Полный анализ COMP: как инвестировать в управляющий токен протокола кредитования Compound?

Что такое Compound? Создатель новой модели DeFi-кредитования

Compound был создан в августе 2017 года на блокчейне Ethereum и представляет собой инновационный децентрализованный протокол кредитования. В отличие от традиционных банковских посреднических схем, Compound реализует автоматизацию с помощью смарт-контрактов, позволяя поставщикам активов вносить криптоактивы в пул ликвидности, а заемщикам — получать необходимые средства, платя проценты.

По сравнению с централизованной финансовой моделью (CeFi), Compound как DeFi-приложение обладает рядом преимуществ: полностью автоматизированное выполнение, высокая прозрачность, относительно мягкое регулирование, а также сохранение контроля над активами пользователями. Такая децентрализованная архитектура делает Compound важной инфраструктурой в экосистеме DeFi.

Токен управления COMP: механизмы награждения и распределение токенов

Чтобы привлечь больше участников, в 2020 году Compound запустил инновационную стратегию «кредитование с майнингом». Пользователи, независимо от того, берут ли они кредит, предоставляют ликвидность или погашают займы, получают стимулирующие токены COMP — чем больше сумма займа, тем больше наград.

COMP — это ERC-20 токен на базе Ethereum, общий объем предложения составляет 10 миллионов, структура распределения следующая: пользователи — 50.05% (5,005,000), акционеры — 23.96% (2,396,000), команда — 25.99% (2,599,000). В настоящее время в обращении находится 9,686,000 токенов, что составляет 96.68% от общего объема, давление на продажу относительно невелико. 42.3% наград для пользователей выпускается через майнинг, годовой выпуск составляет около 850,000 токенов.

Проектные возможности: ведущие инвестиции и межцепочечное расширение

Compound был основан в 2017 году выпускниками Университета Пенсильвании Робертом Лешнером и Джеффри Хейсом. Лешнер обладает экономическим образованием и опытом в финансовых услугах, Хейс ранее работал инженером в Postmates. В команду входят опытные разработчики, такие как Антонина Норайр, директор по дизайну Джейсон Хобби и другие профессионалы.

В части финансирования, Compound прошел 3 раунда привлечения инвестиций, собрав в общей сложности 70 миллионов долларов: посевной раунд (май 2018) — 8.2 миллиона долларов от a16z, Coinbase и других; раунд A (ноябрь 2019) — 25 миллионов долларов; раунд B (ноябрь 2022) — 37.6 миллиона долларов. Поддержка более 31 известного инвестора свидетельствует о признании проекта рынком.

Партнерский состав Compound очень широк: в него входят 26 ключевых организаций, включая высокочастотных трейдеров, маркет-мейкеров, биржи, OTC-компании и хедж-фонды, такие как Altonomy, Magnet Capital, Amber AI и другие мировые лидеры.

Рыночная позиция и перспективы развития COMP

По состоянию на январь 2026 года цена COMP составляет $26.76, рыночная капитализация — $258.72M, за 24 часа изменение — +0.89%, глобальный рейтинг около 99-го места. В секторе DeFi общая заблокированная стоимость (TVL) Compound достигает 1.14 миллиарда долларов, что составляет 19.9% рынка DeFi, уступая только Uniswap, занимающему второе место.

Мультицепочечная стратегия развертывания Compound способствует росту. Помимо основной цепочки Ethereum, проект расширился на Layer2 и боковые цепи, такие как Arbitrum и Polygon, что повысило доступность и эффективность транзакций.

Учитывая долгосрочный потенциал роста сектора DeFi и ключевую роль Compound в экосистеме, проект привлекает внимание крупных фондов на долгосрочной основе. Для инвесторов, ориентированных на средне- и долгосрочные позиции, COMP представляет значительный интерес.

Обзор ценовых движений COMP и рыночные перспективы

После листинга в июне 2020 года по цене $58, COMP быстро вырос и достиг $280 в тот же месяц. В ходе бычьего рынка 2021 года цена с $80 в ноябре 2020 года взлетела до рекордных $910.54 в мае 2021 года, что в 10 раз превышает начальную цену. Затем последовала длительная коррекция.

В июне 2022 года цена COMP опустилась ниже начальной цены открытия, достигнув минимума $22.89. По состоянию на сентябрь 2023 года, цена колеблется в диапазоне $30-80, снизившись на 97% по сравнению с историческим максимумом. Текущая цена — $26.76, что находится близко к историческим минимумам.

Технический анализ показывает, что диапазон $30-80, вероятно, является дном медвежьего тренда, дальнейшее снижение ограничено. Ожидается, что во второй половине года рынок продолжит консолидацию и формирование дна, а в первой половине 2024 года — возможный прорыв вверх, что станет признаком начала бычьего тренда.

Как купить монету COMP? Руководство по инвестициям

Шаг 1: зайти на официальный сайт биржи и авторизоваться. Если нет аккаунта, нажмите【Создать аккаунт】для прохождения верификации и безопасной привязки.

Шаг 2: в поисковой строке введите «compound» (без учета регистра), выберите появившийся【Compound】.

Шаг 3: определите направление сделки по рыночной ситуации. Для покупки — нажмите【Купить】, для продажи —【Продать】.

Шаг 4: настройте параметры — тип ордера, количество, кредитное плечо и другие параметры, при необходимости укажите стоп-лосс и тейк-профит, подтвердите и нажмите【Купить】 или【Продать】 для открытия позиции.

При инвестировании в COMP важно оценить собственные риски, аккуратно использовать кредитное плечо и принимать решения, основываясь на долгосрочном фундаментальном анализе и краткосрочной технической картине.