Акции энергетического сектора: инвестиционная стоимость и выбор подходящих компаний

Почему акции энергетических компаний пользуются популярностью у инвесторов

Акции компаний-производителей электроэнергии являются одними из наиболее стабильных инструментов с умеренной доходностью для тайских инвесторов. Структура бизнеса, связанная с производством энергии для потребления гражданами и промышленностью, обеспечивает постоянный спрос на акции энергетического сектора. Цены на эти акции часто колеблются в зависимости от условий производства, объема потребляемой электроэнергии и энергетической политики правительства.

Инвесторы как новые, так и опытные часто рассматривают акции электростанций как защитные активы или Defensive Stocks, поскольку потребность в электроэнергии является неизбежной.

Важнейшие факторы при оценке акций энергетических компаний

1. Направление государственной энергетической политики и планы развития

Бизнес по производству электроэнергии в Таиланде регулируется государственными планами, такими как (Power Development Plan: PDP) и (Alternative Energy Development Plan: AEDP). Эти политики определяют направления инвестиций и расширения компаний-производителей электроэнергии.

2. Стратегия расширения и бизнес-планы

Инвесторам следует изучить планы развития компании, включая строительство новых электростанций, увеличение мощности, поиск новых партнеров или выход на зарубежные рынки.

3. Контракты на покупку и продажу электроэнергии

Изучение условий контрактов, сроков и условий продаж электроэнергии поможет инвесторам точно оценить ожидаемые доходы.

4. Типы и формы производства

Компании-производители электроэнергии делятся по мощности:

• Крупные частные электростанции (IPP): более 90 МВт
• Малые частные электростанции (SPP): 10-90 МВт
• Очень малые частные электростанции (VSPP): менее 10 МВт

Виды электростанций по источникам энергии

Акции энергетических компаний можно классифицировать по типу используемой энергии:

Акции солнечных электростанций — компании, производящие электроэнергию из солнечного света, считаются представителями чистой энергии с высоким потенциалом роста.

Акции гидроэлектростанций — производство электроэнергии из воды является стабильным возобновляемым источником с постоянной доходностью.

Акции газовых электростанций — используют природный газ, считающийся чистым и эффективным источником энергии.

Акции компаний по возобновляемой энергетике — включают ветровую энергию, биомассу и другие альтернативные источники, снижающие зависимость от традиционных ресурсов.

Анализ 8 ведущих производителей электроэнергии

Таблица сравнения финансовых показателей за последние 6 месяцев

1. BANPU — международный производитель энергии

บ้านปู เพาเวอร์ — компания с международным стандартом, работающая по принципу “Powering Society with Quality Megawatts”. Продажи электроэнергии осуществляются в 8 странах Азиатско-Тихоокеанского региона: Таиланд, Лаос, Китай, Япония, Вьетнам, Индонезия, Австралия и США. В портфеле — 41 электростанция.

Результаты за первые 6 месяцев:

• Доход: 90,673.73 млн бат
• Чистая прибыль: 2,488.71 млн бат
• Текущая цена акции: 111.50 бат
• Годовая доходность: -5.88%

Мощность по инвестициям BANPU составляет 3,656 МВт, из которых 11.20% — возобновляемая энергия.

2. GULF — лидер в комплексной энергетике

กัลฟ์ เอนเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ — ведущая компания по производству энергии в Таиланде. В настоящее время активно расширяет бизнес, включая производство электроэнергии, газа, возобновляемых источников, гидроэнергетики и коммунальных услуг. Недавно объявила о полномасштабных инвестициях в возобновляемую энергию по новой политике PDP, запланировав 5-летний инвестиционный цикл на сумму 90 млрд бат.

Результаты за первые 6 месяцев:

• Доход: 64,896.44 млн бат
• Чистая прибыль: 8,239.79 млн бат
• Текущая цена акции: 66.50 бат
• Годовая доходность: +54.49%

GULF поддерживается покупками акций в ADVANCE и THCOM, что свидетельствует о стремлении к росту.

3. GPSC — инновационный лидер в энергетике

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ — компания, ориентированная на инновации и устойчивое развитие. Стратегия 4S включает производство и продажу электроэнергии, пара, промышленной воды и коммунальных услуг. Недавно GPSC получила долгосрочный кредит на сумму 7 млрд бат от трех финансовых институтов для реализации проектов по чистой энергии и достижения целей Net Zero.

Результаты за первые 6 месяцев:

• Доход: 48,426.98 млн бат
• Чистая прибыль: 2,292.55 млн бат
• Текущая цена акции: 46.25 бат
• Годовая доходность: -3.09%

4. BGRIM — компания, ориентированная на рыночный спрос

บี.กริม เพาเวอร์ — занимается производством электроэнергии из совместных тепловых и возобновляемых источников. Стремится предоставлять высококачественные энергетические решения и расширяет бизнес, включая договоры на солнечную энергию с государством, что открывает новые возможности для долгосрочного роста.

