Почему торговля CFD контрактами на разницу цен легко приводит к ошибкам? Четыре основные скрытые опасности, которых нужно избегать

Многие трейдеры привлекаются высоким кредитным плечом и удобством CFD, но в реальной практике часто сталкиваются с серьезными проблемами. Сегодня разберем четыре наиболее часто игнорируемых ловушки при торговле CFD и как их эффективно избегать.

Внутренние опасности 1: Кредитное плечо — острый нож, риск ликвидации нельзя недооценивать

Говоря о CFD, невозможно обойти тему кредитного плеча. Теоретически, плечо увеличивает вашу прибыль — например, при депозите в 10000 долларов и 100-кратном плече, покупательная способность счета мгновенно превращается в 1 миллион долларов. Но на практике эта «острие» тоже может вас порезать.

Типичный пример — торговля золотом. Предположим, у вас есть 10000 долларов, и вы используете 100-кратное плечо для торговли золотом, что дает вам позицию примерно в 10 стандартных лотов. Каждое движение золота на 1 доллар вызывает изменение вашего счета на 1000 долларов по прибыли или убытку. В среднем дневной диапазон колебаний золота — около 20 долларов, и если вы ошибетесь с направлением, ликвидация — вопрос времени.

По сравнению с фьючерсами, риск при CFD более очевиден. Фьючерсы обычно ограничены 30-кратным плечом, торговля происходит на регулируемых площадках, а CFD зачастую предоставляются на внебиржевой основе — многие платформы предлагают плечо до 200, а операции ведутся вне регулирования, что увеличивает риск.

Как избежать этой ловушки? Первый шаг — изменить мышление, отказаться от идеи «одним движением можно всё изменить». Кредитное плечо — это инструмент повышения эффективности капитала, а не способ рисковать всем. Опытные трейдеры обычно используют 3-5-кратное реальное плечо — так можно увеличить прибыль и при этом снизить риск резкой потери.

Второй шаг — обязательно устанавливать стоп-лосс перед входом в сделку. Это не опция, а необходимость. Опытные инвесторы не допускают убытки более 10% от счета за одну сделку, новички — не более 2-3%. Главное — соблюдать дисциплину: при срабатывании стопа — немедленно закрывать позицию, не надеяться на отскок.

Внутренние опасности 2: Неправильный выбор платформы — риск потери средств

Из всех рисков самый критичный — это качество и легальность платформы. Многие новички игнорируют этот аспект, что может стоить им всего.

На рынке есть два типа «ловушек». Первый — полностью нелегальные платформы — без лицензий, или с фиктивными сертификатами в малых странах. Такие платформы часто используют заманухи вроде «высоких бонусов» или «кэшбэков», требуют переводить деньги на личные счета, а не на доверенные банковские счета. Как только они собирают нужную сумму — исчезают. Поскольку платформа — «три нуля», защитить свои права практически невозможно.

Второй тип — легальные, но с проблемами. Например, лицензированные платформы, которые из-за внутренних ошибок или внешних шоков могут быть вынуждены приостановить выплаты или даже объявить банкротство. Пример — ситуация с швейцарским франком в 2015 году: крупный иностранный брокер был вынужден объявить о банкротстве после внезапных рыночных потрясений, акции рухнули на 87%, и он ушел с рынка. Американские клиенты получили помощь, а зарубежные — остались без средств.

Как защититься? Просто — выбирайте платформы с хорошей репутацией, лицензированные и регулируемые, с долгой историей работы. Чем дольше платформа на рынке, тем меньше шансов, что она допустит грубые ошибки в управлении капиталом и соблюдении правил.

Внутренние опасности 3: Скользящие цены и гэпы — как они «убивают» стопы

При выходе важных экономических данных или неожиданных новостях CFD могут попасть в состояние ликвидности — это источник скользящих цен (скользящее исполнение).

Что такое скользящее исполнение? — Это ситуация, когда из-за резких колебаний цены спред внезапно увеличивается. Обычно спред по валютной паре — около 0.04, но при новости он может расшириться до 10 и более. В результате цена, по которой вы собирались закрыть сделку, может оказаться недоступной, и ваш стоп сработает по более худшей цене. Например, ваш стоп — 1.2010, при спреде 0.04 он сработает при цене 1.2006, а при расширении спреда до 10 — по цене 1.2000. В случае с Brexit и фунтом стерлингов такие ситуации были очень часты.

Гэп — это еще одна опасность. Он возникает при открытии рынка после выходных или праздников, когда цена на открытии значительно отличается от закрытия предыдущего дня. Например, в пятницу золото закрывалось на 1880, а в понедельник после новости — на 1910. Тогда ваш стоп — «мусор», и даже если вы его установили, цена может «проскочить» его.

Можно ли полностью избежать этих рисков? — Нет, но можно снизить ущерб, правильно управляя капиталом и рисками. Важнее — контролировать размер позиций и выделять на риск определенную часть капитала, чтобы даже при скользящих ценах и гэпах убытки оставались в пределах допустимого.

Внутренние опасности 4: Накопленные издержки за ночь — скрытые расходы

Многие используют CFD для арбитража — например, держат позиции долго, чтобы получать ночные проценты, одновременно хеджируя на фьючерсах, — так можно получить «безрисковую» прибыль. Но проблема в том, что ночные ставки не фиксированы.

Платформы рассчитывают ночные издержки исходя из номинальных ставок по валютам или товарам, а также учитывают баланс между длинными и короткими позициями. В особых случаях ставки могут значительно меняться. В результате — вы можете не заработать достаточно, чтобы покрыть спред, комиссии и сборы, а издержки за ночь увеличиваются. Тогда возникает дилемма: держать позицию или закрывать.

Как снизить риск? — диверсифицировать портфель. Не ограничивайтесь одним валютным парой, создайте 2-3 портфеля. Тогда даже если один из них «подведет» из-за изменений ночных ставок, остальные помогут сбалансировать риски и прибыль. Большие инвесторы зачастую готовы отказаться от части прибыли ради повышения общей вероятности успеха.

Итог

Эти четыре риска в торговле CFD кажутся очень опасными, но не являются приговором. Главное — трезво оценивать ситуацию: выбрать надежную платформу, грамотно управлять кредитным плечом, правильно контролировать позиции и строго соблюдать стоп-лоссы. Соблюдая эти принципы, CFD остается эффективным инструментом для торговли и заслуживает дальнейшего изучения и практики.