Отсрочка налогообложения виртуальных активов в 2027 году: почему сейчас нужно перестроить свой способ торговли

Правительство Südcorea отложило введение налога на прибыль от операций с криптоактивами до 2027 года, что обеспечило отечественным инвесторам окно в минимум два года, в течение которого они смогут получать прибыль без налогообложения. Это не просто продление политики, а возможность переделать саму структуру инвестиций. На фоне того, что биткойн колеблется на уровне $91.95K, движение поколения 2030-х годов к участию в краткосрочной торговле и свинг-трейдинге быстро растет. Однако психологические барьеры к участию в торговле остаются значительными. Бремя управления кошельком, проблемы безопасности, техническая сложность — эти факторы затрудняют участие в рынке. В текущей среде выбор «как торговать» гораздо важнее, чем «что торговать».

Налоговый пробел: структурное преимущество, которое необходимо использовать до 2027 года

Отсрочка налогообложения криптоактивов — это не просто продление сроков. Первоначально запланированный налог на прибыль от отчуждения в размере 20% был перенесен на 1 января 2027 года, что привело к образованию на корейском рынке временного «окна без налогов» для торговли.

Этот период предоставляет инвесторам структурное преимущество. В США и Европе налогообложение прибыли от торговли криптоактивами уже нормализовано, и инвесторы должны планировать свои сделки исключительно на основе прибыли после налогов. В Корее таких ограничений еще нет. Сохраняется редкие условия, при которых можно сосредоточиться только на ценовых движениях и расчетах доходности.

Это различие особенно ярко проявляется в краткосрочной торговле. В стратегиях, предусматривающих накопление прибыли через повторяющиеся короткие интервалы, наличие или отсутствие налогов напрямую влияет на эффект сложных процентов. При одной и той же прибыли структура без налогов обеспечивает гораздо более простой расчет соотношения риска и прибыли, и разница в совокупной доходности становится значительной. Чем больше сделок, тем больше становится этот разрыв.

В итоге все прибыли от операций с криптоактивами до 2027 года остаются полностью инвестору. Сейчас это не время просто ждать, а время активно выбирать способ участия на рынке.

Снижение барьера входа через структуру CFD без бремени управления кошельком

Хотя интерес к рынку криптоактивов растет, существуют факторы, которые заставляют людей колебаться перед фактическим участием. Главный из них — бремя управления приватными ключами и seed-фразами. Если вы их потеряете, восстановление невозможно, а если они будут раскрыты другому лицу, вся ваша собственность окажется под угрозой — это является психологическим бременем не только для новичков, но и для опытных инвесторов.

Кроме того, повторяющиеся инциденты безопасности создают беспокойство по поводу самого акта хранения активов на бирже. Было еще раз подтверждено, что технические проблемы конкретной цепи или токена могут непосредственно передаться как риск биржи. Независимо от размера или репутации биржи, риск, присущий самой структуре «хранения активов», остается неустранимым.

Способ CFD((контракт на разницу)) устраняет эти структурные проблемы. Не требуется установка отдельного кошелька или управление seed-фразами. После открытия счета можно сразу же участвовать в торговле, и способ торговли идентичен торговле акциями. Образуется четкий процесс: открытие позиции, установка стоп-лосса и тейк-профита, закрытие позиции.

С точки зрения безопасности различие четко выражено. CFD функционирует в среде под надзором регулирующих органов, и применяются базовые механизмы защиты в виде раздельного хранения средств клиентов. Поскольку вы не владеете монетами напрямую, утечка активов в результате взлома структурно предотвращена. Это создает важное различие не только в безопасности, но и в психологической стабильности.

В итоге CFD — это не способ «владеть» монетами, а структура участия на рынке на основе «ценовых движений». Если целью является краткосрочная торговля, нет необходимости хранить активы в кошельке. Главное преимущество CFD заключается в том, что вы можете избежать технического управления и стресса безопасности и сосредоточиться исключительно на цене и торговой стратегии.

Сравнение спотовой торговли и CFD: структуры торговли, подходящие для краткосрочного трейдинга

Одной отсрочки налогов недостаточно. Выбор торговой структуры существенно влияет на фактические результаты. Особенно при рассмотрении краткосрочной торговли и свинг-трейдинга разница между двумя методами торговли напрямую связана с коэффициентом прибыльности.

Ограничение направленности vs двусторонняя торговля

Спотовая торговля на отечественных биржах принципиально может ответить только на возрастающий рынок. На этапах падения или боковых движений рынка остаются только варианты удержания или наблюдения. Напротив, CFD позволяет делать ставки в обоих направлениях — вверх и вниз. Если вы считаете, что цена вырастет, вы покупаете; если ожидаете падения, вы продаете. Это позволяет ловить торговые возможности даже при высокой волатильности или неясном направлении рынка.

Эффективность использования капитала

Спотовая торговля требует полного резервирования денежных средств для открытия позиции. CFD позволяет использовать кредитное плечо, так что вы можете участвовать на рынке с меньшим капиталом. Это означает не неразумную торговлю, а возможность более гибко распределять ограниченные средства — это важное преимущество для краткосрочного трейдера.

