Ситуация на конец года для ETH: сможет ли удержать уровень 3000? Данные блокчейна раскрывают истинное отношение институциональных инвесторов

К концу года валютный рынок оказывается в типичной дилемме «вакуума ликвидности». Ethereum(ETH)Недавний тренд показал очевидные характеристики: рост не имеет поддержки объема, а падение приносит постоянное давление.

Правда за утренним ажиотажем

Сегодня ETH стремительно поднялся до 3057 на 4-часовом графике, и многие трейдеры оптимистично смотрят на то, сможет ли эта волна роста продолжиться. Однако с точки зрения структуры рынка эта волна роста не обладает существенным сотрудничеством по торговым объёмам и не обладает типичной динамикой «сокращения и роста». Быстрый спад с 3057 до 3017 по сути отражает отсутствие участников рынка. Текущие данные по он-чейну показывают, что средний дневной объём торгов значительно ниже обычного, и в такой ситуации ордер на продажу в 1 000 монет может существенно повлиять на цену.

Институциональные установки определены

Существует мнение, что приток ETH спотовых ETF может поддерживать цену. Но последние данные о потоке фондов ETF говорят совсем другое — сегодняшний ETH спотовый ETF имел чистый отток в 57 миллионов долларов, из которых BlackRock и EITE Grayscale сохранили тенденцию чистого погашения. Это явно отражает реальное отношение институтов к концу года: сохранение существующих доходов важнее стремления к росту.

В отличие от этого, розничные инвесторы значительно пополнили свои позиции в диапазоне 2900-2950. Данные по блокчейну показывают, что около 2920 собрано множество десятков тысяч заказов на покупку, все из разрозненных розничных кошельков. Но такая поддержка кажется надёжной, хотя на самом деле она не выдерживает давления институционального разрушения.

Воспроизводятся исторические законы

Оценивая рынок в конце декабря в тот же период прошлого года, когда ETH стремительно поднялся с 2800 до 2950, розничные инвесторы также были оптимистично настроены по поводу восстановления, но после возвращения институтов он сразу же взлетел до 2600, и большое количество трейдеров оказалось в ловушке до после Весеннего фестиваля. Текущая тенденция поразительно схожа: восстановление объёма, чистые оттоки из ETF и ослабление связи с BTC. Единственное отличие в том, что поддержка на уровне 2900 в этом году сильнее, чем в прошлом году, но суть «истощения ликвидности» остаётся неизменной.

Вчера BTC не смог удержать максимум в 88 400, а ETH упал, что отражает «рынок слаб, а мелкие монеты не хватают». В данном случае нереалистично ожидать, что ETH будет независимо от бычьего роста.

Ключевые советы по поддержке и торговле

Ключ к ETH сегодня кроется в «линии защиты 2970-3000»: если она стабилизируется на уровне 3000, она может достичь максимум 3030; Если он прорвётся, существует высокая вероятность, что поддержка 2900 будет протестирована вечером. Согласно данным по блокчейну и историческим законам, ключевую поддержку 2900 трудно эффективно преодолеть — психологические линии защиты розничных инвесторов спонтанно прикроют их позиции, как и 2600 в прошлом году.

Однако трейдерам нужно понимать, что текущий вход эквивалентен «получению ордера на продажу от количественного робота», и эти программные сделки будут фиксировать прибыль, когда они видят прибыль, а кажущаяся позиция снизу покупки на самом деле является точкой тейк-профита оппонента.

Для открытых трейдеров рекомендуется использовать стратегию «лёгкая позиция + стоп-лосс». На рынке с нехваткой ликвидности колебания в любом направлении могут быть ложными прорывами — короткие ордера могут быть захвачены стоп-лоссами, а длинные ордера могут быть пробиты через поддержку. Лучший вариант — держать наличные и ждать возвращения учреждений и момента восстановления ликвидности.

Рыночная природа и долгосрочная логика

Реальное положение текущего валютного круга отражается в общем распределении капитала: акции США растут, золото укрепляется, а консолидируются только криптоактивы. Это показывает, что криптоактивы ещё не вошли в основной пул традиционного капитала. Тот факт, что учреждения выбирают покупать золото ради безопасного убежища вместо Ethereum во время праздников, является самоиллюстрацией.

Однако с долгосрочной перспективы, когда учреждения возвращаются на рынок после Нового года и ликвидность восстанавливается, возможность для роста всё ещё существует. Текущая выносливость и ожидание связаны с сохранением сил для возможностей следующего года.

Ссылка на данные: текущая цена ETH — $3.13K, изменение за 24 часа +0.46%, объем торговли за 24 часа — $379.31M, рыночная стоимость в обращении — $377.81B