Курс австралийского доллара сегодня снижается на фоне смешанных экономических сигналов и ослабления ожиданий снижения ставки ФРС

Австралийский доллар продолжает снижение в четверг, отмечая шестой подряд день слабости по отношению к доллару США, поскольку участники рынка пересматривают политику центрального банка на фоне меняющихся глобальных условий.

Ожидания инфляции потребителей подталкивают к ужесточению политики RBA

Опрос по ожиданиям инфляции на декабрь показал заметный рост — до 4,7% с трехмесячного минимума в 4,5% в ноябре. Этот рост укрепляет позицию Резервного банка Австралии в пользу сохранения жесткой политики, несмотря на то, что пара AUD/USD испытывает трудности с набором импульса. Крупные австралийские банки — Commonwealth Bank и National Australia Bank — уже скорректировали свои прогнозы, теперь закладывая более жесткие условия монетарной политики раньше, чем ожидалось ранее.

Рынок все больше обращает внимание на вероятность повышения ставки в феврале, которая в настоящее время составляет 28% согласно ценам на свопы, а в марте — почти 41%, что говорит о растущем убеждении в действиях RBA. Обычно такие ожидания должны поддерживать валюту, однако сегодняшняя ставка австралийского доллара показывает иное, указывая на то, что другие макроэкономические силы превосходят внутренние ожидания политики.

Сила доллара США снижает перспективы восстановления австралийца

Доллар США сохраняет свои позиции, торгуясь около 98.40 по индексу доллара (DXY), поскольку ожидания смягчения политики Федеральной резервной системы значительно снизились. Недавние данные по рынку труда показали смешанную картину — в ноябре число новых рабочих мест чуть превысило прогнозы, составив 64 000, однако пересмотр прошлых месяцев и рост уровня безработицы до 4,6% (самый высокий с 2021) свидетельствуют о постепенном охлаждении рынка труда.

Розничные продажи остались на уровне прошлого месяца, что подтверждает снижение потребительского спроса. Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик подчеркнул, что чиновники остаются разделены по поводу дополнительных снижений ставок, при этом медианный прогноз показывает лишь одно снижение в 2026 году. В то же время трейдеры закладывают два возможных снижения, что создает неопределенность в политике и поддерживает доллар. Инструмент CME FedWatch сейчас предполагает вероятность удержания ставки в январе на уровне 74,4%, что выше предыдущих 70%.

Технический анализ: зоны поддержки в фокусе

С технической точки зрения, сегодня ставка австралийского доллара опустилась ниже психологической отметки 0.6600, что ставит под сомнение восходящий канал, ранее поддерживавший бычий импульс. Торговля сейчас идет ниже девятнодневной экспоненциальной скользящей средней, что сигнализирует о слабых краткосрочных динамиках.

Ближайшая цель снизу — 0.6500, затем — минимум за шесть месяцев на уровне 0.6414 от 21 августа. В случае восстановления сопротивление находится на уровне 0.6619 — девятнодневной EMA, а двух-трехмесячный максимум в 0.6685 служит вторичным сопротивлением. Преодоление этих уровней потребует возвращения к восходящему каналу и возможного тестирования уровня 0.6760 near верхней границы.

Общий контекст рынка

Данные по экономике Китая, опубликованные на этой неделе, показали замедление темпов роста — розничные продажи за ноябрь выросли всего на 1,3% в годовом выражении при ожиданиях 2,9%, а инвестиции в основные средства разочаровали, снизившись на -2,6% за год против прогноза -2,3%. Эти события свидетельствуют о росте опасений по поводу регионального замедления, что негативно сказывается на валюте, связанной с сырьевыми товарами, такой как австралийский доллар.

Внутри страны ситуация на рынке труда оказалась неожиданно слабой: уровень безработицы за ноябрь остался на уровне 4,3%, а число занятых снизилось на 21,3 тысячи по сравнению с пересмотренными данными за октябрь — 41,1 тысячи, что значительно ниже ожиданий. Между тем, индекс деловой активности в производственном секторе повысился до 52,2, хотя активность в сфере услуг снизилась, что говорит о смешанных тенденциях в экономике Австралии.

Сочетание ожиданий ужесточения политики RBA, снижения шансов на смягчение ФРС и смешанных региональных экономических сигналов создает сегодня сложную ситуацию для австралийского доллара, при этом технический анализ указывает на возможное дальнейшее снижение в краткосрочной перспективе.