Легенда о фондах: средние показатели за 2569 год, которые должны знать инвесторы из Таиланда

“Кажется, инвестирование — это очень сложное дело” — таково типичное мнение людей, только начинающих путь в мире финансов. Но правда совсем иная. Независимо от вашего опыта или размера капитала, каждый может создать свою историю богатства через взаимные фонды абсолютно точно.

В Таиланде крупные банки, такие как Thai Panom, Krungsri и другие, имеют свои компании управления взаимными фондами. Они предлагают разнообразные инвестиционные инструменты для инвесторов, отвечая потребностям каждого человека.

Сегодня мы пригласим вас в путешествие по изучению глубин взаимных фондов, принять умное решение при выборе фонда и выбрать из 10 перспективных фондов на 2569 год, чтобы вы смогли применить эти знания для создания сильного инвестиционного портфеля.

Что такое взаимный фонд? Простой ответ для начинающих инвесторов

Чтобы получить ясное представление, представьте взаимный фонд как “группу инвесторов”. Много обычных людей вносят свои деньги, объединяя их в один неопределённый фонд. Затем всё это передаётся знающему человеку — управляющему фондом (Fund Manager) — который работает под крышей компании по управлению ценными бумагами (управляющей компании).

Этот человек имеет одну задачу: инвестировать эти деньги в различные активы в соответствии с установленным долгосрочным планом. Когда вы вносите деньги в фонд, они преобразуются в инвестиционные доли (Units), а стоимость каждой доли называетсяNAV (Net Asset Value)иличистая стоимость активов.

Этот NAV рассчитывается и раскрывается каждый конец рабочего дня. Он отражает результаты деятельности всех активов, которыми владеет фонд. Если стоимость активов возрастает, NAV показывает, что “ваше имущество увеличилось” — и это ваша прибыль.

Кто должен инвестировать во взаимные фонды? Для кого? Для каждого!

Прямой ответ: практически для каждого от молодых инвесторов с небольшими сбережениями в несколько тысяч батов до руководителей с крупным капиталом.

Начинающие инвесторы — эти люди обычно не имеют навыков анализа отдельных акций, но через взаимный фонд они получат “советника” в своём путешествии.

Люди с ограниченным временем — те, кто занят работой и не имеет возможности ежедневно следить за экономическими новостями, получат автоматическое управление от управляющего фондом.

Те, кто хочет разнообразить риск — риск, возникающий от инвестирования в один акций, может быть снижен через фонд.

Люди, ищущие налоговые преимущества — некоторые типы фондов (SSF, RMF, ThaiESG) помогут вам получить налоговый вычет.

Кроме того, благодаря общей стоимости инвестиций фонда управляющий может договариваться и получать доступ к возможностям, недоступным мелким инвесторам, таким как ограниченные IPO или корпоративные облигации.

Типы взаимных фондов: выберите уровень, подходящий вам

Диапазон взаимных фондов очень разнообразен, в зависимости от целей инвестирования и допустимого риска.

По типу активов

Денежный рынок (Money Market Fund) — минимальный риск, депозиты, краткосрочные долговые инструменты. Для сбережений.

Долговые инструменты (Fixed Income Fund) — низкий к среднему риск, государственные облигации и облигации в качестве основы. Стабильная доходность.

Инструменты капитала/акции (Equity Fund) — высокий риск, но возможность получения максимальной доходности в долгосрочной перспективе.

Смешанные (Hybrid Fund) — управляющий корректирует соотношение акций и долговых инструментов в зависимости от рыночных условий. Очень гибко.

Альтернативные активы (Alternative Investment Fund) — золото, нефть, недвижимость. Очень высокий риск.

По специальной политике

Индекс/ETF (Index & Exchange Traded Fund) — отслеживают индекс SET50 или S&P500. Низкие комиссии.

Отраслевые фонды (Sector Fund) — технология, медицина, энергетика. Очень высокий риск, но высокая доходность.

Иностранные инвестиции (Foreign Investment Fund - FIF) — открывают доступ на мировые рынки. США, Китай, Европа.

Налоговые вычеты — SSF, RMF, ThaiESG имеют условия удержания, но дают налоговые льготы.

