Благородные металлы и новые возможности для инвестиций: почему фундаментальные показатели указывают на то, что Silver находится в важной точке

Когда вы говорите о драгоценных металлах, большинство людей сначала вспоминают золото. Но за последние два-три года серебро (Silver) было воскрешено. Это произошло не из-за цивилизационных причин, а по причинам, связанным с эпохой, в которой мы живем. В этом году Silver демонстрирует сильное движение, согласно данным World Silver Survey 2025, предупреждающим о том, что мировой рынок уже четвертый год сталкивается с постоянным (Structural Deficit).

Почему Silver важен: до эпохи современной инженерии

Человек использовал серебро в качестве средства обмена более 4000 лет. Не потому, что оно ценно в вере, а потому, что оно реально применимо.

• Около 3000 лет до н.э. древние использовали Silver в виде колец и стандартных слитков, которые служили мерой стоимости
• В XVI веке Испания производила серебряные монеты, ставшие первой признанной валютой на всем континенте
• До 1857 и 1935 годов Silver оставалось законным резервным активом в США

Но времена меняются. Сегодня роль Silver изменилась — он перестал быть просто валютой и стал чем-то более ценным.

Блочные деньги в меняющейся экономике: почему ничего не может заменить

Silver — это не только красивый металл, но и незаменимый инженерный компонент. Золото может иметь ценность в вере, а Silver — научную ценность, которую невозможно заменить.

• Лучший проводник электричества: ни один элемент не обладает лучшими электропроводными свойствами, чем Silver, он стал сердцем всей электроники
• Отражение света: в солнечных панелях эффективность преобразования солнечной энергии в электричество напрямую зависит от Silver
• Антибактериальные свойства: благодаря своим антисептическим свойствам Silver используется в бинтах, медицинском оборудовании и системах водоочистки
• Гибкость: для микросхем AI и 5G Silver обладает высокой точностью обработки, что невозможно игнорировать

Рынок Silver движется вперед: уравнение спроса и предложения в дисбалансе

Последние данные дают ясную картину: мир нуждается в Silver больше, чем его есть в наличии.

Взрывной спрос

Только промышленный сектор в 2024 году потребил 680,5 миллиона унций, что составляет почти 59% всего спроса, особенно из-за:

• проектов по чистой энергии (солнечные панели)
• рынка электромобилей (EV)
• сетей 5G и архитектуры AI
• потребительской электроники

Неспособность удовлетворить предложение

Производство сокращается, затраты на добычу растут, запасы уменьшаются. Побочные продукты добычи других металлов, таких как медь, свинец, цинк, также сокращаются.

Результат: рынок Silver остается в дефиците уже 4 года подряд.

Сравнение инвестиций: золото vs слитки серебра

Если вы ищете актив для защиты капитала, золото — классический выбор. Но если вы хотите больше возможностей для получения прибыли, картина меняется.

Что говорит о соотношении золота и серебра

Индикатор, известный как Gold/Silver Ratio (GSR), показывает, сколько унций Silver нужно, чтобы купить 1 унцию золота.

• Во время кризиса COVID (март 2020): GSR достиг 124:1, инвесторы массово бежали к золоту
• В 2011 году (на бычьем рынке): GSR снизился до 31:1, когда инвесторы стали смелее рисковать
• Сегодня: около 84:1, что указывает на недооцененность Silver с точки зрения рынка

Что это значит: рынок еще не полностью оценивает промышленный потенциал Silver.

Размер рынка: волатильность и потенциал

• Рынок золота: около 30 триллионов долларов
• Рынок Silver: около 2,7 триллионов долларов

Маленький рынок = даже небольшие инвестиции могут иметь большое влияние.

Волатильность Silver в 2-3 раза выше, чем у золота, что означает, что в бычьем рынке Silver может расти значительно быстрее, а в медвежьем — падать быстрее.

4 способа доступа к возможностям Silver для тайских инвесторов

1. Конкретные покупки: слитки и монеты

Покупайте и храните реальный Silver через ведущих дилеров в Таиланде, таких как Ausiris, MTS Gold, Bowins Silver и SNP Gold.

Плюсы: реальный актив, без контрагентских рисков
Минусы: требуют больших вложений, расходы на хранение, страхование, спреды (Spread), низкая ликвидность

2. Через инвестиционные фонды или акции горнодобывающих компаний

Инвестируйте через фонды, такие как DAOL-SILVER, которые отслеживают акции мировых горнодобывающих компаний, например Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo.

Плюсы: высокая ликвидность, не нужно хранить физический актив
Минусы: риск отдельных компаний, цена может не совпадать с реальной ценой Silver

3. Фьючерсы (TFEX Silver Futures)

Торгуйте фьючерсными контрактами, основанными на ценах Silver на мировых рынках, через рынок фьючерсов (TFEX).

Плюсы: меньшие вложения (Кредитное плечо), возможность торговать в обе стороны
Минусы: очень высокий риск, подходит только для профессионалов

4. CFD (Contract for Difference)

Торгуйте Silver CFD (XAGUSD) через надежных брокеров.

Плюсы: минимальные стартовые вложения (от $50), высокая ликвидность, гибкость, возможность торговать 24/7, отсутствие скрытых затрат
Минусы: риск из-за кредитного плеча, риск брокера

Возможности и опасности: две стороны одной медали

Возможности

1. Высокий потенциал доходности: большая волатильность и высокий GSR означают, что Silver может дать огромную прибыль в бычьем рынке
2. Мегатренды индустрии: чистая энергия, EV, цифровой AI — все это потребует Silver еще на десятилетия вперед
3. Доступность по цене: проще и дешевле, чем золото
4. Защита от инфляции: исторически Silver сохраняет ценность

Риски

1. Высокая волатильность: те же факторы, что создают возможности, могут привести к большим потерям
2. Чувствительность к экономике: при замедлении экономики спрос на Silver может снизиться
3. Отсутствие дивидендов: доход только за счет роста цены
4. Затраты на хранение физического актива: если покупаете физический Silver

Итог: Silver — возможность или просто тренд?

Блочные слитки уже не считаются «золотом бедных». Они — неотъемлемая часть современной инженерии. В условиях дефицита, сильного спроса и высокого GSR Silver предлагает автоматический сигнал к действию.

Настоящий вопрос не в том, будет ли Silver расти или падать, а в том: готовы ли вы оценить риски и осознанно подойти к инвестициям?

В любом случае, важно начать учиться и принимать решения на основе информации, а не эмоций.