Понимание инвестиций в облигации 2025: как новичкам получать прибыль

В эти неспокойные времена финансовых рынков, когда инвесторы ищут одновременно стабильности и доходности, облигации привлекают всё больше внимания. Процентные ставки по депозитам оставляют желать лучшего, а акции отличаются высокой волатильностью и вызывают опасения? Идеальной альтернативой являются именно облигации. Давайте подробно разберём, как меняется рынок облигаций в 2025 году, и с чего начать новичкам.

Почему именно облигации вызывают такой интерес?

Многие спрашивают: «Что такое облигации и чем они отличаются от вкладов?» Проще говоря, облигации — это документы, по которым правительство, корпорации или государственные учреждения занимают деньги у инвесторов, обещая вернуть их в будущем. Взамен инвестор получает фиксированный доход в виде процентов за определённый период, а по истечении срока — основную сумму.

Например, покупая 3-летние государственные облигации, вы фактически даёте деньги государству. В ответ государство платит примерно 3.32% годовых и через 3 года возвращает всю сумму. Учитывая, что ставки по банковским вкладам сейчас около 2%, становится понятно, почему облигации привлекают всё больше внимания.

Особенно в 2025 году, когда средний ежедневный объём сделок на рынке облигаций в Корее достиг около 25 трлн вон, что делает рынок более активным и доступным для частных инвесторов.

Два способа заработать на облигациях

Первый: регулярный доход от процентов

Покупая облигацию, вы получаете фиксированные выплаты каждые 3–6 месяцев. Это похоже на зарплату — стабильный денежный поток. В этом отличие от акций. Акции могут приносить дивиденды или не приносить вовсе, а облигации при хорошем кредитном рейтинге эмитента почти гарантированно платят проценты.

Например, государственные облигации(3.32%) и корпоративные облигации(с кредитным рейтингом) 4–6%### дают доходность, которая значительно превосходит вклад в текущих условиях.

Второй: разница в цене (капитализация)

Цена облигации меняется в зависимости от рыночных ставок. Когда ставки снижаются, цена существующих облигаций растёт; когда ставки растут — падает. Например, купив облигацию с доходностью 3% за 1 000 000 вон, при снижении рыночных ставок до 2% её цена возрастёт. Продажа такой облигации принесёт вам прибыль за счёт разницы в цене.

Это означает, что облигации тоже можно продавать до погашения, чтобы заработать на разнице цен, как и акции.

Виды облигаций: что выбрать?

Государственные облигации: самый безопасный выбор

Эмитируются правительством, имеют самый высокий кредитный рейтинг. Например, доходность 3-летних государственных облигаций( около 3.32%, что практически исключает риск потери основного долга. Если приоритет — безопасность, начинайте именно с них.

) Специальные облигации: баланс между стабильностью и доходностью

Эмитируются государственными или государственными предприятиями, например, Korea Electric Power Corporation или Korea Expressway Corporation. Предлагают чуть более высокую доходность###, например, 10-летние облигации Korea Electric Power — 4.10%(, оставаясь при этом достаточно надёжными. Подойдут для второго этапа инвестирования новичкам.

) Корпоративные облигации: доход выше, риск — осторожнее

Эмитируются компаниями, и доходность зависит от кредитного рейтинга. Например, Samsung Electronics### 3-летние облигации( с доходностью 3.95% — относительно безопасны. Но чем ниже рейтинг, тем выше доходность, и тем больше риск банкротства компании. Обязательно проверяйте финансовое состояние эмитента перед покупкой.

) Американские государственные облигации: диверсификация и безопасность

Самый надёжный актив в мире. Доходность 10-летних облигаций### около 4.25%, а кредитный рейтинг( AAA) — высший. Можно держать доллары и получать диверсификацию по всему миру, что привлекает многих корейских инвесторов.

ESG-облигации: социальная ответственность и доходность

Облигации, выпускаемые для поддержки экологических и социальных проектов. Помимо дохода, дают налоговые льготы, что делает их популярными в рамках глобальных трендов.

Облигации vs вклады: в чём разница?

Многие путают эти инструменты. На первый взгляд похожи, но структура у них совершенно разная.

Вклад — это деньги, размещённые в банке, и получение фиксированного процента по истечении срока. Защита вклада — до 5 млн вон по закону###, а в этом году лимит планируют увеличить до 10 млн###. Но при досрочном расторжении проценты снижаются, а при снижении ставок — вы не получите больше.