Сравнительная таблица в сокращенном виде

Методика выбора подходящего фонда: надёжная система

Среди тысяч фондов на рынке выбор кажется поиском иголки в стоге сена. Но если использовать процесс, то это возможно.

Первый шаг: узнайте себя

Перед поиском фондов снаружи необходимо ответить на этот вопрос:

• Инвестируете ли вы для чего-либо? — пенсия? Покупка дома? Образование? Разные цели используют разные фонды.
• Как долго вы можете держать? — дольше = больше риска = выше доходность.
• Сколько волатильности вы можете выдержать? — если ваш портфель упадёт на 20%, вы не сможете спать? Это оценка риска.

Второй шаг: изучить политику фонда

Прочитайте Fund Fact Sheet или проспект. Посмотрите:

• В какие активы, страны инвестируют
• Active или Passive стратегия инвестирования
• Соотношение риска

Третий шаг: глубокий анализ

Сравните фонды с похожей политикой:

• Историческая производительность — сравните с эталоном (Benchmark) и другими фондами в группе.
• Максимальное снижение — какой был максимум убытков? Это показывает боль.
• Коэффициент Шарпа — доходность на единицу риска. Чем выше, тем лучше.
• Комиссии (TER) — разница в 1% может означать 10-30% разницу в долгосрочной перспективе.

Какой банк лучше? 10 взаимных фондов для отслеживания на 2569 год

Перед входом в список нужно понять экономическую картину:

“Год двух периодов” — первая половина 2569 может столкнуться с волатильностью, но вторая половина ожидается восстановление.

Связанные мегатренды — AI нуждается в энергии, энергия нуждается в инфраструктуре, всё зависит от чипов.

На основе этого анализа мы отобрали 10 фондов, которые соответствуют тенденциям будущего.

Фонды тайских акций с дивидендами

1. Открытый фонд тайских акций с дивидендами Thai Panom (SCBDV)

• Тип: дивидендные акции Таиланда
• Управляющая компания: SCBAM (Таиланд Паном)
• Политика: инвестирует в крупные акции SET с сильными основами и регулярной выплатой дивидендов. Энергетика, розница, банки.
• История: последовательна в выплате дивидендов, известна давно.
• Риск: 6 (высокий)
• Подходит для: тех, кто ищет денежный поток, пассивный доход.

2. Открытый фонд дивидендных акций Krungsri (KFSDIV)

• Тип: дивидендные акции Таиланда
• Управляющая компания: KSAM (Krungsri)
• Политика: высокие дивиденды, но смешаны акции малых-средних размеров, увеличивая возможность роста стоимости.
• История: выплачивает дивиденды долгие годы.
• Риск: 6 (высокий)
• Подходит для: тех, кто ищет прибыль как от дивидендов, так и от роста стоимости.

Зарубежные фонды акций

3. Открытый фонд K Edge Global AI Technology (KT-WTAI-A)

• Тип: иностранные акции (AI)
• Управляющая компания: KTAM
• Политика: Feeder Fund инвестирует через Allianz Global AI, сосредоточиваясь на AI компаниях по всему миру.
• Результаты: выделяется в периоды рост акций AI.
• Риск: 6 (высокий)
• Подходит для: тех, кто верит в потенциал AI долгосрочно.

4. Открытый фонд инновации Bua Luang Global (B-INNOTECH)

• Тип: иностранные акции (технология)
• Управляющая компания: BBLAM
• Политика: Feeder инвестирует через Fidelity Funds - Global Tech, охватывающий облако, электронную коммерцию, финтех.
• Результаты: известный.
• Риск: 7 (очень высокий)
• Подходит для: тех, кто хочет соприкоснуться с мировыми технологиями.

5. Открытый фонд Principal Vietnam (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Тип: акции Вьетнама
• Управляющая компания: Principal Asset Management
• Политика: Active Fund отбирает акции высокого роста. Банки, розница, технология.
• История: пионерский фонд, выдающаяся история.
• Риск: 6 (высокий)
• Подходит для: тех, кто хочет развивающихся рынков с высокой доходностью.