Результаты за первые 6 месяцев:

• Доход: 28,344.78 млн бат
• Чистая прибыль: 607.17 млн бат
• Текущая цена акции: 23.40 бат
• Годовая доходность: -12.66%

5. EA — лидер в чистых технологиях

พลังงานบริสุทธิ์ — компания с концепцией “Energy for The Future”, использующая инновации и технологии для развития чистой энергии, возобновляемых источников, аккумуляторов и электромобилей. Создает социальную, экономическую и экологическую ценность через коммерческие электропоезда, электросудна и системы зарядки.

Результаты за первые 6 месяцев:

• Доход: 10,368.81 млн бат
• Чистая прибыль: 1,430.44 млн бат
• Текущая цена акции: 7.80 бат
• Годовая доходность: -81.36%

6. SSP — пионер возобновляемой энергетики

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น — быстрорастущая компания в Таиланде, лидирующая в области возобновляемых источников и альтернативной энергетики. Строит солнечные фермы, солнечные электростанции на крышах и реализует другие проекты. Планирует расширение активов более чем на 30 млрд бат с фокусом на Азию.

Результаты за 6 месяцев:

• Доход: 1,709.90 млн бат
• Чистая прибыль: 326.89 млн бат
• Текущая цена акции: 5.90 бат
• Годовая доходность: -25.62%

SSP сохраняет кредитный рейтинг “BBB+”, что свидетельствует о финансовой стабильности.

7. CKP — оператор энергетического сектора из строительного бизнеса

ซีเค พาวเวอร์ — компания, начавшаяся как крупный подрядчик, сейчас расширяет деятельность в энергетике, инвестируя в гидроэнергетику, когенерацию и солнечные проекты через дочерние и совместные предприятия.

Результаты за 6 месяцев:

• Доход: 5,111.09 млн бат
• Чистая прибыль: -387.05 млн бат (убыток)
• Текущая цена акции: 3.70 бат
• Годовая доходность: +19.02%

8. GUNKUL — возобновляемая энергетика и цифровые инновации

กันกุล เอนจิเนียริ่ง — компания с многолетним опытом в энергетике, рыночная стоимость — десятки миллиардов бат. Производит и продает электроэнергию из возобновляемых источников для государственных и частных клиентов. Разрабатывает платформу P2P-торговли энергией, являющуюся инновацией Gunkul Spectrum.

Результаты за 6 месяцев:

• Доход: 5,002.69 млн бат
• Чистая прибыль: 761.43 млн бат
• Текущая цена акции: 2.80 бат
• Годовая доходность: +2.86%

В будущем сервис Volt — новая услуга компании — станет важной частью B2C-маркетплейса, предлагая 9-10 энергетических продуктов, находящихся в стадии разработки.

Почему стоит инвестировать в акции энергетических компаний

( Баланс доходности и риска

Акции энергетических компаний несут риски, аналогичные другим акциям, однако обычно обеспечивают более высокую доходность по сравнению с депозитами в финансовых учреждениях. Инвесторы с долгосрочным горизонтом могут эффективно диверсифицировать риски.

) Постоянная прибыльность

Бизнес по производству электроэнергии характеризуется стабильным и регулярным доходом, поскольку спрос на электроэнергию постоянно растет. Это создает возможности для долгосрочной стабильной прибыли.

( Возможности расширения

Производители электроэнергии могут постоянно расширять бизнес, строя новые электростанции или увеличивая мощность, чтобы удовлетворить растущий спрос. Некоторые компании также получают поддержку от государственной политики по развитию энергетической отрасли.

Как инвестировать в акции энергетических компаний

) Этапы инвестирования на тайском фондовом рынке

Для покупки акций GULF, BGRIM и других энергетических компаний инвесторам необходимо:

1. Открыть счет у брокера, предоставляющего услуги по торговле тайскими акциями. Выберите брокера, исходя из требований и программ трейдинга.

2. Выбрать торговую платформу — большинство трейдеров используют онлайн-платформы для торговли в реальном времени.

3. Подготовить инвестиционный капитал — минимальная покупка составляет 100 акций. Например, покупка 100 акций GULF по 50 бат за акцию потребует 5,000 бат.

4. Рассчитать прибыль — если цена вырастет с 50 до 55 бат, прибыль составит 500 бат (100 акций × 5 бат).

Альтернативные способы инвестирования

Помимо прямых покупок акций на тайском рынке, инвесторы могут рассматривать другие формы вложений в соответствии со своими возможностями и целями.

Итог

Акции электростанций считаются защитными активами, поскольку электроэнергия необходима для производства и бытовых нужд. Надежность энергетической системы имеет важное значение.

Инвестиции в акции энергетического сектора — хороший способ диверсифицировать портфель, особенно для тех, кто не готов к высоким рискам.

Анализ 8 ведущих компаний показывает, что у каждой есть свои сильные стороны и потенциал роста. Инвесторам рекомендуется тщательно изучать финансовую информацию и детали, чтобы выбрать акции, соответствующие их инвестиционным целям.