Индексные ETF, пересматривающие состав акций, вызывают цепную реакцию! Группа финансовых холдингов показывает яркие результаты, новые включения в список акций вызывают краткосрочный поток покупок

Декабрь на тайваньском фондовом рынке: финансовые и страховые акции в центре внимания. Индекс финансового страхования повысился более чем на 2% внутри торговой сессии, установив новый исторический максимум на уровне 2412,7 пункта. Особое внимание привлекли акции тайваньских новых Синьгуан финансов (2887), получившие статус новых составляющих в крупном высокодивидендном ETF.

Рыночный эффект, вызванный изменениями состава ETF

В последнее время несколько тайваньских ETF провели коррекцию состава, что затронуло фонды объемом в сотни миллиардов юаней. Крупный ETF “Гайоий Тайвань отобранных высоких дивидендов” с активами, превышающими четыре триллиона юаней, добавил тайваньские новые Синьгуан финансы. Изменения стали эффективными с 16-го числа с переходным периодом в восемь торговых дней. Такие изменения в составе индексных ETF обычно сопровождаются массивным притоком капитала, который инвестиционные фирмы быстро прогнозируют.

В день 16-го инвестиционные фирмы массово закупили 136 000 акций тайваньских новых Синьгуан финансов, цена акций значительно выросла. Объем торговли превысил 430 000 акций. На следующий день покупательский спрос продолжился, объем торговли до полудня достиг 490 000 акций, превысив полный объем предыдущего дня. В итоге цена тайваньских новых Синьгуан финансов поднялась выше отметки 21 юаня, достигнув максимума 21,60 юаня, закрылась на уровне 21,25 юаня, однодневный прирост составил 5,99%, обновив исторический максимум.

Коллективный рост финансовых акций, обновление нескольких рекордов

Устойчивые показатели группы финансовых холдингов проявились не только у одной компании.永豐金вырос более чем на 3%, Чжунсинь золото и Гоотай золото выросли более чем на 4%. Среди них цена акций Гоотай финансов (2882) достигла 73,2 юаня, установив новый максимум с июня 2008 года; Фубао финансы (2881) в ходе торговой сессии достигли 97,9 юаня, продолжая приближаться к отметке в 100 юаней, обновив исторический максимум. Прирост Юанда финансов и凯基 финансов также превысил 1-2%.

Перспективы прибыли становятся более оптимистичными, но способность к выплате дивидендов требует осторожной оценки

По статистике юридических лиц, в ноябре финансовые акции имели чистую прибыль после налогов в размере 59,087 млрд юаней, что представляет значительный рост на 71% по сравнению с предыдущим годом. Основные движущие факторы исходят от страховой отрасли, которая реализует больше прибыли от увеличения стоимости капитала, сильный рост чистого процентного дохода банков и доходов от комиссионных, а также активная торговля акциями, стимулирующая бизнес брокерских услуг.

Хунгюань инвестиционный консультант указывает, что совокупная прибыль финансовых акций за первые десять месяцев составила 506,5 млрд юаней, что представляет небольшое снижение более чем на 5% по сравнению с предыдущим годом. В первой половине года снижение стоимости активов было вызвано укреплением новотайваньского доллара, а во второй половине года с девальвацией новотайваньского доллара и ростом цен на акции и облигации, полная годовая прибыль имеет возможность соответствовать уровню предыдущего года. С тем как процентная ставка окружающей среды становится более стабильной, чистый процентный спред банков и затраты на хеджирование страховой отрасли, вероятно, улучшатся, перспективы прибыли постепенно становятся более оптимистичными.

Однако страховые компании должны в соответствии с правилами отложить в декабре 30% прибыли до налогообложения за год на резерв по изменению цен валютного курса, что может привести к расширению убытков в отдельном месяце. Для финансовых холдингов, основной деятельностью которых является страховой бизнес, способность раздачи наличных дивидендов в следующем году по-прежнему требует осторожной оценки. Рынок предполагает, что в 2026 году способность выплаты дивидендов группы финансовых холдингов будет немного ниже уровня 2025 года.

Рыночное наблюдение

Близко к концу года и праздникам, стратегия размещения иностранного капитала перешла к защитным активам. Финансовые акции с относительно низкой базовой стоимостью и ожиданиями стабильной выплаты дивидендов стали основной точкой притока капитала, способствуя непрерывному обновлению максимума класса активов. Под влиянием эффекта построения позиций индексных ETF и поддержки капитала, в краткосрочной перспективе группа финансовых холдингов все еще имеет пространство для роста, однако инвесторы должны внимательно следить за изменениями силы последующих покупок, а также потенциальным давлением на прибыль, вызванным резервированием средств в страховой отрасли.