Год Японии 2025, за которым стоит следить: пробуждение осведомлённости об инвестициях на основе базового бизнеса

Если вы следите за новостями инвестиций за последние 2-3 месяца, то не сможете избежать шума со стороны японского фондового рынка. Индекс Nikkei 225 поднялся до новых рекордных максимумов за последние 34 года! Однако многие могут чувствовать себя сбитыми с толку, как устроен японский рынок на самом деле и какие акции стоит держать в поле зрения в 2025 году — вот ответ.

Разбираемся в японском фондовом рынке ясно и понятно

Токийская фондовая биржа (TSE) — одна из крупнейших в мире. На ней зарегистрировано около 4 000 компаний, а рыночная капитализация просто зашкаливает, достигая небес.

Для аналитиков обычно используют Nikkei 225 и TOPIX как индикаторы настроения рынка.

Nikkei 225 считается числом №1 на рынке, взвешенным по ценам акций. Это означает, что дорогие акции оказывают большее влияние на индекс. Иногда его сравнивают с нашим SET50.

TOPIX охватывает все акции основных секторов и взвешен по рыночной капитализации. Множество аналитиков считают, что TOPIX более точно отражает общую картину рынка.

Основные причины, почему 2025 год — год возможностей для Японии

Прежде чем перейти к горячим акциям, давайте посмотрим на общую картину, ведь это поможет понять, почему сейчас так интересно.

Экономика выходит из дефляции. Япония долгое время сталкивалась с падением цен, что мешало расходам и инвестициям. В результате экономика была вялой. Но сейчас центральный банк (BOJ) меняет курс, ставит цель инфляции в 2% в год — ситуация меняется.

Медленное ужесточение денежно-кредитной политики. После долгого периода мягкой политики BOJ пока не повышает ставки постоянно, но дает сигналы о постепенном повышении в 2025 году — это хороший знак для экономики.

Реформы компаний для увеличения стоимости для акционеров. Правительство и биржа хотят, чтобы японские компании меняли стратегию, делая акцент на возврате прибыли акционерам, а не только на росте или захвате доли рынка. Это более глубокие изменения.

Цены на акции еще не достигли “говоримых” уровней. В сравнении с мировыми лидерами, особенно США, японские акции еще не “подорожали”. P/E, P/B часто привлекательнее, а некоторые компании платят хорошие дивиденды.

10 японских акций, которые стоит держать в поле зрения в 2025 году

Вот секрет! Посмотрите на 10 акций, которые стоит отслеживать.

1. Toyota Motor — победитель в новой автомобильной игре

Toyota — имя, которое знают все. Весь мир знает. В США тоже хорошо знакома. Сильная сторона — лидерство в гибридных технологиях, которое компания развивала давно. Сейчас она борется за будущее, развивая электромобили (EV) и технологии твердых аккумуляторов.

Возможности для Toyota огромны: она остается лидером в сегменте гибридов, переход к электромобилям — шанс для роста, слабый йена помогает экспортерам.

Основные показатели: P/E около 9-10, дивиденды 2.5-3.0%, ROE — достойный.

2. Keyence — король высокой прибыли

Если говорить о японских компаниях с самой высокой прибылью, то Keyence обязательно в списке. Это гигант в области сенсоров, систем измерения и автоматизации.

Стратегия прямых продаж для снижения затрат — высокая валовая прибыль, которая привлекает многих. Также компания соответствует мировым трендам: автоматизация, AI — быстро растущие сегменты.

Основные показатели: P/E около 35, дивиденды 0.5%, ROE — высокая, ростовые перспективы отличные.

3. Sony Group — империя развлечений

Sony — не просто электроника. Это мощный бренд развлечений. Консоль PlayStation — опора для геймеров. Сенсоры камер, фильмы, музыка, финансы — все в арсенале.

Главное — создавать продукты и услуги, которые востребованы по всему миру. Развивать контентные платформы для новых источников дохода.

