Юнлон завтрак: кризис в правительстве вызывает колебания рынка, золото приближается к 4200, цены на нефть значительно падают

Рыночные новости: Политическая неопределенность окутывает мировые финансовые рынки

Правительство США временно завершило кризис, Палата представителей приняла законопроект о прекращении простоя, который будет передан на подпись Трампу. Однако полное восстановление работы может занять несколько дней, некоторые учреждения смогут возобновить деятельность только на следующей неделе. Более того, отчеты по CPI за октябрь и по внерабочим местам могут быть навсегда не опубликованы, что ставит Федеральную резервную систему в ситуацию «слепого полета» при принятии ключевых решений.

Пресс-секретарь Белого дома Левит признал, что закрытие правительства нанесло долгосрочный ущерб сбору данных. Руководитель Национального экономического совета Хассет ожидает, что простои снизят рост ВВП за четвертый квартал до 1.5%–2%, а годовой рост экономики составит около 2%. Такая политическая неопределенность вызывает переоценку рынком будущего курса политики Федеральной резервной системы.

Товарный рынок: золото растет, цены на нефть под давлением

На фоне доминирующего чувства риска золото показывает впечатляющие результаты, рост на 1.65%, достигнув почти 4200 долларов за унцию, что является четвертым подряд днем роста, демонстрируя осторожность инвесторов по отношению к рисковым активам.

Рынок нефти испытывает значительное давление. Последний месячный отчет ОПЕК изменил прежние ожидания, заявив, что мировой рынок нефти в 2026 году может столкнуться с избытком, а в третьем квартале ситуация сменилась с дефицита на избыток. В результате цена WTI снизилась на 4.19%, опустившись до 58.48 долларов за баррель, прорывшись однажды за отметку 60 долларов. ОПЕК прогнозирует, что рост мирового спроса на нефть в этом году сохранится на уровне 1.3 миллиона баррелей в сутки, а в следующем году достигнет 105 миллионов баррелей в сутки, а в послелетие — 106.5 миллиона, однако переизбыток поставок остается основным давлением на цены.

Рынки облигаций и валют: перспективы ставок меняются, иена продолжает девальвировать

Рынок все больше ставит на продолжение снижения ставок Федеральной резервной системой в декабре, доходность 10-летних облигаций США снизилась на 6 базисных пунктов до 4.06%. Однако, недавние заявления чиновников ФРС свидетельствуют о все большей осторожности в отношении снижения ставок. Президент Федерального резервного банка Бостона Колины заявил, что порог для дальнейшего снижения ставок «относительно высок», и за исключением явного ухудшения рынка труда, ставки следует держать на текущем уровне некоторое время. Президент ФРБ Филадельфии Бостик склонен к сохранению ставок без изменений до тех пор, пока не появятся «ясные признаки» возвращения инфляции к целевому уровню 2%.

Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс дополнительно указал, что скоро ФРС потребуется снова расширить баланс, и как только уровень резервов достигнет достаточного уровня, начнется постепенная покупка активов для поддержания резервов.

На валютном рынке доллар/иена вырос на 0.43%, достигнув уровня 155.0. Министр финансов Японии Кацуюки Като вновь предупредил, что односторонние и быстрые колебания иены создают политическую нагрузку и усугубляют импортную инфляцию. Однако аналитики Goldman Sachs и Bank of America считают, что немедленное вмешательство японских властей маловероятно, за исключением ситуации, когда иена снизится до 161–162, что повысит вероятность вмешательства. Индекс доллара вырос на 0.01% до 99.47, евро/доллар вырос на 0.09%.

Рыночная динамика акций: рост Dow, коррекция технологического сектора, рост промышленных компаний

Три основных индекса США показывают разную динамику. Dow продолжает расти на 0.68%, обновляя исторический максимум, что отражает оптимизм инвесторов по поводу скорого завершения кризиса правительства. Индекс S&P 500 вырос немного на 0.06%, а Nasdaq снизился на 0.26%, инвесторы выводят средства из переоцененных технологических акций и переключаются на другие сектора. Индекс Китая Golden Dragon снизился на 1.46%.

Что касается отдельных компаний, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и American Express достигли новых максимумов. Nvidia выросла на 0.3%, а AMD — на 9%, благодаря прогнозам ускоренного роста доходов в ближайшие 5 лет. Производитель чипов GlobalFoundries превзошел ожидания по прибыли, но упал на 1.8%. Технологические гиганты Alphabet снизился на 1.6%, Meta — на 2.9%, что отражает переоценку высокоценных технологических акций.

Записи заседания Банка Канады за октябрь указывают на возможное завершение цикла снижения ставок. Глава банка Меклем заявил, что текущий уровень политики в 2.25% является подходящим, он позволяет справляться с тарифными воздействиями США и удерживать инфляцию около 2%. Совет единогласно считает, что этот уровень ставок приближается к пределу стимулирующего воздействия на экономику.

Обзор глобальных рынков акций и товаров

Европейские рынки выросли во всех секторах: немецкий DAX 30 поднялся на 1.22%, французский CAC 40 — на 1.04%, британский FTSE 100 — на 0.12%. В Гонконге фьючерсы на индекс Hang Seng закрылись на уровне 26899 пунктов, что на 24 пункта ниже предыдущего закрытия; фьючерсы на индекс China Enterprises — на уровне 9528 пунктов, на 11 пунктов ниже.

Рынок криптовалют скорректировался: биткойн за 24 часа снизился на 1.34%, до 101753 долларов; эфир — на 0.07%, до 3415.8 долларов.

Технологические и корпоративные новости: инвестиции в ИИ продолжают расти

OpenAI обновила серию ChatGPT, выпустив GPT-5.1 Instant и GPT-5.1 Thinking — новые модели, доступные сначала платным пользователям. Новые модели оптимизированы по тону и скорости ответов: версия Instant настроена на более теплое общение, версия Thinking — на более сложные задачи и большую устойчивость. Также добавлены пользовательские настройки Professional, Candid и Quirky, позволяющие более гибко настраивать стиль работы бота.

Meta объявила о планах инвестировать более 1 млрд долларов в создание центра данных по ИИ в Висконсине, запуск которого запланирован на 2027 год, с созданием около 100 постоянных рабочих мест. Компания также выделит 200 млн долларов на поддержку энергетической инфраструктуры, сотрудничая с Alliant Energy по модернизации линий электропередачи и сетей, демонстрируя решимость технологического гиганта в расширении вычислительных мощностей ИИ.

Генеральный директор Delta Air Lines признал, что вынужденное сокращение рейсов оказало значительное финансовое воздействие. За период компания отменила более 2000 рейсов, бронирования снизились на 5–10%, и пришлось возвращать деньги некоторым пассажирам. Гендиректор ожидает, что при завершении кризиса правительства на этой неделе, в период праздника благодарения, авиасектор сможет восстановиться, однако убытки этого квартала уже невозможно компенсировать.

Основные события на сегодня

Австралия публикует данные по безработице за октябрь с сезонной корректировкой; Великобритания — ВВП за третий квартал, индекс производственной активности за сентябрь, промышленное производство за месяц и торговый баланс по товарным позициям после сезонной корректировки; IEA публикует месячный отчет по рынку нефти; Еврозона — индекс промышленного производства за сентябрь; США — данные по числу заявлений на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 8 ноября, и запасы нефти по данным EIA за неделю, закончившуюся 7 ноября; выступления Муссалема по денежно-кредитной политике и Хамакка на «круглом столе».