Понимание APR и EAR: какая ставка действительно отражает ваши расходы на заимствование?

При выборе кредитных продуктов или займов часто встречаются два сокращения: APR и EAR. Хотя они звучат похоже, эти два показателя рассказывают очень разные истории о том, сколько вы на самом деле заплатите. Неясность между ними ежегодно обходится заемщикам в миллионы.

Почему один и тот же займ показывает две разные ставки

Представьте, что вам предлагают ипотеку с процентной ставкой 4%, но с APR 4.1%, или кредитную карту с обещанием 12% APR, при этом заявленная ставка всего 1% в месяц. Это расхождение возникает потому, что APR и EAR измеряют стоимость займа по-разному.

APR представляет собой номинальную годовую процентную ставку — по сути, ваш месячный процент, умноженный на 12. Он учитывает сборы, включённые в сумму займа, такие как платёж за оформление ипотеки, но на этом всё. Он рассматривает проценты как если бы они применялись только один раз в год, что не соответствует реальности большинства займов.

EAR, иногда называемый эффективной годовой процентной ставкой (EAPR) или годовой доходностью (APY), показывает истинную годовую стоимость. Он учитывает сложные проценты — то есть проценты на проценты. Большинство финансовых учреждений часто начисляют сложные проценты ежедневно, например, по кредитным картам, что значительно увеличивает фактическую стоимость.

Как сложные проценты меняют ваши реальные затраты

Рассмотрим кредитную карту с месячной ставкой 1%. Номинальный APR — простая математика: 1% × 12 = 12% APR. Но реальность отличается от заявленной ставки.

Каждый месяц проценты добавляются к вашему балансу. В следующем месяце вам начисляют проценты уже на сумму, включающую прошлые непогашенные проценты. Этот эффект сложных процентов накапливается в течение года.

Используя математику сложных процентов, та же ставка 1% в месяц примерно равна 12.68% эффективной годовой ставке. Если карта начисляет проценты ежедневно (как большинство, примерно 0.0328% в день), то EAR поднимается ещё выше — примерно до 12.75%.

Принцип прост: чем чаще начисляются проценты, тем выше становится ваш эффективный годовой показатель. Банки прекрасно это понимают, поэтому начисляют проценты ежедневно, а не раз в месяц или год.

Где это особенно важно: практические последствия

Краткосрочные займы показывают самый большой разрыв. Предположим, друг одалживает вам $1,000 на один месяц, требуя вернуть $1,050. Эта 5% месячная плата кажется управляемой, пока не посчитаешь её в годовом выражении. При сложных процентах за 12 месяцев ваш эффективный годовой показатель приближается к 80% — и эта «дружелюбная» займ становится очень дорогим.

Для кредитных карт понимание EAR критично. Большинство людей ориентируются на заявленный APR, не замечая, что реальные затраты выше из-за ежедневных начислений. Например, при балансе $5,000 и ставке 15% APR реальная годовая ставка по процентам будет выше, чем заявленная.

Для инвестиционных продуктов, таких как (CD), знание разницы помогает оценить реальные доходы. Объявленный доход 3% годовых с ежемесячным начислением (0.25% в месяц) фактически дает чуть более 3.04% эффективной годовой доходности.

APR против EAR: когда что использовать

APR лучше подходит для займов с редким начислением процентов — ипотек и автокредитов, которые обычно начисляются раз в год или полгода. Для таких продуктов APR и EAR почти совпадают, поэтому APR достаточно для оценки стоимости займа.

EAR важен для тех, у кого проценты начисляются часто — кредитных карт, личных займов и сберегательных счетов, где проценты начисляются ежедневно или ежемесячно, делая EAR более точной оценкой стоимости.

Итог

Основное различие между APR и EAR заключается в сложных процентах. APR использует простые проценты, а EAR учитывает эффект сложных процентов. Понимание, какой показатель применим к вашему займу или инвестиции, помогает избежать дорогостоящих сюрпризов. Перед подписанием любого соглашения определите частоту начисления процентов, рассчитайте или проверьте EAR и принимайте решение, исходя из этого реального показателя — а не только из заявленного APR.