Облигации — это долговые обязательства эмитента, и их возврат зависит от его кредитного рейтинга. Они не защищены законом о страховании вкладов, но их можно свободно покупать и продавать на рынке. При снижении ставок цена облигаций растёт, что позволяет заработать на разнице.

Проще говоря, вклад — это «хранение денег», а облигации — «торговый актив».

Три ключевых риска при инвестировании в облигации

Риск 1: рост ставок

Когда ставки повышаются, цена облигаций падает. Например, купив облигацию с доходностью 3%, при росте ставок до 4% её цена снизится, чтобы доходность оставалась привлекательной.

Совет: если ожидаете повышения ставок, выбирайте краткосрочные облигации (1–3 года) или плавающую ставку. Ограниченные колебания снизят убытки.

Риск 2: дефолт эмитента

Если компания-эмитент обанкротится, вы можете потерять всё или часть вложений. Особенно рискованны облигации с низким рейтингом.

Совет: начинайте с облигаций с рейтингом AAA или AA. Обязательно проверяйте последние финансовые отчёты и кредитные оценки эмитента.

Риск 3: валютные колебания

Инвестируя в зарубежные облигации, например, американские, вы подвержены рискам курса доллара. Падение курса доллара может снизить доходность в национальной валюте.

Совет: используйте валютные хеджированные ETF или инвестируйте только часть портфеля в зарубежные облигации для диверсификации.

Практика: как начать инвестировать в облигации?

Способ 1: покупка отдельных облигаций

Через приложение брокера, банк или финансовую платформу — выбираете и покупаете государственные или корпоративные облигации. В этом случае платите только налог на доходы, а разница в цене — не облагается налогом. Самый прозрачный и доходный способ, но требует самостоятельного анализа рынка.

Способ 2: облигационные фонды

Покупаете фонд, который инвестирует в множество облигаций. Можно с небольшими суммами получить диверсификацию и профессиональное управление. Но за это взимается комиссия.

Способ 3: облигационные ETF

Покупаете и продаёте на бирже, как акции. Низкие комиссии, высокая ликвидность и хорошая диверсификация — это самый простой способ для новичков.

Для кого подходит инвестирование в облигации?

Тем, кому нужен стабильный денежный поток

Фрилансеры или малый бизнес, которым нужны регулярные выплаты, найдут облигации очень привлекательными.

Готовящимся к пенсии

Для обеспечения стабильных доходов после выхода на пенсию облигации — лучший выбор.

Боитесь волатильности рынка акций

Если распределить 30–50% портфеля в облигации, можно значительно снизить общую волатильность. Облигации и акции движутся в противоположных направлениях, что помогает снизить риски.

Хотите снизить налоги

Доходы по облигациям облагаются налогом только на проценты, а разница в цене — нет. Кроме того, ESG-облигации могут давать налоговые льготы.

Стремитесь к глобальной диверсификации

Инвестируя в зарубежные облигации, например, американские, вы получаете долларовые активы и одновременно диверсифицируете валютные риски.

Контрольный список перед инвестированием в облигации в 2025 году

1. Проверка кредитного рейтинга: AAA, AA — безопасно; BB и ниже — избегайте новичкам.
2. Понимание структуры погашения: краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные — выбирайте в соответствии с планами.
3. Проверка схемы выплаты процентов: 3 месяца, 6 месяцев или год — выбирайте удобный график.
4. Анализ перспектив ставок: если ожидаете роста ставок, выбирайте краткосрочные облигации; при снижении — долгосрочные.
5. Сравнение комиссий: при покупке фондов или ETF обратите внимание на комиссии, они влияют на итоговую доходность.
6. Финансовое состояние эмитента: при покупке корпоративных облигаций обязательно проверяйте последние финансовые отчёты за 3 года.

Итог: почему именно сейчас 2025 год — лучшее время для инвестиций в облигации?

Процентные ставки по вкладам ниже ожидаемых, а рынок акций остаётся нестабильным. В такой ситуации облигации — это «третья сила»: они позволяют получать доход выше вкладов и при этом рисковать значительно меньше, чем при инвестировании в акции.

Начинайте с безопасных инструментов, таких как государственные облигации или ETF, постепенно расширяя портфель за счёт специальных и корпоративных облигаций. Ожидание снижения ставок может привести к росту цен облигаций, так что сейчас самое подходящее время для серьёзных решений по инвестированию в облигации.