Понимание дивидендных акций глубже: стратегии и шаги успешных инвестиций

Почему стоит рассматривать акции с дивидендами

Держание акций с дивидендами — это выгодная инвестиционная стратегия, особенно когда на рынке акций цены не меняются значительно. Такие акции позволяют инвесторам получать регулярный денежный поток от прибыли компании, а также имеют потенциал увеличения стоимости инвестиций при росте цен на акции. Кроме того, они предоставляют право владельцам акций быть частичными владельцами компании, в которую инвестируют.

Что означают акции с дивидендами

Акции с дивидендами — это акции компаний, которые следуют политике распределения прибыли среди акционеров в виде наличных выплат. Размер выплаты зависит от прибыли компании за отчетный период и должен быть одобрен собранием акционеров.

Например, если акция XYZ объявляет дивиденд в размере 2 бат за акцию, а у вас есть 5,000 таких акций, при условии, что вы держите их до даты отсчета, вы получите наличными всего 10,000 бат (после налогов).

Важно знать, что дивиденды выплачиваются из прибыли компании, а не из собственного капитала. Компания делит прибыль на две части: одна остается для расширения деятельности, а другая возвращается акционерам.

Виды выплат дивидендов

Форматы выплат

1) Выплата наличными
Это наиболее распространенный формат. Инвестор получает деньги напрямую, с удержанием налога 10% перед переводом на счет.

2) Выплата в виде новых акций
Компания выпускает новые обыкновенные акции и передает их акционерам вместо наличных выплат. Такой способ позволяет сохранить денежные средства компании, но увеличивает общее количество акций на рынке, что может привести к снижению цены акции.

Форматы выплат по времени

1) Годовые дивиденды
Компания объявляет и выплачивает дивиденды за год, обычно объявление происходит в марте, а выплаты — примерно через месяц.

2) Полугодовые дивиденды
Некоторые компании могут дополнительно выплачивать дивиденды вне годового периода, например, в августе-сентябре, после утверждения советом директоров и с последующим отчетом на собрании акционеров.

Ключевые показатели для инвестора

Политика дивидендов каждой компании (Dividend Policy)

Разные компании имеют разные политики выплаты дивидендов: одни платят высокие ставки, другие — более консервативно. Эта политика задает рамки, внутри которых происходит распределение прибыли, однако фактический размер дивидендов зависит от решения акционеров.

Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio)

Показывает, какую часть прибыли компания выплачивает акционерам. Расчет:

Коэффициент выплаты дивидендов (%) = (Дивиденды на акцию / Чистая прибыль на акцию) × 100

Например, если прибыль на акцию составляет 5 бат, а дивиденды — 2 бат, коэффициент выплаты — 40%.

Доходность по дивидендам (Dividend Yield)

Этот показатель показывает, насколько важны дивиденды для вашей инвестиции. Расчет:

Доходность по дивидендам (%) = (Дивиденды на акцию / Текущая цена акции) × 100

Например, при цене акции 100 бат и дивидендах 5 бат доходность составит 5%, а при покупке по цене 80 бат — 6.25%.

Как выбрать подходящие акции с дивидендами

1. Выбирайте компании с сильной финансовой базой

Дивиденды исходят из прибыли, поэтому выбранная компания должна стабильно зарабатывать. Это основной критерий, гарантирующий регулярные выплаты без снижения стоимости компании или акций.

2. Избегайте слишком низкого коэффициента дивидендных выплат

Инвестиции в акции с дивидендами должны приносить доход не ниже уровня инфляции. Если инфляция около 2% в год, то выплаты ниже этого уровня невыгодны, так как вы теряете покупательную способность.

3. Осторожно с аномально высокими дивидендами

Акции с очень высокими дивидендами могут сигнализировать о проблемах. Возможно, выплаты идут за счет накопленной прибыли или после которых прибыль больше не будет расти. Такие ситуации недолговечны, и в итоге инвесторы получат высокие дивиденды только несколько раз, а цена акций со временем снизится.

4. Проверяйте стабильность выплат

Не ориентируйтесь только на один год. Посмотрите, сколько лет подряд компания стабильно платит дивиденды. Постоянные выплаты свидетельствуют о финансовой устойчивости.

5. Выбирайте подходящее время для покупки

Стоимость покупки влияет на доходность. Инвестор, купивший по 50 бат, получит более высокий процент дохода, чем тот, кто купил по 60 бат. Лучше покупать, когда цена снижается, а не ждать объявления дивидендов.

Процесс покупки акций с дивидендами

Шаг 1: Открытие брокерского счета

Предоставьте копию удостоверения личности, копию страницы банковского счета и заполните форму открытия счета. Брокерская компания может запросить подтверждение наличия средств для торговли.

Рекомендуется зарегистрироваться для получения услуги E-Dividend, чтобы дивиденды автоматически зачислялись на банковский счет при выплате. Этот процесс занимает примерно 1-5 рабочих дней.

Шаг 2: Перевод средств на счет

После одобрения счета переведите инвестиционные средства на брокерский счет. Эти деньги будут использоваться для покупки акций и доступны для сделок сразу.

Шаг 3: Исследование и выбор дивидендных акций

Перед покупкой изучите информацию о выбранной компании, отслеживайте изменение цен с помощью Watch List или технического анализа. Когда найдете подходящую цену — оформляйте покупку.

Шаг 4: Мониторинг финансовых результатов

Регулярно читайте отчетность компании. Хорошая прибыль увеличивает вероятность выплаты дивидендов по плану. Ждите одобрения собрания акционеров и следите за датой объявления XD — последним днем владения акциями для получения дивидендов.

Шаг 5: Получение дивидендов

В день выплаты дивидендов деньги будут зачислены на зарегистрированный счет E-Dividend примерно через месяц. Дивиденды облагаются налогом 10%, который можно учесть при налоговой декларации.

Часто задаваемые вопросы инвесторов

В: Как долго нужно держать акции, чтобы получить дивиденды?
Ответ: Нет строгого срока. Главное — держать акции до даты XD (исключая дивиденды), которая — последний день для учета акционеров для выплаты дивидендов. Покупка в день XD не дает права на дивиденды.

В: Как узнать, есть ли у акции дивиденды?
Ответ: Можно посмотреть показатели (Коэффициент выплаты дивидендов) или (Дивидендная доходность) на сайте биржи. Также есть индекс акций с высокими дивидендами, включающий 30 компаний с самыми высокими выплатами.

В: Когда лучше покупать акции с дивидендами?
Ответ: В теории эффективных рынков цены уже отражают всю информацию. Если вы покупаете после объявления дивидендов, цена, скорее всего, уже выросла. Лучше покупать до объявления, когда цена снижается, чтобы получить выгоду от роста.

Итог

Инвестиции в акции с дивидендами — это стратегия для тех, кто хочет получать стабильный денежный поток и одновременно иметь шанс на рост стоимости инвестиций. Важны выбор компании с сильной базой, разумная дивидендная ставка и правильный момент входа. Следуя этим принципам, вы сможете инвестировать в дивидендные акции с уверенностью и избегать распространенных ошибок новичков.