Что такое предложение? Понимание этого принципа поможет вам получать больше дохода от инвестиций.

Если внимательно наблюдать за рынком акций, вы обнаружите, что цены не меняются случайным образом, а движутся под воздействием определённых сил. Эти силы, которые движут изменениями, называются «спрос» и «предложение», или, как их хорошо знают, О спросе и предложении, что является фундаментальной силой, контролирующей цены активов как на реальном, так и на финансовом рынке.

Почему инвесторам важно понимать спрос и предложение

Когда на рынке появляется большое количество покупателей акций одновременно, цена акций растёт. В противоположность этому, когда появляется много продавцов, цена падает. Понимание того, какая сила сильнее, а какая слабее, помогает инвесторам лучше прогнозировать направление цен и своевременно входить или выходить из сделок.

(Спрос) - сила, толкающая цену вверх

Спрос — это желание покупать товары или услуги по разным ценам. В контексте рынка акций спрос — это желание инвесторов покупать акции по разным ценам.

Когда мы строим график, показывающий связь между ценой и желаемым объёмом покупок, мы видим линию, называемую «кривая спроса» (Demand Curve). Эта линия показывает простую истину: низкая цена → больше желающих купить, и высокая цена → меньше желающих купить.

###Основные законы спроса

Спрос всегда имеет обратную зависимость от цены. Почему так? Потому что есть два фактора:

Эффект дохода: Когда цена снижается, стоимость товара или услуги становится дешевле, что позволяет сэкономить деньги и потратить их на другие товары или купить больше.

Эффект замещения: Когда цена этой акции снижается по сравнению с аналогичными акциями, инвесторы предпочитают покупать эту, потому что она более выгодна.

###Что движет спросом на финансовом рынке

• Макроэкономическая ситуация: Когда ставки по кредитам снижаются, деньги сейчас не так выгодно держать в банке, и инвесторы чаще покупают акции.
• Объём наличных в системе: Когда в рынке появляется больше наличных, люди могут покупать больше.
• Доверие инвесторов: Хорошие новости о компании, экономике или отрасли вызывают желание покупать больше.
• Прогнозы по прибыли: Если аналитики ожидают роста прибыли компании в следующем квартале, спрос увеличивается.

(Предложение) - сила, толкающая цену вниз

Предложение — это желание продавать товары или услуги по разным ценам. В рынке акций предложение — это количество акций, которое держатели или связанные организации готовы продать.

График предложения (Supply Curve) имеет противоположную форму по сравнению с кривой спроса: высокая цена → больше продавцов, и низкая цена → меньше продавцов, потому что при высокой цене продавцы понимают, что получают хорошую цену.

###Основные законы предложения

Предложение прямо пропорционально цене: если цена растёт, продавцы мотивированы продавать больше; если цена падает, они уменьшают объём продаж.

###Факторы, влияющие на предложение

• Политика компании: Решение выкупить акции уменьшит предложение, а выпуск новых акций — увеличит.
• Выход новых компаний на рынок: IPO увеличит количество акций.
• Затраты на производство: Рост затрат снижает мотивацию к производству.
• Регуляции рынка: Silent Period ограничивает продажу акций крупными акционерами, временно уменьшая предложение.
• Технологии: Новые улучшенные технологии позволяют компаниям производить больше, увеличивая предложение.

Точка равновесия (Equilibrium) — точка, где цена устанавливается

Цена акций на рынке определяется не только спросом или предложением, а точкой равновесия — точкой пересечения кривых спроса и предложения.

На этой точке:

• Объём желающих купить равен объёму желающих продать.
• Цена, которая формируется, скорее всего, останется стабильной, потому что ни одна из сил не превышает другую.

Если цена поднимается выше точки равновесия: продавцы хотят продавать больше, покупатели — покупать меньше → появляется избыток акций → давление на цену вниз, возвращающееся к равновесию.

Если цена опускается ниже точки равновесия: покупатели хотят покупать больше, продавцы — продавать меньше → возникает дефицит → давление на цену вверх, возвращающееся к равновесию.

Факторы, меняющие равновесие на финансовом рынке

Когда появляется новая информация, старое равновесие часто нарушается, и формируется новое.

