ETH находится в зоне риска ликвидации: 1,369 миллиона долларов в длинных позициях висят на уровне 3 115 долларов

По последним новостям, текущая цена Ethereum находится в довольно чувствительной зоне. Согласно данным Coinglass, если ETH опустится ниже 3115 долларов, совокупная ликвидация длинных позиций на основных централизованных биржах достигнет 1,369 миллиона долларов; наоборот, если ETH превысит 3435 долларов, совокупная ликвидация коротких позиций на основных централизованных биржах достигнет 1,222 миллиона долларов. Это означает, что независимо от направления — вверх или вниз — ETH сталкивается с высоким риском ликвидных шоков.

Рыночная структура за данными о ликвидациях

Двусторонний риск относительно сбалансирован

Согласно данным о ликвидациях, сила ликвидации длинных и коротких позиций ETH примерно равна. Вниз — 1,369 миллиона долларов ликвидации длинных, чуть выше, чем 1,222 миллиона долларов ликвидации коротких, что отражает концентрацию длинных позиций на текущем рынке.

Учитывая текущую цену ETH в 3284.22 долларов, запас примерно в 169 долларов до уровня ликвидации при снижении до 3115 долларов дает длинным позициям около 5.1% допустимого снижения. До уровня ликвидации при росте до 3435 долларов — около 151 доллар, что составляет примерно 4.6% запаса.

Сравнение с историческими данными о ликвидациях

По историческим данным, за последнее время показатели ликвидаций ETH были весьма волатильными. 5 января при цене ниже 3000 долларов объем ликвидации длинных достиг 1,122 миллиарда; при пробое 3300 долларов — ликвидация коротких составила 794 миллиона. Это свидетельствует о том, что с каждым ростом цены на 100+ долларов усиливается ликвидация коротких, что говорит о росте настроений на шортинг.

Не стоит игнорировать сигналы рыночной настроенности

Усиление вывода средств и риск-сигналы

За последние 24 часа на централизованных биржах было выведено в общей сложности 129,1 тысяч ETH, из них Binance — 123,2 тысячи. Такой масштаб вывода обычно свидетельствует о двух сценариях: во-первых, инвесторы уверены в дальнейшем росте и переводят средства в холодные кошельки для долгосрочного хранения; во-вторых, участники рынка начинают опасаться и заранее избегают рисков.

Фондовые ставки показывают рост медвежьих настроений

Более того, показатели ставок финансирования на основных централизованных и децентрализованных биржах вновь показывают склонность рынка к медвежьему настроению. Это контрастирует с недавним сильным ростом ETH — за 7 дней цена выросла на 10.79%, однако рыночное настроение становится осторожным. Такое расхождение часто предвещает ослабление восходящей динамики.

Оценка рисков при текущей ценовой позиции

Текущая цена ETH — относительно нейтральная, но с высоким риском. Любой прорыв в ту или иную сторону может вызвать масштабные ликвидации и привести к кризису ликвидности. Это также объясняет, почему после сильного роста рыночное настроение стало более медвежьим — инвесторы взвешивают риски и доходность.

Основные направления для дальнейшего внимания

Исходя из текущих рыночных сигналов, следует сосредоточиться на нескольких аспектах:

• Смогут ли ETH удержаться выше 3300 долларов — это ключевой уровень для ликвидации шортов
• Продолжится ли рост вывода средств, крупные выводы могут указывать на дно или вершину
• Тренд изменения ставок финансирования — усиливается ли медвежье настроение
• Движение биткоина, так как BTC обычно оказывает важное влияние на ETH

Итог

Текущая ситуация с ETH — в деликатной точке равновесия: 1,369 миллиарда долларов ликвидации длинных и 1,222 миллиарда долларов ликвидации коротких создают условия для сильных рыночных колебаний. На фоне ускоренного вывода средств и медвежьих ставок рынок переоценивает риски. Вне зависимости от того, идет ли речь о покупке на откате или продаже на росте, необходимо учитывать риск ликвидации — скрытого убийцы. Следующее важное событие — сможет ли ETH пробить уровень 3435 долларов или найдёт поддержку на 3115. Направление дальнейшего движения рынка будет зависеть от соотношения сил между быками и медведями и достаточности ликвидности.