Обязательное чтение для небольших инвесторов｜Полное руководство по торговле частичными акциями: все о времени, расходах и техниках

Для многих инвесторов с ограниченными средствами покупка популярных акций часто требует значительных капиталовложений. Но с совершенствованием механизма торговли частичными акциями сейчас достаточно всего 1000 юаней, чтобы начать инвестировать, что безусловно является хорошей новостью для тех, у кого ежемесячный доход и сбережения. Однако торговля частичными акциями включает в себя такие этапы, как расчет комиссий, выбор времени торговли и другие, поэтому правильное понимание операционных методов поможет избежать убытков.

Что такое частичные акции? Почему они возникают?

Минимальная единица торговли акциями — один лот, представляющий 1000 акций. Когда инвестор держит менее 1000 акций, эти акции называются частичными, минимальная торговая единица — 1 акция.

Как обычно возникают частичные акции? В основном из-за неполного исполнения торговых поручений. Например, при быстром колебании цен или недостижении ожидаемого объема сделок может быть исполнена только часть поручения, а оставшиеся акции образуют частичные акции. Также часто возникают при распределении дивидендов и дополнительных эмиссиях компании.

График времени торговли частичными акциями: поймать лучший момент для сделки

С 26 октября 2020 года инвесторы в Тайване могут торговать частичными акциями в течение торгового дня, что значительно повышает гибкость торговли. Ниже приведен полный график времени торговли частичными акциями:

Преимущества внутридневной торговли: инвесторы могут подавать поручения с 9 утра, торговый период совпадает с торговлей полными акциями, что повышает участие. Обратите внимание, что внутридневные поручения можно подавать только через электронные платформы брокеров, невыполненные поручения не сохраняются автоматически для вечерней сессии.

Особенности вечерней торговли: с 13:40 до 14:30 можно подавать поручения, но в 14:30 проводится только один сборный аукцион, невыполненные поручения автоматически отменяются и не переносятся на следующий день.

Сравнение и расчет комиссий за торговлю частичными акциями

Комиссия за покупку и продажу частичных акций рассчитывается так же, как и за полные акции — по 0,1425% от суммы сделки. Однако брокеры устанавливают минимальный размер комиссии и предоставляют скидки за электронные заказы.

Пример расчета комиссии: Покупка 200 акций TSMC (цена закрытия 1065 юаней):

• Базовая комиссия = 200 × 1065 × 0,1425% = 303.53 юаней
• При скидке 50% = 303.53 × 50% = 151.77 юаней

Основные сравнения комиссий у брокеров:

Ключ к снижению комиссий: поскольку минимальная комиссия обычно составляет 20 юаней, при сделках менее 10 000 юаней доля комиссии становится высокой, что увеличивает издержки.

Как лучше продавать частичные акции? Три практических совета

Непопулярные акции с низкой ликвидностью могут не полностью исполняться при одном заказе. Ниже приведены три метода, значительно повышающие вероятность сделки:

Совет 1: Стратегия «разделяй и властвуй»

Если в течение дня видно, что на продажу по данной акции накопилось много заявок и исполнение затруднено, можно купить недостающие акции, чтобы сформировать полный лот (1000 акций), а затем продать его как целый лот. Например, при наличии 700 акций Xinjin можно купить еще 300, чтобы получить 1000 акций, и продать их как один лот — это обычно быстрее и проще.

Совет 2: Покупка по ценам лимит-цены — максимальная цена при покупке, минимальная при продаже

Поскольку вечерняя сессия проводится только один раз по сборному аукциону, действует принцип максимальной вероятности исполнения. Чтобы гарантировать покупку, можно выставить заявку по ценам лимит-цены — например, по ценам лимит-цены — максимальной (цена лимит-цены — цена максимальной покупки), а для быстрой продажи — по ценам лимит-цены — минимальной (цена лимит-цены — цена минимальной продажи). Это значительно повышает шансы исполнения.

Совет 3: Выбор времени

Внутридневная торговля происходит каждую минуту, если сделка не состоялась, можно повторно подавать заявку вечером; на следующий день — снова. В зависимости от ликвидности конкретной акции выбирайте наиболее подходящее время для подачи заявки — это часто дает лучший результат.

Оценка плюсов и минусов торговли частичными акциями

Основные преимущества:

• Низкий порог входа: достаточно около 1000 юаней для участия в популярных акциях, подходит для регулярных инвестиций с ежемесячным доходом
• Контролируемый риск: меньшие суммы позволяют «пробовать» инвестиционные стратегии
• Полные дивиденды: держатели частичных акций получают дивиденды и права на дополнительные эмиссии

Основные недостатки:

• Риск низкой ликвидности: у непопулярных акций низкий объем сделок, может потребоваться несколько дней для завершения сделки
• Относительно высокие издержки: минимальная комиссия делает мелкие сделки менее выгодными
• Много ограничений: можно только продавать, а не покупать, обмен частичных акций на полные — с временными ограничениями

Альтернативные инвестиционные решения для мелких инвесторов

Если вас беспокоит комиссия и риск низкой ликвидности при торговле частичными акциями, можно рассмотреть контракты на разницу (CFD). Они требуют лишь небольшой залог (обычно 5%), позволяют зарабатывать на разнице цен при покупке и продаже, а большинство брокеров взимают только спред — без необходимости ждать ликвидности.

Например, при покупке 5 акций Google:

• Прямое приобретение акций: 400 долларов × 5 = 2000 долларов
• Торговля CFD (залог 5%): 2000 × 5% = 100 долларов

Обратите внимание, что CFD лучше подходит для краткосрочной торговли, а для долгосрочного инвестирования лучше держать реальные акции. В случае overnight — начисляются проценты за перенос позиции.

Итог: овладейте ключевыми аспектами, чтобы сделать торговлю частичными акциями более эффективной

Торговля частичными акциями открывает двери для инвесторов с небольшим капиталом, и правильное понимание сравнения комиссий, выбора времени торговли и использования торговых стратегий поможет снизить издержки и повысить вероятность исполнения сделок.

Инвесторам важно хорошо знать свою толерантность к рискам, изучать базовые технические анализы и, самое главное, избегать слепого следования за рынком. Стойкое рациональное решение и терпение — ключи к успеху, независимо от выбранной стратегии.