Три акции с премиальным доходом и дивидендами для стабильного дохода: стратегия на 2026 год

Почему дивидендные акции остаются активами для накопления богатства

На протяжении более 50 лет данные ясно показывают: компании, которые стабильно выплачивают дивиденды, значительно опережают своих конкурентов, не платящих дивиденды. Исследования за период 1973-2024 годов показывают, что компании, выплачивающие дивиденды, обеспечили почти вдвое более высокую годовую доходность (9,2% против 4,31%), при этом демонстрируя меньшую волатильность по сравнению с широким индексом S&P 500. Такое сочетание роста и стабильности делает дивидендные акции особенно привлекательными для долгосрочного накопления богатства.

Однако проблема заключается в том, чтобы определить, какие сверхвысокие доходности действительно устойчивы, а какие скрывают риски. При доходности, значительно превышающей средний рыночный уровень, тщательная проверка становится необходимой.

Стратегия дохода в размере 2 670 долларов на 2026 год

Рассмотрим следующий сценарий: начальное распределение в размере 2 670 долларов, равномерно разделённое между тремя тщательно отобранными дивидендными акциями, может принести примерно $300 дохода в год к 2026 году. Эти три кандидата с средней доходностью 11,25% предлагают привлекательные профили для инвесторов, ориентированных на доход.

AGNC Investment: ипотечные ценные бумаги с доходностью 13,28%

Сектор ипотечных инвестиционных трастов представляет интересную возможность через AGNC Investment (NASDAQ: AGNC), который ежемесячно распределяет доходы по дивидендным акциям с текущей доходностью примерно 13,3%.

Бизнес-модель AGNC проста: заимствовать по краткосрочным ставкам и вкладывать капитал в ипотечные ценные бумаги, обеспечивающие более высокую долгосрочную доходность. Такой подход делает компанию чувствительной к движению процентных ставок. В периоды снижения ставок, когда краткосрочные заимствования дешевеют, AGNC может зафиксировать выгодные доходы и расширить свою чистую процентную маржу.

Значительным фактором, укрепляющим безопасность дивидендов AGNC, является его портфель на сумму $91 миллиардов. По состоянию на середину 2025 года примерно $90,1 миллиарда было инвестировано в агентские ипотечные ценные бумаги, обеспеченные федеральными гарантиями, с минимальным кредитным риском. Такая консервативная позиция позволяет компании безопасно использовать кредитное плечо, сохраняя при этом высокую доходность дивидендных акций.

Книга стоимости AGNC обычно растёт в периоды снижения ставок, создавая дополнительный импульс для акционеров.

Pfizer: дивидендные акции фармацевтической компании, подкреплённые портфелем роста

Pfizer (NYSE: PFE) в настоящее время обеспечивает доходность около 6,87%, что представляет собой привлекательную возможность для инвесторов в дивидендные акции, несмотря на недавние неудачи акций.

Настроения на рынке были омрачены нормализацией продаж медикаментов от COVID-19 после рекордного пика в 2022 году в $56 миллиардов. Однако эта история скрывает фундаментальные преобразования Pfizer. За последние пять лет доходы компании выросли с $41,9 миллиарда (2020) до прогнозируемых $62 миллиардов (2025) — рост на 48%, обусловленный как продолжающимися продуктами, связанными с пандемией, так и органическим ростом в более широком портфеле фармацевтических препаратов.

Приобретение Seagen в 2023 году, компании, специализирующейся на онкологических разработках, уже начало приносить значимую отдачу. По состоянию на сентябрь 2025 года, онкологический отдел Pfizer показал рост операционной прибыли на 7%, что свидетельствует о сильных ценовых позициях и ускоряющемся спросе на онкологические терапии. В то же время руководство оценивает чистую экономию затрат в $7,2 миллиарда к концу 2026 года, что должно повысить операционные маржи и поддержать очень привлекательный прогнозный мультипликатор цена/прибыль в 8.

Для ищущих дивидендные акции Pfizer представляет собой зрелую фармацевтическую компанию с повышающейся операционной эффективностью и расширяющимся терапевтическим охватом.

PennantPark Floating Rate Capital: доходность BDC 13,61%

Третий кандидат на дивидендные акции — PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT), компания, развивающая бизнес, предлагающая ежемесячный дивидендный доход с доходностью 13,6%.

PennantPark специализируется на кредитовании компаний среднего сегмента — предприятий, которые обычно недоступны через традиционные банковские каналы. Это создает преимущество по доходности: портфель долгов компании обеспечил взвешенную доходность 10,2% по состоянию на сентябрь 2025 года. Около 99% портфеля займов составляют инструменты с плавающей ставкой, что позволяет PFLT продолжать получать повышенные доходы по мере того, как Федеральная резервная система аккуратно снижает ставки.

Риск-менеджмент выглядит хорошо структурированным: более 99% займов обеспечены первоочередными залогами, что гарантирует приоритетное погашение в случае дефолта. Диверсификация портфеля — со средним размером займа всего $16,9 миллиона при общем объеме инвестиций $2,77 миллиарда — дополнительно снижает концентрационный риск. Торговая скидка PFLT к балансовой стоимости создает временное преимущество для инвесторов дивидендных акций.

Оценка вашей стратегии дохода

Выбор сверхвысокодоходных дивидендных акций требует балансирования привлекательности с тщательной проверкой. Эти три кандидата демонстрируют устойчивую механику дохода, поддерживаемую структурой портфеля, рыночной позицией и операционной основой. Будь то объединение в распределение в 2 670 долларов или индивидуальный выбор, каждый из них охватывает разные аспекты получения дохода к 2026 году.

Пересечение привлекательных доходностей и реальной безопасности требует понимания фундаментальных бизнес-динамик — от чувствительности ипотечных REIT к ставкам до конкурентных позиций фармацевтических компаний и концентрации кредитования в BDC. Обладая этой базой, дивидендные акции действительно могут служить надежными компонентами для накопления богатства в диверсифицированном инвестиционном портфеле.