Спред на финансовом рынке: влияние на торговую прибыль

Spread — это базовая концепция, которую трейдерам необходимо глубоко понять, поскольку она напрямую влияет на издержки торговли и потенциал прибыли. Будь то торговля forex, акциями или другими активами.

Что такое Spread и откуда берется прибыль

Происхождение слова «spread» связано с его основным значением — разницей (различие) между ценой продажи (Bid Price) и ценой покупки (Ask Price) на финансовом рынке.

Например, когда мы смотрим на EUR/USD на торговом экране, можно увидеть:

• Цена продажи (Bid): 1.05672
• Цена покупки (Ask): 1.05680

Разница, которая составляет 0.8 пипсов, и есть spread этой валютной пары. Если трейдер покупает и сразу закрывает позицию, он понесет убыток в 0.8 пипсов, в то время как брокер получит прибыль с этой разницы.

На фондовом рынке spread — это тоже разница между ценой, которую хочет получить продавец, и ценой, которую готов заплатить покупатель. Это издержки, которые получает «market maker» — участник рынка, обеспечивающий ликвидность.

Spread — индикатор состояния рынка

Ширина spread не постоянна и меняется в зависимости от ситуации на рынке:

Обычный рынок: узкий spread, примерно 0.001% — основные форекс-рынки обычно имеют узкий spread из-за высокой ликвидности.

Кризисный рынок: spread расширяется — при росте рисков spread может достигать 1-2% или более. Это говорит о том, что рынок «просыпается», а ликвидность снижается.

Виды Spread: фиксированный vs плавающий

Расчет spread осуществляется двумя способами, и каждый из них имеет свои особенности движения.

( Фиксированный spread )Fixed Spread###

Брокер устанавливает его заранее, независимо от ситуации на рынке.

Плюсы:

• Точные издержки — мы знаем, сколько заплатим
• Можно планировать стратегию более точно

Минусы:

• Часто возникают Requote — при сильной волатильности брокер может блокировать торговлю и требовать принять новую цену (часто хуже исходной)
• Важная проблема для спекулянтов-скальперов — быстрое движение рынка портит планы из-за Requote

( Плавающий spread )Variable/Floating Spread###

Значение spread меняется в реальном времени в зависимости от ситуации на рынке. Брокер передает цены, исходя из спроса и предложения, без вмешательства.

Плюсы:

• Нет Requote — плавающий spread не требует повторного одобрения
• Низкие издержки при высокой ликвидности — опытные трейдеры в пиковые часы (peak hours) получают выгоду

Минусы:

• Перепады выше ожиданий — при важных новостях (например, отчет NFP) spread может взлететь с 2 пипсов до 20 за мгновение
• Не подходит для быстрых спекуляций — быстрое движение усложняет получение прибыли
• «Шоковые» цены — новички могут сбиться с курса, увидев резкие изменения цен

Что лучше: зависит от вашего стиля торговли

Для мелких трейдеров с небольшими объемами: фиксированный spread может быть более безопасным, так как издержки предсказуемы.

Для крупных трейдеров, работающих регулярно: плавающий spread выгоднее при высокой ликвидности, особенно при больших объемах.

Для акций: структура аналогична — популярные акции с высоким объемом торгов обычно имеют более узкий spread, чем менее ликвидные.

Стратегии снижения издержек на spread

1. Выбирайте основные пары EUR/USD, GBP/USD — у них самый низкий spread благодаря высокой ликвидности.
2. Остерегайтесь NFP, заседаний ФРС — в эти периоды spread расширяется, лучше не торговать.
3. Торгуйте в часы пиковых сессий — в основном в часы открытия рынков (London/US hours) spread обычно уже.
4. Тщательно выбирайте брокера — сравнивайте средний spread на разных платформах перед торговлей.
5. Избегайте экзотических валютных пар — у них spread может быть в 10 раз больше.

Итог

Spread — это не просто цифра на экране. Он отражает ваши торговые издержки и состояние рынка. Успешные трейдеры понимают, что spread — лишь часть уравнения торговли, и выбирают тип spread, соответствующий их стратегии и стилю.

Торговля forex и другими активами — это не азарт, а финансовая деятельность, требующая понимания, планирования и правильных расчетов издержек. Знание о spread — первый шаг к эффективной торговле.