Фонды долговых инструментов

6. Открытый фонд краткосрочных долговых инструментов Krung Thai Plus (KTSTPLUS-A)

• Тип: краткосрочные долговые инструменты
• Управляющая компания: KTAM
• Политика: инвестирует в качественные долговые инструменты, средний срок не более 1 года.
• Результаты: последовательная доходность.
• Риск: 4 (среднее-низкое)
• Подходит для: тех, кто не ищет риск, хочет припарковать деньги.

Смешанные гибкие фонды

7. Открытый фонд TISCO Flexible (TISCOFLEXP)

• Тип: смешанный (гибкий)
• Управляющая компания: TISCO Asset Management
• Политика: соотношение акций-долговых инструментов корректируется от 0-100% в зависимости от взглядов на рынок.
• Результаты: активное управление интересное.
• Риск: 6 (высокий)
• Подходит для: тех, кто верит в навыки управляющего фондом.

Фонды специализированной тематики

8. Открытый фонд Krungsri ESG Climate Tech (KFCLIMA-A)

• Тип: иностранные акции (ESG/климат)
• Управляющая компания: KSAM
• Политика: Feeder инвестирует через DWS Invest ESG Climate Tech, сосредоточиваясь на компаниях чистой энергии, электромобили.
• Результаты: новая тема, соответствует тренду.
• Риск: 6 (высокий)
• Подходит для: тех, кто верит в устойчивость, долгосрочно.

9. Открытый фонд K Global Healthcare (K-GHEALTH)

• Тип: иностранные акции (здравоохранение)
• Управляющая компания: KAsset
• Политика: Feeder инвестирует через JPMorgan Global Healthcare, лекарства, технология медицины, поставщики услуг.
• Результаты: известный.
• Риск: 7 (очень высокий)
• Подходит для: тех, кто ищет защиту и рост.

10. Открытый фонд напряжённых тайских акций Asset Plus (ASP-THAIESG)

• Тип: тайские акции (ThaiESG)
• Управляющая компания: Asset Plus
• Политика: Active отбирает тайские акции ESG по критериям SET.
• Результаты: управляющий опытный.
• Риск: 6 (высокий)
• Подходит для: тех, кто ищет тайские инвестиции + устойчивость + налоговый вычет.

Плюсы и минусы: знайте правду до инвестирования

Плюсы

• Диверсификация риска: с малыми деньгами вы имеете много активов.
• Профессиональное управление: не нужно следить за рынком каждый день.
• Высокая ликвидность: покупайте-продавайте каждый рабочий день.
• Легко начать: несколько сотен-тысяч батов достаточно.
• Разнообразие: от низкого до высокого риска, выберите подходящее.

Минусы

• Комиссии: снижают доходность, влияют долгосрочно.
• Отсутствие прямого контроля: управляющий принимает решения.
• Риск управляющего: если решит неправильно, результаты упадут.
• Налоги: дивиденды 10% при выплате, прибыль от продажи в большинстве случаев освобождены.

Комиссии взаимных фондов: где они скрыты

Расходы делятся на 2 части.

Часть 1: взимаются с инвестора напрямую

• Комиссия продажи: вычитается при покупке, например 1,5% из 10 000 остаётся 9 850
• Комиссия выкупа: вычитается при продаже (не популярно)
• Комиссия переключения: вычитается при переводе фонда

Часть 2: скрыты в NAV

• Комиссия управления: зарплата управляющего
• Комиссия хранителя: банк хранит активы
• Комиссия реестра: записывает держателей.

Вместе называется Total Expense Ratio (TER) — цифра для сравнения.

Разница в 1% в год может стать разницей в 10-30% за 20-30 лет.

Заключение

Взаимные фонды доказали свою эффективность. Для 2569 года — года вызовов и возможностей — выбор фонда, соответствующего мировым мегатенденциям, будет ключом к будущему.

Прошлые результаты не гарантируют будущее, но систематический процесс выбора — знание себя, изучение политики, глубокий анализ — предоставит вам информацию для умного решения.

Путешествие инвестирования не обязательно быть сложным, когда у вас есть “карта” в руках.