Серебро достигло исторического максимума, криптоактивы растут вопреки тенденции — 10 декабря утренний финансовый завтрак

Обзор рыночной ситуации во вторник: драгоценные металлы показывают яркие результаты, серебро резко выросло до 60.8 долларов, установив исторический рекорд; золото колеблется около отметки 4200 долларов, цена составляет 4206 долларов/унцию, рост на 0.39%. В сфере американских акций три основных индекса демонстрируют разную динамику: индекс Dow Jones снизился на 0.38%, S&P 500 опустился на 0.09%, а Nasdaq немного вырос на 0.13%. Рыночное настроение стало более осторожным, доходность 10-летних облигаций США продолжает расти и достигла 4.19%, оказывая давление на фондовый рынок.

В области криптовалют биткоин продолжает расти третий день подряд, за 24 часа вырос на 2.41%, текущая цена составляет 92830 долларов. Эфир показывает еще более впечатляющие результаты, за 24 часа вырос на 6.38%, цена составляет 3325.7 долларов, продолжая демонстрировать сильную динамику. Драгоценные металлы и криптоактивы лидируют по росту: серебро в Панаме выросло более чем на 11%, акции Американской серебряной компании — более чем на 7%.

Перед заседанием Федеральной резервной системы волатильность рынка усиливается

Данные Министерства труда США во вторник показали, что количество вакансий в октябре увеличилось с 7.66 миллиона до 7.67 миллиона, превысив ожидания аналитиков в 7.12 миллиона. Несмотря на рост числа вакансий, активность по найму сократилась, увеличилось число увольнений, что свидетельствует о продолжающемся замедлении рынка труда. На фоне предстоящего решения по ставкам ФРС ожидания относительно политики расширения разошлись, индекс MOVE и индекс страха VIX выросли второй день подряд.

Руководитель Национального экономического совета Белого дома Хассет во вторник заявил, что у ФРС есть более чем 25 базисных пунктов пространства для снижения ставок, что намекает на то, что текущие экономические данные поддерживают дальнейшую мягкую денежно-кредитную политику. Однако внутри ФРС наблюдается редкое разногласие: почти половина членов комитета выражают осторожность по поводу снижения ставок. Аналитики отмечают, что наиболее вероятная стратегия председателя ФРС Пауэлла — сначала снизить ставку на 25 базисных пунктов, а затем изменить заявление после заседания, чтобы повысить порог для дальнейших смягчений, балансируя внутренние разногласия.

Банковский сектор предупреждает о давлении на потребительский рынок

Руководитель розничного бизнеса крупного американского банка JPMorgan во вторник предупредил о наличии признаков «некоторой уязвимости» на потребительском рынке. JPMorgan также обновил свои прогнозы на год, ожидая уровень просроченных кредитов по кредитным картам около 3.3% и предполагая, что расходы в следующем году достигнут 1050 миллиардов долларов, что выше рыночных ожиданий. В результате акции JPMorgan достигли 318.8 долларов, приближаясь к историческому максимуму, но затем резко откатились, снизившись максимум на 4.8% до 300.02 долларов, став крупнейшей по урону компонентой индекса Dow Jones за день. JPMorgan прогнозирует, что доходы от рыночных операций в четвертом квартале увеличатся на 10-20% в годовом выражении, а доходы от инвестиционного банкинга — в диапазоне 0-10%.

Технологические гиганты и волна IPO, рост конкуренции в AI

По информации источников, космическая компания, принадлежащая богатому американцу, продвигает план первичного публичного размещения акций (IPO), привлечение средств может превысить 30 миллиардов долларов. Компания стремится достичь общей оценки примерно в 1.5 триллиона долларов при IPO и планирует выйти на рынок уже в первой половине или конце 2026 года. Если IPO состоится, это станет крупнейшей сделкой за всю историю. Компания планирует использовать часть привлеченных средств для разработки космических дата-центров, а процесс выхода на рынок зависит от прогресса в спутниковой сети и разработке новых ракет. За менее чем шесть лет оценка компании выросла более чем в 22 раза.

Одновременно социальные платформы разрабатывают новые крупные языковые модели как замену существующим, кодовое название — «Avocado». Первоначально планировалось запустить модель в конце этого года, однако запуск отложен на первый квартал следующего года. Некоторые внутренние источники выражают обеспокоенность по поводу использования аналогичной архитектуры китайской AI-компанией и считают, что компании следует скорректировать стратегический курс.

Обзор глобальных рынков и ключевые наблюдения

Европейские фондовые рынки выросли: индекс DAX 30 в Германии поднялся на 0.49%, индекс CAC 40 во Франции снизился на 0.69%, индекс FTSE 100 в Великобритании — на 0.03%. Индекс доллара вырос на 0.15% до 99.24, курс доллара/иена вырос на 0.62%, евро/доллар снизился на 0.09%. В сегменте нефти WTI снизился на 0.78% до 58.39 долларов за баррель. В Гонконге фьючерс на индекс Hang Seng закрылся на уровне 25399 пунктов, что на 35 пунктов ниже закрытия предыдущего дня.

Прогнозы и риски

Гигант хедж-фондов отметил, что если рынок облигаций начнет сомневаться в независимости следующего председателя ФРС, центральный банк может быть вынужден перейти к количественному смягчению для снижения долгосрочных затрат по займам. Инвесторы в облигации все больше сосредоточены на вопросах фискальной устойчивости и независимости ЦБ, снижение ставки по федеральным фондам само по себе не гарантирует снижение долгосрочных ставок и может иметь противоположный эффект.

В числе популярных акций — акции Google, Broadcom, Tesla выросли более чем на 1%, Meta снизилась более чем на 1%. Сектор биотехнологий, препараты для похудения и мультибанковский сектор показывают слабую динамику. Важные события на ближайшее время — решение FOMC по ставкам, данные по CPI за ноябрь в Китае, выступление главы Банка Англии и другие.