#永续合约市场动态 Про сжатие ликвидности на рождественской неделе я должен вам подать тревожный сигнал. Вчера открытые позиции по бессрочным фьючерсам обрушились за ночь — BTC упал на 3 миллиарда долларов, ETH на 2 миллиарда долларов — это не признак хорошей новости, а скорее признак того, что рынок активно делевериджируется, все начинают зажиматься.

За годы в крипто я видел немало ловушек в праздничный период. Как только ликвидность истончается, это становится охотничьим угодьем для китов. Исторические данные показывают, что колебания в размере 5%-7% на рождественской неделе — это обычное дело, но в среде накопленного кредитного плеча такие амплитуды могут вас прямо ликвидировать.

Особо болезненным фактором является концентрация 370 тысяч опционных контрактов, истекающих в пятницу. Более 50% открытых позиций сосредоточено в одном месте, болевая точка находится около 95 тысяч долларов — видите ли вы, где сейчас находится цена? Вот почему я никогда не добавляю плечо перед отпусками. Все эти разговоры про "рождественский ралли" — просто наркоз для розничных трейдеров.

В конце года добавляется еще налоговая фиксация убытков, в условиях низкой ликвидности каждый может стать мишенью. Мой совет: сократите риск позиций, держитесь подальше от фьючерсов, дождитесь восстановления ликвидности в январе и потом планируйте. Долгая игра важнее быстрых денег.