Понимание продажи в короткую: стратегия получения прибыли при падении рынка

2026-01-04 18:49:08

Что означает короткая продажа?

Короткая продажа — это стратегия, которая позволяет трейдерам использовать моменты снижения стоимости активов. Вместо того чтобы покупать актив в надежде, что его цена вырастет, вы берёте его взаймы под проценты и сразу же продаёте. Идея состоит в том, чтобы позже выкупить его по более низкой цене, вернуть займ и заработать на разнице.

Этот подход меняет традиционную логику покупки и продажи. Пока многие ждут роста цен, те, кто продаёт в короткую, зарабатывают именно на обратном движении — когда рынок идёт вниз.

Когда использовать эту стратегию?

Представьте, что вы анализируете криптоактив и замечаете признаки переоценки. Цена завышена по сравнению с фундаментальными показателями, а технический анализ указывает на скорую коррекцию. В таком случае короткая продажа становится мощным инструментом.

При текущем курсе Bitcoin (BTC) около $91.02K опытные трейдеры часто используют эту стратегию, когда индикаторы показывают возможные развороты тренда. Главное — иметь уверенность в своём анализе перед открытием короткой позиции.

Какие риски нужно знать

Здесь кроется критическая часть: в отличие от покупки актива (где ваш максимальный убыток — это вложенная сумма), при короткой продаже убытки могут теоретически быть неограниченными. Если цена актива будет расти бесконечно, ваши потери будут расти соответственно.

Кредитное плечо усиливает этот сценарий. Можно быстро заработать, но также быстро потерять. Поэтому строгий риск-менеджмент — абсолютная необходимость перед началом любой короткой продажи.

Как это работает на практике: пошаговый пример

Допустим, вы заметили, что актив торгуется по 10 000 USDC и считаете, что цена упадёт. Вот процесс:

Шаг 1: Подготовить залог
Переведите средства на маржинальный счёт в качестве залога. Можно сделать это вручную или включить автоматические переводы, которые перемещают ресурсы с вашего спотового кошелька по мере необходимости.

Шаг 2: Занять и продать
Займите актив, который хотите продать в короткую. Можно запросить займ вручную перед продажей или использовать автоматические системы, упрощающие процесс.

Шаг 3: Следить и защищать
Постоянно отслеживайте движение цены. Используйте защитные инструменты, такие как Stop-Loss (автоматическая продажа при неожиданном росте) и Take-Profit (фиксирование прибыли при достижении заданных уровней).

Шаг 4: Закрыть позицию
Когда цена упадёт как запланировано, выкупите актив по меньшей цене, вернёте займ с начисленными процентами и зафиксируете прибыль.

Расчёт вашей кредитоспособности

Не каждый трейдер может продавать в короткую любую сумму актива. Ваша кредитная способность зависит от:

сколько у вас есть в качестве залога
сколько вы уже занимали ранее
накопленных процентов
уровня кредитного плеча, разрешённого платформой
вашего VIP-статуса или уровня

Для операций с 3X кредитным плечом базовая формула такова: максимальная сумма займа рассчитывается делением доступного залога (минус существующие займы и проценты) на ваш коэффициент риска.

Для 5X кредитного плеча коэффициент ещё более ограничителен, предоставляя меньшую кредитную способность пропорционально вашему залогу.

Практический сценарий: от начала до конца

Допустим, BTC стоит 10 000 USDC, и у вас есть 10 000 USDC в залоге. Ваша аналитика предполагает скорое падение.

Вы переводите 10 000 USDC в качестве залога
Занимаете 2 BTC (всего на сумму 20 000 USDC)
Немедленно продаёте эти 2 BTC по 10 000 USDC каждый
Ждёте коррекции рынка

Через две недели BTC падает до 7 000 USDC — как вы и предсказали:

Вы выкупаете 2 BTC за 14 000 USDC (2 × 7 000)
Возвращаете займ по 2 BTC (за вычетом процентов и комиссий)
Ваша валовая прибыль: 20 000 - 14 000 = 6 000 USDC (доходность 60%)

У вас есть два варианта закрытия этой позиции:

Ручное закрытие: Вы вручную размещаете ордера на выкуп, выбирая, какие активы использовать для погашения долга, и устанавливаете приоритеты.

Автоматическое закрытие: Настраиваете ордер на покупку с автоматической оплатой — система автоматически использует заполненные активы для погашения долга.

Итоговая формула: прибыль против убытков

Если ваш прогноз оказался верным, доходы могут быть значительными. Но если рынок пойдёт против вас, убытки быстро растут. Поэтому:

Никогда не рискуйте больше, чем можете потерять
Всегда используйте стоп-лосс
Постоянно следите за своими позициями
Начинайте с небольших объёмов, чтобы учиться
Полностью разберитесь в механизмах перед операциями

Заключение

Короткая продажа на маржинальной торговле — мощный инструмент для тех, кто хочет зарабатывать на падениях рынков. Но её сила — это нож с двумя лезвиями: тот же эффект кредитного плеча, который увеличивает прибыль, также увеличивает и убытки.

Успех в этой стратегии зависит от трёх основ: строгого анализа, постоянного мониторинга и дисциплины в управлении рисками. Без этих элементов вы будете ставить на кон, а не торговать стратегически.

BTC-1,21%

USDC0,03%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .