Селик: рост или снижение? Понимайте, как эта ставка влияет на ваши доходы

Базовая ставка процента Бразилии — это индикатор, за которым должен внимательно следить каждый инвестор. Многие инвестируют, не полностью понимая, как решения Центрального банка напрямую влияют на доходность их портфеля. (Комитет по монетарной политике) (Copom) собирается каждые 45 дней для определения ставки Selic, и это простое решение может полностью изменить стратегию тех, у кого есть деньги, вложенные в рынок.

В настоящее время ставка Selic установлена на уровне 10,75% годовых, и любое движение вверх или вниз вызывает волны реакции в различных сегментах инвестиций. Но как это действительно влияет на вашу жизнь? Как вам следует корректировать свои инвестиции при росте или падении ставки?

Как ставка Selic влияет на ваши доходы на рынке

Ставка Selic функционирует как шестеренка, которая приводит в движение всю финансовую машину. Когда Центральный банк меняет её, отражения появляются почти во всех типах ваших инвестиций.

При высоких ставках Selic инвестиции в фиксированный доход становятся чрезвычайно привлекательными. Государственные облигации, такие как Tesouro Direto, начинают приносить больше, CDB (Сертификаты депозитных банков) предлагают более щедрые ставки, а кредитные ноты на недвижимость (LCI/LCA) улучшают доходность. Это происходит потому, что правительство и финансовые учреждения должны предлагать более высокие компенсации, чтобы привлечь деньги.

Когда ставка Selic падает, ситуация меняется. Облигации с фиксированным доходом теряют привлекательность, их доходность снижается, а рынок акций, как правило, набирает силу. Компании могут привлекать ресурсы легче и по меньшей стоимости, что улучшает перспективы корпоративной прибыли.

Фиксированный доход: безопасная игра при росте процентов

Инвестиции в фиксированный доход имеют прямую связь со ставкой Selic. Многие из этих продуктов следуют за CDI (Сертификат межбанковского депозита), который тесно связан с установленной Центральным банком ставкой.

Когда ставка Selic растет, у тех, у кого есть деньги, вложенные в Tesouro Selic, CDB или LCI, доходность постепенно увеличивается. Для консервативных инвесторов, ценящих безопасность и предсказуемость, это лучший сценарий. Например, Tesouro Selic напрямую отслеживает изменения ставки, выступая в роли естественного хеджирования против колебаний ставок.

С другой стороны, при низкой ставке Selic доходы снижаются. Инвесторам, ищущим более высокие доходы, приходится переходить к активам с большим риском, таким как мультифондовые фонды, акции или даже криптоактивы, в попытке компенсировать уменьшенные доходы.

Фондовые рынки: выигрывают, когда ставки падают

Связь между Selic и фондовым рынком работает наоборот того, что многие думают. Высокая ставка Selic оказывает давление на показатели акций, в то время как низкая — стимулирует их рост.

Когда ставки высоки, компании сталкиваются с большими затратами на финансирование, что ухудшает их прибыль и, естественно, стоимость их акций. Инвесторы также склонны предпочитать безопасность фиксированного дохода перед более волатильными акциями.

Наоборот, в условиях снижения ставки Selic корпоративное финансирование становится дешевле, компании растут быстрее, а перспективы прибыли расширяются. В этом контексте акции становятся гораздо более привлекательными для инвесторов, стремящихся максимизировать доходность.

Фонды недвижимости: чувствительны к стоимости кредита

Фонды недвижимости (FIIs) представляют собой класс активов, очень чувствительный к изменениям ставки процента. Эти инвестиции вкладываются в реальные объекты или связанные с сектором недвижимости ценные бумаги.

При высокой ставке Selic стоимость финансирования недвижимости значительно возрастает, что снижает интерес покупателей к новым проектам и негативно влияет на FIIs. Сектор замедляется, и фонды страдают от снижения спроса.

В противоположной ситуации, при снижении ставки Selic, ипотечное кредитование становится более доступным, спрос на недвижимость увеличивается, и фонды недвижимости набирают силу. Это идеальный момент для тех, кто хочет вложиться в этот сегмент.

Что нужно делать вам как инвестору

Понимание влияния ставки Selic на инвестиции — это ключ к тому, чтобы не принимать импульсивных решений или решений, не соответствующих вашим целям. Ставка — это не просто число — она формирует поведение абсолютно всех активов, в которые вы можете инвестировать.

Прежде чем перераспределять свой портфель в ответ на движения ставки Selic, задайте себе вопрос: действительно ли ваши новые инвестиции соответствуют вашему горизонту времени? Соответствуют ли они вашей толерантности к риску? Совместимы ли они с вашими долгосрочными финансовыми целями?

Распространенная ошибка — стремиться к максимальной доходности любой ценой. Специалисты по инвестициям обычно предупреждают, что строго необходимо учитывать сроки, ожидаемую доходность и личные лимиты риска. Нет смысла жертвовать стабильностью ради дополнительных нескольких пунктов прибыли.

Если вам предложили инвестицию, которая кажется слишком рискованной или неудобной, доверяйте своему инстинкту. Исследуйте больше, спрашивайте мнения других, но не форсируйте вложение, в котором не чувствуете себя уверенно. Рынок предлагает множество возможностей — нет причин идти по опасному короткому пути.

Следите за следующими решениями по ставке Selic

Copom продолжает придерживаться графика заседаний каждые 45 дней для определения нового уровня ставки Selic. Чтобы быть в курсе:

Следующие заседания: Центральный банк публикует свои решения в официальных сообщениях в тот же день, когда проходят заседания.

Историческая серия: Можно отслеживать всю историческую динамику ставки Selic, чтобы понять тенденции и закономерности со временем.

Следите за этими движениями. Активное и хорошо информированное управление, с вниманием к изменениям макроэкономической ситуации, может сыграть решающую роль между получением и потерей денег в долгосрочной перспективе. Ставка Selic — это не просто абстрактные данные — это пульс бразийской экономики, отраженный прямо в ваших инвестициях.