевую альтернативу.

Предложение, в свою очередь, — это объем товаров, который продавцы готовы предложить по разным ценам. Для продавцов низкая цена означает меньшую прибыль, поэтому они не хотят производить много. Когда цена растет, прибыль увеличивается, и производители охотно увеличивают объем производства. Это — «закон предложения», противоположный закону спроса.

Цена равновесия: точка пересечения спроса и предложения

Рынок не устанавливает цену только по воле спроса или предложения — она формируется в точке их равновесия (Equilibrium), где объем товаров, который покупатели хотят купить, совпадает с объемом, который продавцы готовы предложить.

Представьте рынок акций после обеда: хорошие новости вызывают желание покупателей купить акции по более высокой цене, а продавцы не хотят продавать, потому что ожидают еще большего роста. В результате возникает избыток спроса, и цена продолжает расти, пока не достигнет уровня, при котором продавцы начинают соглашаться на продажу — формируется новая точка равновесия.

Обратная ситуация — плохие новости: покупатели начинают сомневаться, продавцы активно выставляют акции на продажу, возникает избыток предложения, и цена падает, пока не достигнет уровня, при котором покупатели снова заинтересуются.

Что влияет на спрос и предложение на финансовых рынках?

На реальном рынке акций влияние на спрос оказывают не только цены, но и множество других факторов. Например, ликвидность системы: когда центральный банк выделяет много денег, инвесторы получают больше наличных и хотят покупать активы, что повышает спрос.

Доверие инвесторов — еще один важный фактор. Если люди верят, что экономика растет, компании будут получать прибыль, и они охотно покупают акции по высоким ценам. Когда доверие падает, спрос сокращается.

На предложение влияют не только цены, но и политика компаний: например, увеличение уставного капитала — рост количества акций, а выкуп акций — уменьшение их числа. IPO новых компаний увеличивает предложение, а также есть регуляции, ограничивающие продажу акций руководством.

Как читать спрос и предложение по свечам

Технические трейдеры используют Price Action — анализ графиков и свечных моделей, чтобы понять силу покупок и продаж. Свеча зеленая с длинным телом говорит о сильном покупательском давлении, а красная — о доминировании продавцов.

Свеча Доджи (Doji), когда цена открытия и закрытия близки, показывает неопределенность и баланс сил, и направление рынка в этот момент трудно предсказать.

Продолжительный рост: цикл «покупка — остановка — покупка»

Когда акция начинает ралли (Rally), достигает вершины, продавцы начинают входить в игру, и происходит краткосрочная коррекция (Base). Затем, при появлении новых хороших новостей, покупатели возвращаются, и цена пробивает предыдущий максимум, продолжая расти — это цикл «Ралли — база — ралли» (RBR), один из лучших паттернов для торговли спросом.

Трейдеры, понимающие этот паттерн, могут входить при пробое сопротивления, устанавливать стоп-лоссы чуть ниже базы и ждать прибыли, поскольку тренд еще не завершен.

Разворот тренда: когда продавцы побеждают

Если цена достигает определенного уровня (Rally), происходит остановка и формируется база (Base), после чего появляется плохая новость, и продавцы активизируются. Цена пробивает поддержку базы и продолжает падать — это паттерн «Ралли — база — падение» (RBD).

В такой ситуации трейдерам рекомендуется уменьшить объем, так как тренд меняется, и ожидать дальнейшего снижения.

Значительный разворот: когда баланс сил восстанавливается

Иногда рынок показывает, что он падает, и продавцов много (Drop). Когда цена достигает уровня, где покупатели видят ценность и начинают активно покупать, происходит остановка и формируется база (Base). При появлении хороших новостей покупатели вновь активизируются, и цена пробивает сопротивление базы, продолжая расти — это паттерн «Падение — база — ралли» (DBR), очень вероятный разворотный сигнал.

Итоги и практические рекомендации

Предложение означает желание продавать, спрос — желание покупать. Эти явления — не просто теоретические модели, а базовые механизмы, управляющие движением акций и активов. Умение читать и предсказывать изменения спроса и предложения помогает точнее входить и выходить из сделок.

Однако эти теории требуют практики: наблюдайте за свечами, изучайте паттерны, чтобы привыкнуть к принятию решений. И помните, что ни один метод не дает 100% гарантии — важно правильно управлять рисками.