Контракт RIVER вчера заметил значительное изменение открытого интереса. Температура поднялась с 2,6 млн утром до 45,3 млн (самая высокая точка) и в настоящее время стабильна около 37,9 млн. Около 15:10 в полдень многие фонды последовали за трендом и вошли на рынок, но затем некоторые трейдеры закрыли свои позиции и снизили их, что очень показательно.

Ещё интереснее наблюдать за движениями крупных инвесторов. По количеству счетов, коэффициент длинных и коротких позиций снизился с 0,43 до 0,41, а по открытым интересам — с 0,85 до 0,78. Говоря прямо, крупные короткие продавцы увеличивают свои позиции, а доверие к длинным счетам ослабевает. Общее соотношение долгих и коротких позиций трейдеров также снизилось с 0,52 до 0,47, и рынок становится всё более осторожным.

Получас с 15:50 до 16:20 очень важны, активные продажи явно перегружают покупки, и многие спешат получить прибыль. С точки зрения эффективности базиса, цена контракта приближается к индексной цене — с -0,543 до -0,086, что указывает на то, что предыдущая волна иррациональных настроений постепенно ослабевает.

Наиболее примечательно соотношение открытых интересов к рыночной капитализации, которое снизилось с 13,769% до 13,092%. Это означает, что темпы роста позиций не успевают за ростом рыночной капитализации, и рынок может вступать в стадию консолидации. В сочетании с различными индикаторами, хотя цена выросла, бычья поддержка ниже ослабевает, а медведи собираются. Вероятность коррекции или шока диапазона в краткосрочной перспективе немала, и нам нужно следить за изменениями позиций и трендами капитала.