Основные показатели: P/E около 17-18, дивиденды 1.1%, ожидается стабильный рост прибыли.

4. Fast Retailing/UNIQLO — модный гигант

Сейчас японцы хорошо знают UNIQLO — бренд мирового уровня, лидер fast fashion, который влияет на покупательские настроения.

В Японии и за рубежом компания продолжает расширяться. Одна из проблем — высокий P/E около 38, что отражает ожидания роста.

Основные показатели: стабильное расширение, дивиденды 0.9%, онлайн-продажи растут очень быстро.

5. Mitsubishi UFJ Financial — финансовый гигант

MUFG — крупнейший банк Японии. Зарабатывает на кредитах, управлении активами, операциях с ценными бумагами.

В 2025 году BOJ планирует умеренное повышение ставок, что увеличит доходность по кредитам. Восстановление экономики и реформы компаний создадут спрос на кредиты и инвестиции.

Основные показатели: P/E около 10-11, дивиденды 3.0%, ROE постепенно растет.

6. Mitsubishi Heavy Industries — тяжелая промышленность

MHI — крупная компания в области тяжелой промышленности: энергетика, оборона, космос, машиностроение.

Ключевые тренды — увеличение бюджета на безопасность и переход к чистой энергии.

Основные показатели: P/E около 34-38, дивиденды 0.8-1.0%, прибыль и выручка ожидаются с ростом.

7. Tokyo Electron — микросхемы и экономика

Кто занимается AI и полупроводниками, должен знать Tokyo Electron (TEL) — производителя оборудования для производства чипов. Это сердце индустрии.

TEL выигрывает от восстановления рынка чипов и инвестиций в AI и дата-центры по всему миру.

Основные показатели: P/E около 30-35, дивиденды 2.1%, прибыль ожидается взрывным ростом в 2025 и 2026 годах.

8. Advantest — тестирование чипов

После замедления в 2024 году Advantest — мировой лидер в производстве тестового оборудования для чипов. Готов к новым вызовам.

Инвестиции в AI и электромобили требуют более сложных и точных тестов чипов.

Основные показатели: P/E около 19-29, дивиденды 0.6-1.2%, прибыль возвращается к высоким уровням.

9. Nintendo — новые игровые консоли

Nintendo — легендарная компания. В 2025 году ожидается запуск Switch 2, что может стать новым бестселлером.

Также компания расширяет деятельность в кино и парках развлечений (Super Nintendo World), укрепляя бренд и создавая новые источники дохода.

Основные показатели: P/E около 18-20, дивиденды 1.6%, прибыль и выручка ожидаются с резким ростом.

10. Itochu — универсальный торговый дом

Завершает список Itochu — крупная торговая компания, охватывающая энергетику, металлы, машиностроение, химию, продукты, текстиль, IT и финансы.

Инвестор-легенда Warren Buffett вложил в нее много средств. Компания умеет адаптироваться и диверсифицировать риски.

Основные показатели: P/E около 10-11, дивиденды 200 йен на акцию (увеличение на 25%), дивиденды стабильно растут.

Как японские акции доступны для тайских инвесторов

Путь 1: Покупка напрямую или через ETF — долгосрочно, без стресса

Покупка отдельных акций через зарубежный брокер, например, Kasikorn Securities, TISCO, Finansia. Подходит тем, кто хочет выбрать акции сам и учиться.

Через ETF — два варианта: купить японский ETF через тайского брокера или инвестировать в фонд, который вкладывается в зарубежные ETF, например, KT-JPFUND-A от Krungthai Asset Management. Для тех, кто хочет пассивный доход.

Путь 2: Краткосрочная торговля через CFD — быстрый заработок

CFD — не покупаете акции, а заключаете контракт с брокером на спекуляцию на разнице цен. Можно зарабатывать как на росте, так и на падении.

Плюсы: небольшой стартовый капитал, возможность зарабатывать в обе стороны, подходит новичкам. Минус — риск, обязательно ставьте стоп-лосс.