Почему так легко потерять деньги при торговле CFD контрактами? Четыре основные риска — все объяснено одним разом

В последние годы контракты на разницу цен (CFD) привлекли множество розничных трейдеров благодаря низкому порогу входа и гибкости торговли. Но многие, войдя в игру, обнаруживают, что эта штука гораздо более коварна, чем кажется. Сегодня разберем четыре действительно смертельных риска, связанных с CFD, и способы их преодоления.

Первая ловушка: ликвидация с использованием кредитного плеча — самый очевидный способ взрыва счета

Говоря о CFD, невозможно обойтись без кредитного плеча. По сути, плечо — это острый нож: при правильном использовании оно может принести большие доходы, при неправильном — полностью уничтожить счет.

Как именно происходит взрыв? Предположим, у вас есть 10 000 долларов, и вы торгуете золотом. При использовании 100-кратного плеча вы контролируете позицию на 1 000 000 долларов. Звучит быстро и прибыльно, но при этом каждое движение цены на 1 доллар по золоту вызывает изменение вашего баланса на 1000 долларов. В среднем за день золото колеблется примерно на 20 долларов, и если вы ошибетесь с направлением, счет мгновенно обнуляется.

Сравним правила фьючерсов и CFD, чтобы понять разницу:

Чтобы выжить подольше, есть два железных правила: Первое — реально контролировать плечо в пределах 3-5 раз, не поддавайтесь соблазну высоких значений. Цель плеча — повысить эффективность использования капитала, а не ставить все на карту. Второе — заранее выставляйте стоп-лосс: для новичков — не более 2-3% от счета за сделку, для опытных — не более 10%. Многие погибают, не признавая ошибку, и, наблюдая за убытками, не ставят стопы, что ведет к еще большим потерям.

Вторая ловушка: проблемы с лицензией платформы — деньги могут уйти навсегда

Не думайте, что любой выбранный сайт — это безопасно. Это одна из самых недооцениваемых, но смертельных рисков.

Риск платформы делится на две категории: незарегистрированные или мошеннические платформы и банкротство брокера.

Мошеннические платформы — это полностью неконтролируемые или зарегистрированные в маленьких странах компании, у которых есть фиктивные лицензии. Их схема — привлекать клиентов с помощью бонусов и заманух, а затем переводить деньги на личные счета, избегая официального хранения средств. Когда собирается достаточная сумма, они исчезают. Так как такие компании — это “три нуля” (без юридического лица, без страны, без регулирования), защитить свои деньги практически невозможно.

Банкротство — редкое явление, но очень опасное. Например, в 2015 году во время резкого скачка франка один известный форекс-брокер объявил о банкротстве после черного лебедя, и его акции рухнули на 87%. Клиенты из США получили частичную помощь, а остальные — остались ни с чем.

Как избежать? Просто: избегайте жадности, выбирайте платформы с хорошей репутацией, подтвержденной брендом и лицензией, а также с долгой историей работы. Чем дольше работает брокер, тем меньше шансов на глупые ошибки.

Третья ловушка: проскальзывание и гэп — ваш стоп-лосс может не сработать

Это риск, который легко пропустить новичкам.

Проскальзывание возникает при резких колебаниях рынка. Обычно спред — это несколько пунктов, но при выходе важных новостей (например, данных по безработице) или геополитических событий ликвидность резко исчезает, и спред может увеличиться с 0.04 до 10 и более.

Пример: вы установили стоп-лосс по GBP/USD на 1.2010, при спреде 0.04 ваш стоп сработает примерно на 1.2006. Но если спред внезапно расширится до 10 пунктов, цена может сразу пройти 1.2000, и вы потеряете гораздо больше, чем ожидали. Во время Brexit все валютные пары с фунтом пережили подобные гэпы.

Гэп обычно происходит в выходные. После закрытия рынка в пятницу появляется важная новость, и в понедельник цена открывается с гэпом. Например, золото закрылось на 1880 долларах, а после выходных новостей — на 1910. Если ваш стоп стоит ниже 1910, он сработает, но по цене 1910, что и определяет размер убытка.

Проскальзывание и гэпы — в какой-то степени непредсказуемы. Чтобы хорошо зарабатывать, важно сосредоточиться на управлении капиталом и рисками, а не пытаться полностью их избежать. Правильный стоп, контроль позиции и диверсификация — даже при гэпах и проскальзываниях вы останетесь в игре.

Четвертая ловушка: изменение ночных процентов — платформа может скрытно менять доходность

Особенно опасно для долгосрочных инвесторов.

CFD позволяют держать позиции на ночь и получать ночные проценты (Swap). Некоторые трейдеры используют это для арбитража между рынками: продают или покупают CFD, одновременно хеджируя на фьючерсах или спотовом рынке, чтобы зарабатывать безрисковый доход. Звучит хорошо, но проблема в том, что расчет ночных процентов у платформы не фиксирован.

Платформы учитывают не только разницу ставок по валютам, но и могут динамически менять их в зависимости от соотношения длинных и коротких позиций у пользователей. Иногда они прямо изменяют ставки. В результате, ваш тщательно продуманный арбитражный план может оказаться убыточным из-за корректировки платформой. Вы еще не заработали на разнице, а уже должны решать — держать позицию и ждать, или закрывать и принимать убытки.

Как бороться? Расширяйте портфель инвестиций. Вместо того чтобы сосредотачиваться на одной валютной паре, делайте 2-3 стратегии одновременно. Тогда даже если одна из них пострадает из-за изменений ночных ставок, остальные компенсируют убытки. В крупном масштабе такой подход — “отказ от части прибыли ради стабильности” — очень распространен.

Итог

Четыре главных риска CFD — ликвидация с плечом, проблемы с лицензией, проскальзывание и гэп, изменение ночных процентов — реально существуют. Но все они решаемы.

Чтобы торговать спокойно, нужно два простых правила: выбрать правильную платформу (с лицензией и хорошей репутацией) и соблюдать дисциплину (разумное использование плеча, строгий стоп-лосс, диверсификация). Соблюдая эти принципы, CFD перестанут быть инструментом для обмана и станут мощным дополнением к вашему инвестиционному портфелю.