Официальное объявление о входе институциональных инвесторов: объем криптофьючерсов CME вырос на 139%, началось перераспределение позиций

Чикагская товарная биржа (CME) только что опубликовала данные за 2025 год, и одна цифра сразу же нарушила спокойствие рынка: среднесуточный объем торгов криптовалютными контрактами вырос на 139%, достигнув 278 000 контрактов при номинальной стоимости 12 миллиардов долларов. Это не данные от какого-то сомнительного обменника, а реальные объемы сделок крупнейшего в мире регулируемого рынка деривативов. Более того, за этой цифрой скрываются глубокие изменения в структуре участников рынка — традиционные институциональные средства начинают активно менять правила игры на рынке криптовалют.

Взрывные данные: рекордный объем торгов в истории криптоиндустрии

Три ключевых цифры за весь год

2025 год стал рекордным для криптовалютных контрактов CME. Среднесуточный объем в 27.8 тысяч контрактов вырос на 139%, что свидетельствует о взрыве институционального спроса. Более детальный разбор данных показывает следующее:

• Ежедневный объем микровалютных фьючерсов на Ethereum — 14.4 тысяч контрактов, рекорд за год
• Ежедневный объем микровалютных фьючерсов на Bitcoin — 7.5 тысяч контрактов, рекорд за год
• Ежедневный объем фьючерсов на Ethereum — 1.9 тысяч контрактов, рекорд за год

Ключевое слово в этих данных — “микровалютные”. Микровалютные контракты означают более низкий порог входа и более гибкое управление позициями, что именно предпочитают институциональные инвесторы.

Сигнал ускорения в Q4: квартальные данные превзошли среднегодовые показатели

Особое внимание заслуживает показатель за четвертый квартал. Общий среднесуточный объем достиг 37.9 тысяч контрактов, что более чем на 35% выше среднего за весь год. Что это означает? Институциональные игроки не только не останавливаются, но и ускоряют свои покупки в конце года.

Особенно микровалютные Ethereum-фьючерсы — среднесуточный объем в Q4 вырос на 164% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 20.1 тысяч контрактов. В сравнении с годовым средним в 14.4 тысяч, это на 39% выше. Это говорит о том, что у институциональных участников в конце года началась активная подготовка к финальной стадии своих позиций по Ethereum.

Реальное отражение входа институциональных инвесторов

Микровалютные контракты — лидеры: эпоха розничных трейдеров прошла

Структура торговых объемов говорит сама за себя. Совокупный объем микровалютных фьючерсов на Bitcoin и Ethereum уже значительно превышает объем стандартных контрактов. Такая структурная смена — не случайность, а типичная черта входа институциональных средств.

Институции не обязаны сразу вкладывать крупные суммы — микровалютные контракты позволяют им постепенно наращивать позиции и тонко управлять рисками. Такой характер торговли постепенно вытесняет стратегию “все или ничего” у розничных трейдеров.

Ethereum — новый фаворит: вторая по популярности среди институциональных инвестиций

Рост на 164% сделал Ethereum самым быстрорастущим активом на CME в 2025 году. В то время как биткоин-фьючерсы, несмотря на больший базовый объем, демонстрируют более низкий темп роста, это свидетельствует о растущем интересе институциональных инвесторов к активам с экосистемным уклоном, таким как Ethereum.

Тихие изменения в структуре рынка

По последним данным, запасы биткоинов на биржах продолжают сокращаться, а количество долгосрочных кошельков достигает новых максимумов. Это говорит о том, что активы переходят из рук розничных трейдеров, занимающихся краткосрочной спекуляцией, в руки институциональных инвесторов и долгосрочных держателей.

Предложение сужается, а спрос (особенно институциональный) растет — это базовая логика спроса и предложения, которая уже изменилась. Данные CME — лишь внешнее проявление этого сдвига, а глубокие потоки капитала уже претерпели качественные изменения.

Перспективы на будущее

Исходя из текущих данных, можно выделить несколько трендов:

Действия институциональных участников уже прошли этап начальных экспериментов и перешли к масштабным входам. В 2026 году эта тенденция, вероятно, продолжит углубляться. Постоянный рост популярности микровалютных контрактов говорит о том, что все больше средних по размеру институциональных средств продолжают входить на рынок.

Также, несмотря на разногласия по поводу ожиданий по снижению ставок ФРС, рыночные настроения по поводу мягкой денежно-кредитной политики остаются, что продолжит поддерживать спрос институциональных инвесторов на криптоактивы.

Итог

Данные CME за 2025 год — это не просто статистика по объемам торгов, а реальное отражение изменений в структуре участников рынка. Рост на 139% за год — это результат переосмысления и масштабных входов традиционных финансовых институтов в криптовалютный сектор. Активы постепенно перетекают из рук розничных трейдеров в руки крупных игроков, меняется источник ликвидности рынка.

Для участников рынка это означает, что волатильность и ликвидность криптовалют начинают изменяться незаметно. Понимание этих изменений важнее, чем погоня за краткосрочными ценовыми колебаниями.