Золото в 2024 году: Почему ETF стали лучшим выбором? 6 фондов, лидирующих на рынке

Текущий макроэкономический контекст представляет уникальную возможность для тех, кто ищет финансовое убежище. Глобальный долг растет (EE.UU. составляет 129% ВВП, Япония — 263,9%), геополитическая напряженность умножается, а процентные ставки начинают снижаться. В такой ситуации золотовалютные фонды (ETF) на золото выступают в качестве умной альтернативы для защиты инвестиционных портфелей. Но какой выбрать из множества доступных вариантов?

6 ведущих ETF на золото в 2024 году

1. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM) — Самый экономичный

С коэффициентом расходов 0,09%, IAUM занимает позицию наиболее доступного ETF на золото на рынке. Идеально подходит для розничных инвесторов, ищущих максимальную эффективность затрат. Торгуется по цене 21,73 $ за акцию, управляет активами на сумму 1 200 миллионов долларов и имеет дневной объем 344 000 акций. Его доходность с начала 2024 года составляет 6,0%.

2. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM) — Альтернатива с низкими затратами

GLDM предлагает комиссии всего 10 базисных пунктов (0,10%) в год, что делает его предпочтительным выбором для трейдеров, чувствительных к стоимости. Поддерживает активы на сумму 6 100 миллионов долларов и торгует 2 миллионами акций в день. Цена — 43,28 $, а рост за 2024 год — 6,1%.

3. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU) — Поддерживается ведущей институцией

AAAU сочетает безопасность институциональных инвестиций с конкурентными тарифами (0,18% в год). Хранится в сейфах Великобритании под управлением JPMorgan Chase Bank, управляет активами на сумму 614 миллионов долларов. Торгуется по цене 21,60 $ и вырос на 6,0% за год.

4. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL) — Самый доступный по цене за акцию

Всего за 20,86 $ за акцию, SGOL идеально подходит для тех, кто предпочитает низкие входные цены. Взимает 17 базисных пунктов (0,17%) в виде тарифов и управляет активами на сумму 2 700 миллионов долларов. Торгует 2,1 миллионами акций в день, доходность — 6,0% в год.

5. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD) — Исторический гигант

С активами в 56 000 миллионов и дневным объемом 8 миллионов акций, GLD — синоним ликвидности. Его комиссия — 40 базисных пунктов (0,40%), что остается конкурентоспособным с учетом размера. Торгуется по цене 202,11 $, а доходность за 2024 год — 6,0%.

6. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU) — Идеальный баланс

IAU лидирует в отрасли с тарифами всего 25 базисных пунктов (0,25%) в год, активами на сумму 25 400 миллионов и ежедневной торговлей 6 миллионами акций. Цена — 41,27 $, а доходность — 6,0% с начала года, что делает его фаворитом у опытных инвесторов.

Почему именно сейчас? Контекст, поддерживающий ETF на золото

Геополитическая нестабильность: Конфликты в Украине, Газе и напряженность между сверхдержавами вновь повысили спрос на активы-убежища. Возможное возвращение Трампа к президентству прогнозирует большую волатильность, что стимулирует интерес к золоту.

Слабый доллар, сильное золото: Обратная связь между силой доллара и ценой на золото хорошо задокументирована. В условиях подготовки ФРС к снижению ставок доллар теряет привлекательность, а золото становится более конкурентоспособным на международном рынке.

Центральные банки накапливают запасы: 71% из 57 опрошенных центральных банков в 2023 году планировали увеличить свои золотые резервы в ближайшие 12 месяцев, по сравнению с 61% годом ранее. Это свидетельствует о доверии институциональных инвесторов к драгоценному металлу как средству сохранения стоимости.

Диверсифицированный и устойчивый спрос: В 4 квартале 2023 года глобальный спрос достиг 1 149,8 тонн, распределенных между ювелирными изделиями (50%), инвестициями (22%), центральными банками (20%) и технологическим сектором (7%). Такая диверсификация поддерживает стабильность цен даже во время отраслевой волатильности.

Историческая доходность: 15 лет данных

С 2009 года цена на золото выросла на 162,31%. Среди ETF:

• IAU: 151,19% (лучшее показатели)
• GLD: 146,76%
• SGOL: 106,61%
• AAAU: 79,67%
• GLDM: 72,38%
• IAUM: 22,82% (с момента запуска в 2021 году)

Стоит ли инвестировать в золото через ETF?

Ответ зависит от вашего профиля риска и инвестиционных целей. ETF на золото выступают как страховка в диверсифицированных портфелях, а не как инструмент агрессивного роста.

За:

• Настоящая диверсификация, которая ведет себя противоположно акциям во время кризиса
• Защита от инфляции, подтвержденная историческими данными
• Доступ с минимальным стартовым капиталом (от $20 за акцию)
• Мгновенная ликвидность в торговое время
• Профессиональное хранение без рисков физической безопасности

Против:

• Золото не приносит доходов (без дивидендов и процентов)
• Краткосрочная волатильность может быть неудобной
• Зависит от макроэкономических факторов, неподконтрольных индивидуальному инвестору

Рекомендуемая стратегия на 2024 год

Определите цель: ищете защиту, диверсификацию или оба варианта?

Распределите пропорционально: консервативные инвесторы (с низкой толерантностью к риску) могут выделить 10-20% портфеля под золото. Умеренные — 5-10%. Агрессивные — 0-5%.

Выбирайте в соответствии с профилем:

• Максимальная экономия на комиссиях: IAUM (0,09%) или GLDM (0,10%)
• Баланс стоимости и ликвидности: IAU (0,25%)
• Максимальная ликвидность: GLD (8М акций/день)
• Низкая цена входа: SGOL ($20,86)

Инвестируйте на долгий срок: золото — не инструмент для трейдинга. Циклы цен измеряются годами, а не днями. Истинная защита проявляется во время рецессий или долговых кризисов.

Следите за макроэкономической ситуацией: отслеживайте действия ФРС, геополитическую напряженность и глобальную фискальную политику. Хотя золото — безопасное убежище, есть «хорошие моменты» для входа.

Финальный вопрос

С учетом долговой нагрузки правительств, накопления резервов центральными банками и исторического максимума геополитической напряженности, ETF на золото уже не роскошь, а стратегический инструмент. Преимущество этих фондов — демократизация доступа к драгоценному металлу для инвесторов с умеренным капиталом.

Теперь, когда вы знаете о 6 лучших конкурентах на рынке, их стоимости, доходности и характеристиках, окончательное решение за вами. Защитите ли вы свой капитал сегодня или дождетесь следующего кризиса, который его унесет?