###Изменения спроса

• Центробанк снижает ставки → инвесторы хотят покупать больше акций.
• Компания объявляет о росте прибыли → доверие растёт → покупок больше.
• Экономика сокращается → инвесторы избегают рисков → спрос снижается.

###Изменения предложения

• Компания объявляет о выкупе акций → предложение уменьшается → цена, скорее всего, растёт.
• Новое IPO выходит на рынок → предложение увеличивается → цена, скорее всего, падает.
• Крупные акционеры начинают продавать → предложение увеличивается → цена снижается.

Применение предложения в анализе цен акций

1. Фундаментальный анализ (Fundamental Analysis)

Движение цен на самом деле отражает спрос и предложение. Аналитики, использующие фундаментальный анализ, считают, что:

• Рост цены = сильный спрос (инвесторы верят в рост компании)
• Падение цены = сильное предложение (беспокойство о плохих результатах)

Поэтому аналитики ищут фундаментальные факторы, которые могут изменить спрос или предложение, например:

• Лучшие показатели прибыли → спрос растёт → цена повышается.
• Ожидание ухудшения результатов → предложение растёт → цена падает.
• Новости о заинтересованности институциональных инвесторов → спрос увеличивается → цена растёт.

2. Технический анализ (Technical Analysis)

Трейдеры используют различные инструменты для отслеживания изменений спроса и предложения:

Свечные графики (Candle Stick):

• Зеленая свеча (Close > Open) = сильный спрос, цена закрытия выше открытия.
• Красная свеча (Close < Open) = сильное предложение, цена закрытия ниже открытия.
• Доджи (цена открытия ≈ цена закрытия) = неопределённое направление, баланс сил.

Тенденции цен (Market Trend):

• Постоянное создание новых максимумов = спрос всё ещё силён.
• Постоянное создание новых минимумов = предложение всё ещё силён.
• Колебания в диапазоне = баланс сил.

Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance):

• Поддержка = уровень, где инвесторы хотят покупать (спрос ожидает покупок).
• Сопротивление = уровень, где инвесторы хотят продавать (предложение ожидает продаж).

Техника Demand Supply Zone — ловля момента в балансе

Один из популярных методов — зона спроса и предложения, которая ищет моменты, когда баланс нарушается и формируется новый.

1. Разворот вверх (Reversal) - DBR (Demand Zone Drop Base Rally)

• Цена резко падает (Drop) из-за сильного предложения.
• Затем происходит остановка в диапазоне (Base), когда предложение замедляется.
• При хороших новостях спрос возвращается, цена пробивает диапазон вверх (Rally).

Здесь трейдеры могут входить в покупки при пробое верхней границы.

2. Разворот вниз (Reversal) - RBD (Supply Zone Rally Base Drop)

• Цена быстро растёт (Rally) из-за сильного спроса.
• Затем происходит остановка в диапазоне (Base), когда спрос замедляется.
• При плохих новостях предложение возвращается, цена пробивает диапазон вниз (Drop).

Здесь трейдеры могут входить в продажи при пробое нижней границы.

3. Продолжение роста (Continuation) - RBR (Demand Zone Rally Base Rally)

• Цена продолжает расти (Rally 1) из-за сильного спроса.
• В диапазоне (Base) происходит коррекция.
• При появлении новых факторов спрос возвращается и цена продолжает расти (Rally 2).

4. Продолжение падения (Continuation) - DBD (Supply Zone Drop Base Drop)

• Цена падает (Drop 1) из-за сильного предложения.
• В диапазоне (Base) происходит коррекция.
• При появлении плохих новостей предложение усиливается, и цена продолжает падать (Drop 2).

Итог: лучшее понимание цен достигается через знание спроса и предложения

Спрос и предложение — это не только теоретические концепции из экономики, они проявляются каждый день на финансовых рынках. Хорошо понимающие эти принципы трейдеры и инвесторы смогут лучше читать рынок, точнее прогнозировать движение цен и своевременно входить или выходить из сделок.

Изучайте графики, применяйте знания к реальным активам, регулярно анализируйте графики — и вы увидите, как работает баланс спроса и предложения. Тогда ваши инвестиционные решения будут более обоснованными, и у вас появится больше шансов на успех.