Законы спроса и предложения: почему инвесторам важно их понять?

Многие инвесторы пытаются найти секретные формулы для получения прибыли на рынке акций, но могут забывать, что все цены активов движутся под воздействием сил покупок и продаж, постоянно сталкивающихся друг с другом. Теория спроса и предложения — именно ключ, который ясно объясняет этот процесс. И когда вы это понимаете, ловить моменты для покупки и продажи становится намного проще.

Как определяется цена?

На финансовом рынке цена акции не возникает случайно. Она формируется балансом между двумя силами:

Сторона спроса (Demand) — люди хотят купить акции. Когда они видят возможность или получают хорошую новость, они предлагают более высокую цену, чтобы опередить других покупателей. Чем больше желающих купить, тем выше становится цена.

Сторона предложения (Supply) — люди хотят продать акции. Когда цена высокая или они боятся дальнейшего падения, они снижают цену, чтобы привлечь покупателей. Чем больше желающих продать, тем ниже становится цена.

Когда силы покупок и продаж встречаются и достигают равновесия, это называется равновесием (Equilibrium) — ценой, которая должна быть в данный момент.

Использование теории спроса и предложения для определения момента входа и выхода

Вместо того чтобы говорить только о теории, рассмотрим реальные методы, которые используют трейдеры каждый день.

Инструмент 1: чтение свечных графиков (Candle Stick)

Зеленая свеча показывает, что сила покупок превзошла силу продаж за этот период. Покупатели готовы платить более высокую цену. Этот сигнал может означать наличие дополнительного спроса.

Красная свеча говорит о том, что продавцы доминируют. Они снижают цену, чтобы привлечь покупателей. Это сигнал избытка предложения.

Свеча-доджи (с ценой открытия и закрытия почти одинаковой) указывает, что обе стороны борются примерно равными силами. Пока не ясно, кто победит.

Инструмент 2: уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance)

Поддержка — уровень цены, на котором покупатели ожидают выгодную цену. Говорит о наличии спроса, готового подтолкнуть цену вверх.

Сопротивление — уровень цены, на котором продавцы готовы продавать при высокой цене. Указывает на наличие предложения, желающего продать.

Когда цена пробивает сопротивление, это говорит о сильном спросе. И наоборот, пробитие поддержки — о сильных продажах.

Инструмент 3: торговля Demand Supply Zone (использование разворотов и продолжений)

Это то, что используют профессиональные трейдеры, наблюдая за движением цены.

DBR (Demand Zone Drop Base Rally) — цена резко падает (Drop) из-за сильных продаж. Затем покупатели с низких уровней начинают возвращать цену вверх, она колеблется в диапазоне (Base). Когда покупатели побеждают, цена пробивает вверх (Rally), и трейдеры покупают при пробое.

RBD (Supply Zone Rally Base Drop) — аналогично, только наоборот. Цена быстро растет (Rally) из-за избытка покупок, затем корректируется, и при доминировании продаж цена падает (Drop). Продавцы продают при этом в точке падения.

RBR (Rally Base Rally) — цена растет (Rally), затем идет мягкое колебание в диапазоне (Base), после чего продолжает рост (Rally). Такой сигнал говорит о сильных покупках.

DBD (Drop Base Drop) — цена падает (Drop), затем колеблется в диапазоне, и снова падает. Это указывает на продолжающиеся сильные продажи.

Какие факторы влияют на спрос на рынке акций?

Макроэкономические факторы — низкие процентные ставки = люди не заинтересованы в депозитах, покупают акции, спрос растет. Высокие ставки = люди предпочитают депозиты, спрос снижается.

Ликвидность — при большом объеме денег в системе инвесторы имеют больше наличных и могут покупать больше, что увеличивает спрос.

Доверие — хорошие новости поднимают цены, люди готовы платить больше. Плохие новости вызывают опасения и снижение покупок.

Какие факторы влияют на предложение?

Политика компаний — выкуп акций компанией уменьшает предложение (акций на рынке), увеличение капитала — увеличивает предложение (акций в обращении).

Новые IPO — выход новых компаний на биржу увеличивает количество доступных ценных бумаг, что повышает предложение.

Регуляции — ограничения и правила биржи могут снизить объем продаж, уменьшая предложение.

От теории к практике

Мышление фундаментальных аналитиков (Fundamental Analysis) — они считают, что если у компании хорошие показатели, люди захотят покупать (спрос увеличивается), цена растет. Если показатели плохие — спрос падает, цена снижается.

Мышление трейдеров (Technical Analysis) — они анализируют движение цены и объемы, чтобы предсказать развороты или продолжения тренда и ловить моменты входа и выхода.

Что важно запомнить

Закон спроса и предложения — это не только экономическая теория. Для инвестора это инструмент, который показывает, кто сейчас доминирует — покупатели или продавцы. Понимая эти силы, ваши решения о покупке или продаже станут более обоснованными, а не просто догадками.

Обучение несложно, если практиковаться, наблюдать за реальными движениями цен. Тогда вы увидите, как работают законы спроса и предложения в реальном рынке.