Различие в структуре комиссий

На отечественных биржах комиссия за торговлю взимается как при покупке, так и при продаже. Чем выше частота торговли, тем больше накапливаются совокупные затраты. Некоторые платформы CFD приняли структуру без комиссий за торговлю, что значительно снижает затраты при стратегиях повторяющихся коротких атак.

Удобство управления рисками

CFD предоставляют функции стоп-лосса и тейк-профита по умолчанию, позволяя зафиксировать риск в числовом выражении при открытии позиции. При спотовой торговле пользователь часто должен самостоятельно следить за ценой и реагировать. По мере резких изменений эта разница становится ощутимой.

В заключение, CFD является не просто альтернативой для инвесторов, рассматривающих краткосрочную торговлю, а структурно другим выбором. В отличие от спотовой торговли, которая просто ждет растущего рынка, при комплексном рассмотрении направленности, эффективности капитала, затрат и управления рисками CFD является торговым методом, достойным внимательного изучения.

Выход из ловушки «крипто-акций» и возврат к прямому ценовому воздействию

В последнее время среди корейских инвесторов быстро распространяется интерес к акциям американских листинговых компаний, связанных с биткойном или крипто-майнингом. Это тренд на косвенное участие в повышении цены криптовалют через фондовый рынок вместо прямого владения монетами.

За этим выбором стоит простое предположение: если цена биткойна растет, то акции соответствующих компаний тоже вырастут. Однако фактические данные показывают, насколько нестабильно это ожидание.

При сравнении долгосрочных результатов за 7 и 10 лет биткойн показал подавляющие совокупные доходы, в то время как акции криптокомпаний за тот же период продемонстрировали гораздо более ограниченные прибыли. В определенные периоды волатильность была даже выше, а амплитуда падений глубже. Данные четко показали, что ценовое движение биткойна и график акций в долгосрочном периоде не совпадают.

На коротких интервалах это расхождение еще более экстремально. В определенные периоды связанные компании показывают скачки в сотни процентов. Однако такие резкие подъемы во многом зависят от тематических ожиданий рынка и притока средств, а не от самого движения цены криптовалют.

Когда рынок переходит в фазу коррекции, ситуация резко меняется. Чтобы снизить финансовое бремя, компании могут выбрать увеличение капитала или выпуск конвертируемых облигаций. При увеличении количества акций доля собственности разбавляется, а стоимость для акционеров снижается. В этом процессе цена акции может резко упасть независимо от цены биткойна. Вы думали, что делаете ставку на цену монеты, но на самом деле вы принимаете на себя финансовые решения компании и риск управления.

«Крипто-акции» — это не прямые инвестиции в криптовалюты, а скорее инвестиции в компании, которые используют криптовалюты в качестве темы. Помимо ценовых движений постоянно вмешиваются такие переменные, как финансовые результаты, привлечение капитала и стратегия управления. Особенно на рынках с высокой волатильностью эти перепады могут иметь катастрофические последствия для инвестиционной деятельности.

В текущей среде нет особой необходимости выбирать такой обходной путь. Корея по-прежнему сохраняет налоговые льготы на криптоактивы, и прямое воздействие на ценовые движения приемлемо с институциональной точки зрения. При таких условиях прямое воздействие на цены гораздо проще и прозрачнее, чем косвенное воздействие с принятием корпоративного риска.

С этой точки зрения торговля CFD появляется в качестве практической альтернативы. Вы можете сосредоточиться исключительно на самой цене биткойна, не беспокоясь о разбавлении долей конкретной компании или финансовой стратегии. На нынешнем рынке важный вопрос не в том, «что покупать», а в том, как структурировать участие в ценовых движениях. И данные все более четко дают ответ.

До 2027 года: время для тщательного размышления о структурном выборе

Налоговая отсрочка на криптоактивы не является повторяющимся механизмом. 2027 год — это четкий крайний срок, и среда после него может полностью отличаться от сегодняшней. Это «окно без налогов», открытое сейчас на корейском рынке, является институциональным условием, и то, как его использовать, полностью зависит от выбора инвестора.

Важный вопрос на этом этапе — не просто то, какую монету держать. Более принципиальное различие заключается в том, как структурировать участие на рынке. Даже при одинаковом ценовом движении в зависимости от торгового метода риск, который необходимо нести, затраты и ощущаемая норма прибыли могут кардинально отличаться. Выбор торговой структуры равносилен выбору риска.

Способ управления активами без обременения безопасностью, расчета прибыли без налогового бремени, участие в прямых ценовых движениях без влияния таких переменных, как корпоративный риск или разбавление доли, — это точно соответствует текущей среде. Особенно на волатильных рынках простота торговой структуры напрямую переходит к эффективности принятия решений.

Выбор, сделанный в этом периоде налоговых льгот, может служить отправной точкой для того, как инвестор будет перспективно смотреть на рынок криптоактивов. Оглядываясь назад со временем, вероятно, то, как вы торговали, останется более долгосрочным, чем то, что вы торговали.

До 2027 года осталось много времени. Необходимо провести достаточные размышления и выбрать торговую структуру, которая вам подходит, а затем реализовать ее. Это текущая приоритетная задача.